Крупнейшая банковская группа Испании — Santander — продала свою российскую "дочку" банку "Восточный экспресс". Это первая сделка продажи своего бизнеса европейским игроком российскому. Эксперты указывают на начало тревожной тенденции, свидетельствующей о снижении инвестиционной привлекательности российского банковского сектора: из-за агрессивной политики госбанков конкуренция в нем усилилась, а темпы роста заметно сократились.
Банк "Восточный экспресс", совладельцем которого является Игорь Ким, приобрел 100% акций "Сантандер Консьюмер". В настоящее время в "Восточном экспрессе" обсуждают модель присоединения вновь купленного актива, сообщил "Ъ" совладелец банка Сергей Власов. Сумму сделки стороны не раскрывают. "Вряд ли эта сделка прошла по высокому мультипликатору. Доля собственного капитала в активах банка составляет порядка трети, поэтому сумма сделки могла составить максимум 1,5 капитала",— говорит аналитик ФК "Открытие" Ольга Найденова. С такой оценкой соглашается гендиректор ЦЭА "Интерфакс" Михаил Матовников.
Сделка Santander с "Восточным экспрессом" — знаковая для рынка. Эксперты не припоминают случаев продажи крупным европейским игроком своего бизнеса в России. Пример Morgan Stanley, продавшей Городской ипотечный банк тому же "Восточному экспрессу", в данном случае непоказателен, поскольку для Morgan Stanley ипотечный бизнес не был профильным.
Крупнейший испанский банк Santander вышел на российский рынок в 2006 году, приобретя небольшой Экстробанк, который затем был переименован. В России банк сделал ставку на автокредитование — в структуре бизнеса глобального банка это направление является приоритетным. Однако из-за кризиса банк был вынужден фактически заморозить развитие. "До появления признаков восстановления рынка банк намерен сосредоточиться на обслуживании имеющегося кредитного портфеля",— пояснял тогда "Ъ" директор "Сантандер Консьюмер банка" по маркетингу Роман Черевач. С начала текущего года активы "Сантандер Консьюмер", согласно отчетности по РСБУ, сократились на 43% до 4 млрд руб. на 1 октября. Согласно рейтингу "Интерфакса", по итогам третьего квартала "Сантандер Консьюмер банк" занимает 345-е место по объему чистых активов (3,97 млрд руб.) и 194-е по размеру капитала (1,57 млрд руб.). В российском "Сантандер" и в материнской Grupo Santander вчера не смогли предоставить комментарии.
Согласно данным журнала "Коммерсантъ-Деньги" на 1 октября 2010 года, банк "Восточный экспресс" занимает 45-е место по размеру чистых активов (83,6 млрд руб.) и 52-е место по капиталу (9,8 млрд руб.).
"Восточный экспресс" проводит активную политику на рынке M&A. В 2010-м "Восточный экспресс" присоединил Ростпромстройбанк и Камабанк, а летом объявил о приобретении Городского ипотечного банка у Morgan Stanley. Кроме того, недавно в капитал "Восточного экспресса" вошел фонд Baring Vostok Private Equity Fund IV. По завершении сделки доля Baring Vostok составит 30%. Контроль в банке по итогам сделки с Baring Vostok останется у частных владельцев: Игорь Ким (16,9%), Сергей Власов (15,7%), Андрей Бекарев (9,3%) и Александр Таранов (8,3%). Акционерами "Восточного" также являются фонды "Ренфин" (10,1%) и IFC (2,5%), причем последний обсуждает вопрос об увеличении доли в банке. По словам господина Власова, покупка "Сантандер" позволит увеличить позиции "Восточного экспресса" на рынке автокредитования.
Главная причина, по которой иностранные банки приходили на российский рынок до кризиса,— ожидание его быстрого роста. "Однако очевидно, что того уровня развития розничного кредитования, который наблюдался до кризиса, банковская система России достигнет еще нескоро",— говорит руководитель проектов департамента консультирования и сопровождения процедур покупки и продажи банков консалтинговой группы "НЭО Центр" Евгений Трусов, добавляя, что в ряде случаев продажа неэффективного бизнеса гораздо выгоднее, чем его поддержание.
Целый ряд иностранных банков из-за кризиса сократили свое присутствие на российском рынке, а ряд игроков заявили о его возможной продаже. До кризиса глобальные банки предоставляли "дочкам" сравнительно дешевое финансирование, что обеспечивало им конкурентные преимущества на российском рынке. Когда иностранные банки столкнулись с финансовыми проблемами вследствие кризиса, вопрос о финансировании дочерних структур для многих из них перестал быть приоритетным. Так, в прошлом году KBC Group официально объявила о намерении рассмотреть вопрос о продаже Абсолют-банка, приобретенного за $1 млрд в 2007 году. Шведская группа Swedbank вела переговоры о продаже своей российской "дочки" с финским Pohjola Bank, однако стороны не смогли договориться. "В ближайшем будущем мы еще услышим о решениях иностранных инвесторов о продаже своих российских банковских активов",— не сомневается Евгений Трусов.
"В условиях укрепления позиций госбанков, снижения доходности бизнеса в целом по сектору и усиления конкуренции многим иностранным игрокам, которые не успели развить бизнес до кризиса, вероятно, придется либо продавать свои активы, либо участвовать на рынке M&A",— заключает Михаил Матовников.