Совет директоров биржи РТС заявил о намерении начать подготовку к проведению IPO в 2011 году. Данное решение принято на фоне замораживания сделки по продаже 10% акций РТС Европейскому банку реконструкции и развития, а также правительственной дискуссии о необходимости объединения двух крупнейших бирж — РТС и ММВБ. Процесс подготовки к IPO может позволить акционерам РТС укрепить свои позиции в этом диалоге.
Согласно сообщению РТС, основной целью подготовки к IPO, которое может состояться в 2011 году, является повышение капитализации биржи и расширение бизнеса. "Решение акционеров об IPO демонстрирует стремление создать условия для более качественного и быстрого развития группы РТС за счет привлечения дополнительных инвестиций",— говорит председатель правления РТС Роман Горюнов.
ОАО "Фондовая биржа РТС" — вторая по величине российская торговая площадка. Основные акционеры — "Тройка Диалог" (10%), "Атон" (9,82%), Альфа-банк (9,59%), "Дойче Секьюритиз" (9,0%), "Ренессанс Брокер" (8,21%). Капитализация РТС на RTS Board вчера выросла на 15,38% до $720 млн.
Сейчас основная ликвидность российского spot-рынка сосредоточена на ММВБ, срочного — на РТС. РТС, некогда бывшая крупнейшей торговой площадкой, в последние годы пытается восстановить позиции. Так, на площадку RTS Standard, запущенную полтора года назад, сейчас приходится 30% от объемов торгов ММВБ. Конкуренция между ММВБ и РТС идет на фоне дискуссии об объединении бирж, необходимость которого предусмотрена правительственной стратегией развития финансового рынка. Именно вопрос объединения двух бирж является ключевой задачей, поставленной перед новым президентом ММВБ Рубеном Аганбегяном. Предполагалось, что ММВБ сделает предложение акционерам РТС о покупке их доли в октябре этого года, но этого не произошло. В то же время была заморожена сделка по продаже 10% акций РТС, принадлежащих банку "КИТ Финанс", Европейскому банку реконструкции и развития. Причиной называлось нежелание правительства иметь в составе акционеров объединенной биржи иностранного инвестора. Сейчас этот вопрос вынесен на уровень премьер-министра.
По словам одного из акционеров РТС, решение об IPO принято в рамках защиты от возможного недружественного поглощения группой ММВБ, контролируемой Банком России. "С одной стороны, мы расширим круг акционеров РТС, а с другой — определим рыночную стоимость биржи",— говорит собеседник "Ъ". До конца года РТС планирует выбрать организаторов IPO и после оценки бизнеса принять решение о проведении размещения. "Акционеры биржи хотят посмотреть, во сколько оценщики определят стоимость биржи, ее технологии и команду менеджеров",— говорит председатель наблюдательного совета группы компаний "Алор" Анатолий Гавриленко. По словам управляющего партнера "Да Винчи Капитал", члена совета директоров РТС Олега Железко, не исключено, что ММВБ будет участвовать в размещении акций РТС. На ММВБ отказались от комментариев по этому поводу.
Не все акционеры РТС согласны с решением о проведении IPO. "Поскольку в настоящее время биржа успешно развивается и завоевывает все большую долю на рынке, сейчас могут быть не самые благоприятные условия для проведения IPO",— говорит управляющий директор по операционным и административным вопросам блока Альфа-банка Денис Соловьев.
По мнению Романа Горюнова, чтобы обеспечить достаточный free-float, необходимо разместить не менее 20% акций РТС. Олег Железко рассчитывает, что в результате IPO будет привлечено около $200 млн. "Решение РТС по подготовке IPO является вполне закономерным, поскольку это позволит сформулировать видение биржи по стратегическому развитию",— сообщил вчера глава Федеральной службы по финансовым рынкам Владимир Миловидов.