Залог-деньги-залог
Рынок ломбардов, несмотря на все еще нестабильный общеэкономический климат, демонстрирует впечатляющие темпы развития. За прошлый и первую половину нынешнего года количество зарегистрированных ломбардов выросло почти на 30%. Однако в ближайшее время эта динамика пойдет на спад, так как в законопроекте "О ломбардах и ломбардной деятельности" предлагается повысить минимальный размер уставного капитала для новых операторов рынка с 200 тыс. грн до 2 млн грн.
В то время как банки несли убытки, а кредитные союзы и вовсе сворачивали свою деятельность, ломбардный бизнес активно набирал обороты. По информации Госфинуслуг, по состоянию на 30 июня нынешнего года в стране насчитывалось 400 зарегистрированных операторов рынка. Если за весь 2008 год появилось всего пять новых игроков, то за прошлый их количество увеличилось сразу на 59 компаний. Представители Госфинуслуг объясняют тенденцию увеличения количества ломбардов ростом потребности граждан в услугах по неотложной выдаче в кредит небольших сумм. Об этом свидетельствует значительный прирост объема выданных кредитов. За январь-июнь текущего года общая сумма займов в сравнении с соответствующим периодом 2009 года увеличилась на 50% (до 2,493 млрд грн). Не последнюю роль в расширении ломбардного рынка сыграло сворачивание объемов банковского кредитования. Но и сейчас, когда банки постепенно возобновляют программы розничных займов, клиентами ломбардов становятся те, кто не в состоянии пройти сквозь сито придирчивых кредитных отделов, ощутимо ужесточивших требования к заемщикам. "Кризисные явления в банковской сфере и на рынке кредитных союзов создали благоприятные условия для развития ломбардного бизнеса,— говорит директор департамента регистрации финансовых учреждений юрфирмы 'Центр правового консалтинга' Татьяна Поддубная.— Поэтому на сегодняшний день ломбардный бизнес по праву можно назвать самым динамично развивающимся сегментом финансового рынка. Он еще долгое время будет оставаться основным источником кредитования для населения. Следовательно, для желающих открыть ломбард четко прослеживается перспектива успешного развития собственного бизнеса".
Конкурирующие фирмы
Настоящий ломбардный бум, охвативший Украину, также можно объяснить относительно низким порогом входа на рынок, достаточно высокой рентабельностью и умеренным уровнем рисков. По мнению операторов рынка, для открытия ломбарда необходим стартовый капитал в пределах 300-400 тыс. грн, но в эту сумму входит минимальный объем уставного фонда (200 тыс. грн). На фоне возросшей популярности данного вида бизнеса становятся распространенными такие услуги, как открытие ломбардов "под ключ", полная или частичная юридическая помощь в регистрации, а также продажа действующих или зарегистрированных в 2009-2010 годах ломбардов, которые еще не вели хозяйственную деятельность. Самым легким и наименее затратным путем вхождения в ломбардный бизнес является открытие отделения на основе франчайзинга под вывеской сетевого ломбарда. По утверждению продавцов франшиз, для запуска одного отделения может потребоваться от 50-70 тыс. грн, из которых 20-30 тыс. грн составит стоимость франшизы. Дальнейшая работа предполагает выплату ежемесячного фиксированного взноса в 2-4 тыс. грн. Сетевой ломбард обеспечивает своим партнерам не только вывеску, но и разрешительную документацию, оборудование, программное обеспечение, обучение персонала и т. д. Благодаря открытию подобных партнерских отделений некоторые сети ломбардов уже обросли десятками филиалов в разных регионах. Согласно данным опрошенных участников рынка, каждое более или менее раскрученное отделение, наработавшее постоянную клиентуру, в течение месяца в среднем ссужает около 100-170 тыс. грн и получает доход около 30% в месяц от выданной суммы.
Успех предприятия во многом зависит от удачного местоположения. Но наличие поблизости давно работающего отделения крупного сетевого ломбарда может похоронить бизнес в зародыше. Значительный рост предложения уже привел к обострению конкуренции. "Перенасыщение рынка влияет на доходность ломбардного бизнеса и период его окупаемости,— отмечает исполнительный директор Всеукраинской ассоциации ломбардов Юлия Рожкова.— Увеличение количества участников рынка в большей степени играет на руку потребителям ломбардных услуг, так как в борьбе за клиента ломбарды придерживаются более лояльных условий кредитования и гибких систем скидок".
