Рейтинговые агентства стали с повышенным вниманием относиться к кредитованию банками своих собственников, свидетельствуют их отчеты. Если до кризиса доля кредитования связанных сторон у топ-100 банков составляла 35% от капитала, то сейчас она приближается к 50%. Рейтинговые агентства пытаются оправдаться в глазах регулятора и клиентов после того, как ЦБ упрекнул агентства в неадекватной оценке рисков Межпромбанка, свыше 90% кредитов которого выдавались аффилированным сторонам.
Вчера Fitch ratings распространило релиз о рейтинговых действиях в отношении банков МБРР и Далькомбанка. Прогноз по долгосрочным рейтингам повышен со "стабильного" на "позитивный". Рейтинги подтверждены на уровне B+. Эти действия последовали вслед за изменением прогноза по рейтингам мажоритарного акционера банков АФК "Система". Однако в сообщении Fitch говорится, что "индивидуальный рейтинг "D/E" у МБРР отражает ухудшившееся качество активов банка, понизившуюся прибыльность, концентрированный баланс, значительный уровень бизнеса со связанными сторонами и частые изменения менеджмента". Кроме того, рейтинговое агентство выразило обеспокоенность по поводу низкой прозрачности "дочки" МБРР в Люксембурге East-West United Bank, на которую приходится 42% консолидированных кредитов группы на конец первого полугодия 2010 года против 35% на октябрь прошлого года. Уровень концентрации и долю кредитов связанным сторонам у МБРР в Fitch уточнить не смогли.
Внимание рейтинговых агентств к банкам, активно кредитующим аффилированных лиц, становится более пристальным. Неделю назад в своем отчете о банке "Уралсиб" рейтинговое агентство Moody`s указало на высокий уровень кредитов связанным сторонам, который достиг 58% от капитала первого уровня (см. "Ъ" от 26 ноября). Банк "Уралсиб" входит в финансовую группу, является ключевым активом одноименной корпорации, в которую входит также страховой бизнес, управляющая компания и лизинг.
В рейтинговых агентствах уверяют, что всегда обращали повышенное внимание на риски кредитования связанных сторон. "Однако стоит признать, что сейчас наметилась тенденция к росту доли такого кредитования: если в 2007 году доля таких кредитов по топ-100 банков составляла около 35% от капитала, то к концу прошлого года достигла уже 45%, а в этом году может составить 50%",— говорит вице-президент Moody`s Евгений Тарзиманов. По его словам, у ряда банков объем кредитов связанным сторонам превышает размер капитала. По данным МСФО за 2009 год, это "АК Барс", ВБРР, "Авангард", "Российский кредит", Русь-банк и Транскредитбанк. "Конечно, зачастую эта проблема особенно явно видна у банков, входящих в финансово-промышленные группы",— уточняет он, добавляя, что в кризис доля таких кредитов росла, так как многие компании, входящие в группы, до сих пор не имеют возможности привлекать средства на открытом рынке.
Участники рынка считают действия рейтинговых агентств следствием пересмотра банковских рисков после отзыва лицензии у Межпромбанка Сергея Пугачева. "Рейтинговые агентства всегда придавали значение этой проблеме, но ситуация с Межпромбанком усилила этот интерес",— рассуждает вице-президент Транскредитбанка Олег Панарин. "Мы знаем, что рейтинговые агентства высоко рейтинговали этого заемщика и создавали определенные завышенные ожидания среди инвесторов",— говорил недавно первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, оценивая ситуацию с Межпромбанком. А первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян указывал, что из всей ссудной задолженности Межпромбанка лишь менее 6% может быть отнесено к кредитованию предприятий реального сектора экономики, остальные средства уходили на иные цели. "Регуляторные риски такой концентрации сейчас существенно возросли, и ЦБ обещает ужесточить свой подход к кредитованию связанных сторон, поэтому рейтинговые агентства должны реагировать на изменение риска",— считает глава ЦЭА МФПА Сергей Моисеев. Напомним, что в апреле этого года ЦБ направил в свои терручреждения письмо об оценке рисков банков на собственников, в котором сообщалось, что в случае если риск на каждого собственника банка (группу связанных собственников) превышает 20% капитала банка, территориальным управлениям следует "предложить банкам и собственникам определить перспективы снижения концентрации рисков в разумное время".