Коротко


Подробно

Как российские эмитенты реструктуризировали свои долги

ЭмитентОбъем эмиссии (млрд руб.)Агент по реструктуризацииПлановая дата исполнения обязательстваПлан реструктуризации
"М-Индустрия"1,50"Планета Капитал"23.08.10Оферта адресована владельцам бумаг по состоянию на конец операционного дня 15.07.09 и предъявившим бумаги к выкупу по оферте 14.07.10. Количество облигаций, которое компания обязуется выкупить у каждого владельца облигаций, составляет меньшее из количества облигаций, принадлежавших владельцу облигаций на конец операционного дня 15.07.09 за вычетом количества облигаций, приобретенных 19.08.09 и 25.12.09. Также выставлена оферта, адресованная владельцам облигаций по состоянию на конец операционного дня 14.07.10 и предъявившим бумаги к выкупу 19.07.10. Цена приобретения — 100% от номинала. Период предъявления бумаг к выкупу с 20.09.10 до 23.09.10
Группа "Разгуляй" (2 выпуска)3,0001.03.10Эмитент провел размещение биржевых облигаций в рамках реструктуризации долга. Предлагаемые условия реструктуризации предполагают погашение одной трети от текущего объема принадлежащих держателям облигаций и конвертацию оставшегося объема в новый выпуск дисконтных биржевых облигаций серии БО-08 и БО-12 , погашаемых 16.12.10
"Разгуляй-Финанс"3,00ФК "Открытие"Апрель 2009Группой были предложены следующие условия реструктуризации: выкуп эмитентом 25% принадлежащих владельцам облигаций в текущем периоде, оферта от ОАО "Группа "Разгуляй"" на выкуп оставшихся 100% облигаций 02.04.10. Возможность досрочного предъявления оференту облигаций к выкупу в случае неисполнения компанией обязательств на сумму, превышающую 1,3 млрд рублей. На 16.04.09 эмитент приобрел облигации серии 03 на сумму 26,767 млн руб. номинальной стоимостью 1000 руб. каждая. "Разгуляй-Финанс" выкупило 60 684 облигации серии 03 на общую сумму 61 843 064,4 руб. по цене 100% от номинальной стоимости. У эмитента остаются неисполненными обязательства по приобретению 794 342 облигаций серии 03. В соответствии с условиями реструктуризации у владельцев облигаций приобретено эмитентом 25% принадлежащих им бумаг. 23.04.09 ООО "Разгуляй-Финанс" выставило оферты на приобретение облигаций серии 02 и серии 03 в рамках реструктуризации. Выкуп облигаций серии 03 состоится 26.03.10. Цена приобретения бумаг — 100% от номинальной стоимости. По условиям оферты в срок до 22.05.09 включительно ЗАО "Сахарная компания "Разгуляй"" и ЗАО "Зерновая компания "Разгуляй"" должны принять решение об одобрении поручительства по обязательствам эмитента в рамках данных оферт. Если такое решение не будет принято или эмитент после 27.05.09 откажется предоставить владельцу облигаций доказательства одобрения такого поручительства по требованию, предъявленному эмитенту в период с 22.05.09 по 27.05.09, в таком случае данной приобретения бумаг будет 11.06.09
"Нижне-Ленское-Инвест"1,0010.02.10Предлагаемый график поэтапного исполнения обязательства: февраль--март 2010 года — выкуп эмитентом 15% облигаций, предъявленных к приобретению 26.01.10, далее поэтапный выкуп облигаций поручителем в следующих объемах: в июле 2010 года — 15% объема, оставшегося после проведения первого этапа, в январе 2011 года — 20%, в марте 2011 года — 20%, в июле 2011 года — 30%. ООО "Нижне-Ленское-Инвест" 05.03.10 выставило оферту
"Пеноплэкс Финанс"2,50Промсвязьбанк01.01.10Согласно условиям оферты, выкуп бумаг у держателей будет производиться по следующему графику: 21.11.11 не более 150 000 шт., 6% от количества облигаций, в отношении которых владелец облигаций совершил акцепт оферты; 21.11.12 не более 325 000 шт., 13% от количества облигаций, в отношении которых владелец облигаций совершил акцепт оферты; 21.11.13 не более 650 000 шт., 26% от количества облигаций, в отношении которых владелец облигаций совершил акцепт оферты; 22.09.14 не более 375 000 шт., 15% от количества облигаций, в отношении которых владелец облигаций совершил акцепт оферты; 21.10.14 не более 500 000 шт., 20% от количества облигаций, в отношении которых владелец облигаций совершил акцепт оферты; 21.11.14 не более 500 000 шт., 20% от количества облигаций, в отношении которых владелец облигаций совершил акцепт оферты. Задолженность по выплате купонного дохода эмитент планирует погасить 27.09.10. Выплаты владельцам бумаг за пользование денежными средствами по ставке 12% годовых в период с 21.01.10 по 21.11.10, по ставке 14% годовых — с 21.11.10 по 21.11.12, по ставке 16% годовых — с 21.11.12 по 21.11.14. ООО "Пеноплэкс Финанс" 13.09.10 получило акцепт безотзывной публичной оферты от 19 мая в отношении 1,75 млн облигаций. С 14.09.10 вступают в силу договоры купли-продажи и договоры поручительства, заключенные посредством акцепта безотзывной публичной оферты от 19.05.10