Для повышения своих конкурентных преимуществ многие отделения работают в круглосуточном режиме, привлекают заемщиков акциями и предлагают бонусы постоянным клиентам. Тем не менее участники рынка сетуют, что за последний год прибыль в отдельных ломбардах снизилась на 15-50%. Это объясняется не только обострившейся конкуренцией, но и возросшим объемом невыкупленных залогов, что для ломбарда менее выгодно, чем погашение кредита и высоких процентов по нему. Так, по информации Госфинуслуг, в I полугодии 2010 года за счет залогового имущества были погашены займы на сумму 238,7 млн грн при общем объеме выплаченных кредитов в 2,421 млрд грн.
Кредиты для кредитующих
Согласно действующему законодательству ломбарды могут кредитовать за счет собственных или привлеченных средств. "К собственным относятся средства учредителей ломбарда и прибыль от ведения хозяйственной деятельности. К привлеченным — деньги, полученные на обратной основе от физических лиц--участников ломбарда, юридических лиц, а также заемные ресурсы, выданные кредитными учреждениями,— поясняет представитель Госфинуслуг.— Статистические данные свидетельствуют о том, что за прошедший год в хозяйственной деятельности ломбардов заметно вырос объем средств, привлеченных от юридических лиц. Их доля, которая по состоянию на 30 июня 2009 года составляла 6,9 млн грн (8% в общем объеме), в соответствующий период 2010 года достигла 43,9 млн грн (41,2%)". По информации Юлии Рожковой, для осуществления деятельности по предоставлению финансовых кредитов ломбарды, как правило, опираются на собственные ресурсы — уставной капитал и оборотные средства, а заемные финансы, полученные от банков по кредитным договорам, используют в меньшей степени. Так, за истекший год, по данным регулятора, часть банковских кредитов в объеме привлеченных средств сократилась с 79,1 млн грн (91,8%) до 62,4 млн грн (58,5%). "Банки все еще неохотно кредитуют малый и средний бизнес, особенно вновь созданные предприятия,— комментирует Татьяна Поддубная.— Начать ломбардный бизнес с нуля банковский кредит не поможет, поскольку банк оценивает риск невозврата такого займа как очень высокий. Ведь для банка одним из основных аргументов является опыт работы, стабильность и успешность предприятия. Кроме того, не нужно забывать о наличии ликвидного залога. Стоимость кредита будет зависеть от всех перечисленных выше факторов, а также от срока кредитования, валюты и т. д. Поэтому процентная ставка в каждой конкретной ситуации может существенно отличаться". Но в любом случае благодаря значительной разнице в процентных ставках ломбарду будет выгодно выдавать дорогие краткосрочные займы за счет привлеченных банковских кредитов.
Счетчик работает
Ломбардное кредитование кардинально отличается от розничных займов других участников финансового рынка. В сравнении с банками и кредитными союзами ломбарды дают в долг меньшие суммы на меньшие сроки под более высокие процентные ставки. По информации Всеукраинской ассоциации ломбардов, на сегодняшний день средний размер ломбардного кредита по сравнению с данными на конец 2009 года уменьшился с 603 грн до 571 грн, а срок займа увеличился с 11 до 14 дней. "Учитывая тот факт, что ломбардный кредит по своей природе является краткосрочным, процентная ставка за пользование кредитом колеблется от 0,3% до 1,1% в день,— говорит Юлия Рожкова.— Кредитная политика проводится с учетом конъюнктуры рынка, местонахождения отделения, вида залога и срока кредитования".
В отличие от банков и кредитных союзов, ломбарды не требуют подтверждения заемщиками платежеспособности, не изучают их кредитные истории и не требуют поручительства. Главное — наличие ценностей, которые могут выступать в качестве ликвидного залога. Ломбарды имеют право брать в качестве обеспечения по кредиту любое имущество или имущественные права. Ссуды выдаются под залог драгоценных металлов, камней и изделий из них, бытовой техники, автомобилей, недвижимости, антиквариата, произведений искусства, наручных часов и мобильных телефонов от элитных производителей. Сумма кредита, в зависимости от вида актива и его ликвидности, может составлять до 90% оценочной стоимости.
