Evraz Group Романа Абрамовича полностью погасила кредит, полученный в 2007 году в размере $3,2 млрд, за счет выпуска рублевых облигаций на 15 млрд руб. и нового синдицированного кредита на $950 млн. Таким образом, компания практически избавила себя от краткосрочной задолженности на 2011-2012 годы. Однако условия нового займа несут определенные риски, отмечают эксперты.
Evraz Group привлекла синдицированный кредит на $950 млн до 2015 года, сообщила вчера компания. Координаторами сделки, в которой участвовало 14 иностранных банков, выступили Deutsche Bank, ING Bank и The Royal Bank of Scotland. Привлеченные средства пойдут на рефинансирование существующего синдицированного кредита, истекающего в 2012 году.
Погашенный кредит Evraz привлекла в 2007 году у возглавляемого Deutsche Bank синдиката иностранных банков на сумму $3,2 млрд. Деньги тогда также пошли на рефинансирование краткосрочного займа на $1,8 млрд у Credit Suisse и UBS для покупки американской Oregon Steel Mills за $2,3 млрд. Ставка по кредиту была LIBOR+1,8% годовых, гарантом выступила материнская компания Evraz Mastercroft Ltd. В 2009 году Evraz согласовала с банками пересмотр ковенантов по кредиту взамен на повышение ставки до LIBOR+3,8%. Маржа по новому кредиту будет привязана к уровню задолженности Evraz, в настоящее время ставка равна LIBOR+2,8%. Условия займа такие же — он будет обеспечен уступкой выручки нескольких трейдеров Evraz, каких именно, компания не раскрывает.
По данным на 31 декабря 2009 года, Evraz оставалось выплатить по предыдущему кредиту около $2 млрд (чистый долг компании на 30 июня — $7,2 млрд, с начала года сумма практически не изменилась). В ноябре группа выпустила пятилетние рублевые облигации на 15 млрд руб. под 9,95% годовых. Эти деньги также пошли на рефинансирование синдицированного займа. Теперь Evraz не имеет существенных обязательств по выплатам в 2011-2012 годах, сказал представитель компании. В 2011 году компании предстояло выплатить $1,8 млрд, в 2012-2014 годах — $3,3 млрд, после 2014 года — $1,1 млрд.
Новые условия по кредиту выгодны еще и тем, что следующие два года Evraz будет платить только проценты (по предыдущему займу выплаты осуществлялись раз в квартал), говорит аналитик "Уралсиба" Дмитрий Смолин. Таким образом, компания фактически избавила себя от краткосрочной задолженности на данный период. Правда, эффективная ставка по кредиту с учетом комиссий будет выше — примерно LIBOR+4%, полагает зампред Абсолют-банка Евгений Ретюнский. Но это все равно комфортный уровень, добавляет он: например, российские коммерческие банки предоставили бы тот же кредит с маржой около 5%. Определенные риски несет плавающая ставка. "Сейчас доллар на самом дне, если он начнет расти, кредит может подорожать",— отмечает господин Ретюнский.