Первая грузовая компания (ПГК) официально оповестила Росимущество о намерении купить "СГ-Транс" — крупнейшего собственника специализированных цистерн для перевозки сжиженных углеводородных газов (СУГ). После покупки ПГК хочет продать принадлежащие "СГ-Трансу" базы хранения газа и газовые автозаправки общей стоимостью около $100 млн. Покупателем может стать НОВАТЭК, который уже является партнером ПГК. В целом "СГ-Транс" оценивался примерно в $360 млн, но кроме ПГК на него пока претендентов нет
ОАО ПГК уведомило Росимущество о своем желании участвовать в конкурсе по продаже 100% "СГ-Транса". Как рассказал высокопоставленный источник "Ъ" в ПГК, соответствующее письмо было отправлено в ведомство. На приобретение "СГ-Транса" ПГК намерена направить средства от облигационных займов (в 2011 году компания планирует разместить бумаги на 10 млрд руб.), а также привлеченные кредиты. Собеседник "Ъ" уточнил, что в случае покупки "СГ-Транса" бизнес компании по хранению и реализации газа может быть выделен и затем продан, так как для ПГК он будет непрофильным. Покупателем может стать НОВАТЭК. Источник "Ъ" в газовой компании подтвердил, что ей интересен бизнес "СГ-Транса" по реализации СУГ. Стратегия НОВАТЭКа по развитию бизнеса, одобренная в 2008 году, предполагает расширение топливного сектора, в том числе за счет приобретения заправок.
"СГ-Транс" является крупнейшим владельцем специализированного парка для перевозки СУГ. Парк компании насчитывает 14,5 тыс. цистерн, объем перевозок в 2009 году составил 4,6 млн тонн. Основными клиентами компании являются "Роснефть", СИБУР, ЛУКОЙЛ и НОВАТЭК. Помимо цистерн "СГ-Транс" также владеет 12 филиалами по реализации сжиженных газов (включая базы хранения), 59 автомобильными газозаправочными станциями (АГЗС).
100 млн долларов
может получить ПГК от продажи
части активов "СГ-Транса"
В 2010 году выручка "СГ-Транса" составит 7,4 млрд руб., 44% из которых приходятся на хранение и реализацию газа. Такие оценки, по данным источников "Ъ", приводят консультанты компании Booz & Co. Они также рекомендуют продать бизнес по реализации и хранению СУГ: позиции компании в этом бизнесе слабее, чем в транспортном сегменте. По их оценкам, сейчас "СГ-Транс" занимает 6% рынка оптовой продажи СУГ и заправки газовых баллонов и 3% российского рынка автомобильных газозаправочных станций. Доля компании в перевозке СУГ оценивается выше — на уровне 42% (другими крупными игроками является "Газпромтранс" и "СИБУР-Транс").
Оценивает Booz & Co эти активы в 2,5-3,1 млрд руб. Однако в компании считают правильным продажу непрофильного бизнеса до приватизации, поясняя, что эти активы снижают привлекательность "СГ-Транса" для транспортных инвесторов. Средства от продажи консультанты предлагают направить на закупку подвижного состава, что позволит увеличить парк на 5-6%.
В Booz & Co уверены, что наиболее привлекательным для "СГ-Транса" является продажа внутреннему стратегическому инвестору, например Globaltrans или "Трансойлу" (ПГК консультанты не упоминают). В Globaltrans сказали, что компании актив не интересен. Глава "Трансойла" Андрей Гомон вчера был недоступен для комментариев. В СИБУРе, у которого есть собственный парк вагонов, и "Газпромтрансе" заявили, что не планируют покупать "СГ-Транс".
Андрей Рожков из ИФК "Метрополь" отмечает, что ПГК и НОВАТЭК в 2009 году заключили соглашение о сотрудничестве. "Теперь компания, имея надежного грузоотправителя, решила войти в этот сегмент, параллельно предложив ему непрофильный для себя актив",— говорит он. Дмитрий Лютягин из "Алор Инвеста" считает, что у ПГК не должно возникнуть проблем с продажей АГЗС, поскольку в последнее время российский рынок газомоторного топлива развивается. Этим бизнесом интересуются крупные вертикально-интегрированные нефтяные компании, для них он может стать одним из способов утилизации попутного газа, поясняет аналитик.
Точная дата приватизации "СГ-Транса" еще не определена. Ранее 100% акций компании, оцененных в 11 млрд руб., были включены в программу приватизации на 2010 год. Но в Росимуществе "Ъ" уточнили, что в планах приватизации до конца года компании нет.