По данным Госфинуслуг, по итогам I полугодия 2010 года в объеме предоставленных финансовых кредитов превалируют займы под залог изделий из драгоценных металлов и камней — их часть в общей структуре составила 92,6%. На втором месте по популярности — бытовая техника (6,5%). Доля ломбардных кредитов под залог автомобилей или недвижимости куда меньше, однако объем ссуд с обеспечением в виде транспортного средства имеет тенденцию к росту. Это объясняется распространением специализированных автоломбардов. Компании, занимающиеся выкупом и перепродажей подержанных машин, также могут предлагать дополнительные услуги автоломбарда. Операторы этого сегмента рынка имеют охраняемую автостоянку для находящегося в залоге транспорта. Здесь же предлагаются к продаже невыкупленные залоговые автомобили. Стоимость ломбардных автокредитов в среднем составляет 0,17-0,3% в день, а сроки — от нескольких дней до 3-6 месяцев. В долг предоставляется сумма, как правило, не превышающая 50% от стоимости машины. Под залог недвижимости ломбарды кредитуют под 3,5-6% в месяц на срок не более года. Для предоставления подобных кредитов требуется значительный объем оборотных средств, поэтому такие займы нередко выдают за счет ресурсов, привлеченных по банковским кредитам.
Ломбарды в законе
Ощутимое влияние на ломбардную деятельность может оказать ряд законодательных нововведений. Большинство отечественных ломбардов останется в выигрыше от инициативы властей, касающейся дерегуляции бизнеса. Жизнь ростовщикам может облегчить принятый парламентом 19 октября и уже подписанный президентом закон #6696 "О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно ограничения государственного регулирования хозяйственной деятельности". Документ, в частности, отменяет лицензирование деятельности по торговле изделиями из драгоценных металлов и драгоценных камней. "Поскольку наибольшая доля среди залогов приходится на ювелирные изделия, деятельность большинства ломбардов связана с торговлей невыкупленными изделиями из драгоценных металлов и драгоценных камней,— отмечает Татьяна Поддубная.— Для абсолютного большинства ломбардов отмена лицензирования значительно упростит работу". По мнению Юлии Рожковой, данное законодательное новшество упрощает ведение ломбардного бизнеса за счет уменьшения количества разрешительных процедур. Тем не менее госпожа Рожкова считает, что отмена лицензирования кардинально не повлияет на ломбардную деятельность, так как по всей вероятности вскоре появится государственный орган, осуществляющий надзор за оборотом драгоценных металлов и камней.
Другая инициатива, исходящая от регулятора, напротив, свидетельствует об ужесточении требований к участникам ломбардного бизнеса. "Если проанализировать проект распоряжения, размещенный на официальном сайте Госфинуслуг, становится очевидно, что регулятор намерен значительно усилить контроль за деятельностью ломбардов,— говорит Татьяна Поддубная.— В частности, ужесточатся требования к учетной и регистрирующей системе ломбарда — нужно будет оформлять договоры о предоставлении финансового кредита и договоры залога на бланках строгой отчетности". Подобные действия регулятора операторы рынка считают необоснованными и не исключают, что в результате введения новых правил услуги ломбардов для потребителей подорожают.
Но наиболее ощутимое влияние на ломбардный бизнес должен оказать закон "О ломбардах и ломбардной деятельности", принятый Верховной радой в первом чтении 19 мая 2009 года и теперь ожидающий второго чтения. "Новый проект, в сравнении с тем, что выносился на рассмотрение в первом чтении, претерпел существенные изменения,— говорит Татьяна Поддубная.— В первую очередь это касается организационно-правовой формы ломбарда, что значительно расширит возможности желающих его зарегистрировать. Если раньше ломбард мог создаваться только в виде полного общества или государственного предприятия, то теперь законопроектом предусматриваются такие формы собственности, как акционерное, полное, коммандитное общества, а также общество с дополнительной ответственностью или общество с ограниченной ответственностью".
В то же время предлагается повысить порог вхождения на рынок для новых участников. По информации Татьяны Поддубной, в законопроекте устанавливаются новые требования к размеру уставного капитала, который повышается до 2 млн грн. Но процедура регистрации ломбарда благодаря новому закону может стать более прозрачной. "Одним из положительных моментов является исчерпывающий список документов, которые должны подаваться для регистрации ломбарда как финансового учреждения,— продолжает госпожа Поддубная.— И что самое главное, в случае выявления недостатков в поданных на регистрацию документах Госфинуслуг обязана вернуть документы на доработку с указанием исчерпывающего списка подлежащих устранению недостатков. При повторной подаче исправленных документов уполномоченному органу запрещается отказывать во внесении ломбарда в реестр финансовых учреждений на основании выявления дополнительных недостатков, не указанных ранее в исчерпывающем списке".