"Промтрактор-Финанс"3,00Банк "Петрокоммерц"06.10.09Компания предлагает инвесторам обмен облигаций серии 02 на облигации серии 03, реструктуризация которых была успешно завершена 02.09.09. Таким образом, текущие владельцы выпуска облигаций серии 02 будут включены в график амортизации, предусматривающий полный выкуп облигаций в срок до июля 2011 года. При этом по выпуску серии 03 на данный период установлена ставка в размере 18% годовых, а список поручителей расширен за счет ОАО "Курганмашзавод" и ЗАО "Промтрактор-Вагон". По выпуску серии 02 планируется ставка по оставшимся купонам в размере 0,01% годовых, что позволит полностью вывести выпуск из обращения и консолидировать всех владельцев в выпуске серии 03, что в том числе позволит увеличить его ликвидность
МКХ1,00Промсвязьбанк26.08.09Предварительные параметры реструктуризации выпуска МКХ серии 02, обеспеченного поручительством зерновой компании "Настюша", предусматривают следующий график погашения: 26.10.09 15% от объема выпуска + купонный доход — 222,3 млн руб.; 27.09.10 20% от объема выпуска — 200 млн руб.; 28.03.11 20% от объема выпуска — 200 млн руб.; 26.09.11 45% от объема выпуска — 450 млн руб. Итого: 1 072,3 млн руб. Компания подтверждает, что направит на досрочное исполнение обязательств перед владельцами облигаций имеющиеся в ее распоряжении свободные денежные ресурсы. Проценты за пользование денежными средствами в течение периода реструктуризации составят 19% годовых. Эмитент 26.10.10 сообщил о невозможности исполнения обязательств по выплате первого платежа по договору реструктуризации 26.10.09 и необходимости переноса срока выплаты до 30.10.09
НПО "Сатурн"2,00ВТБИюнь 2009Схема реструктуризации предполагает погашение 40% долга на второй день после заключения соглашения с инвестором, оставшихся 60% — в дату следующей оферты 23.03.10. ОАО "НПО "Сатурн"" в соответствии с утвержденным планом реструктуризации облигаций второй серии с 29 июня по 3 июля 2009 года реструктурировало около 90% от предъявленного 24.03.09 объема облигаций
"ЭМАльянс — Финанс"2,00МДМ-банкИюнь 2009С держателями 75% облигаций из объема выпуска в 2 млрд руб. компания достигла договоренности. К выкупу эмитенту были предъявлены 521 347 облигаций на сумму 522,37 млн руб., включая НКД на сумму 1,28 млн руб. В отношении облигаций, предъявленных держателями к выкупу, ООО "ЭМАльянс-Финанс" подписало с держателями соглашение о реструктуризации, которое предусматривает выкуп 25% объема принадлежащего держателям облигационного займа в дату подписания. По оставшемуся объему облигаций — 75%, все права могут быть реализованы держателями в соответствии с проспектом эмиссии. Ставка купона — 18% годовых, выплаты купона производятся два раза в год
"Севкабель-Финанс"2,00МДМ-банк27.05.2009ОАО "Севкабель-Холдинг" путем выставления публичной оферты берет на себя обязательство выкупить облигации по цене 110% от номинальной стоимости у держателей согласно графику: 28.08.11 эмитент выкупит облигации на 100 млн руб. номинальной стоимости; 28.11.11 — на 200 млн руб. В 2012 году эмитент выкупит бумаги на сумму 800 млн руб.: по 200 млн руб. соответственно 28 февраля, 28 мая, 28 августа и 28 ноября. В 2013 году выплаты будут осуществляться 28 февраля на сумму 200 млн руб. и 28 мая на 800 млн руб. Досрочный предусмотрен в течение 30 дней с момента получения прямой финансовой помощи от государства либо в течение 30 дней с момента получения средств от продажи холдингом активов или акций в дочерних компаниях на сумму в объеме 50% от суммы полученных средств, а также в течение 90 дней в случае изменения состава контролирующих акционеров холдинга
"Никосхиминвест"1,50"Велес Капитал", ФК УРАЛСИБ22.05.2009В рамках реструктуризации займа инвесторам было предложено 10% долга погасить денежными средствами в дату реструктуризации, а оставшуюся часть долга заменить на новые облигации ОАО "Каустик", выпускаемые под поручительство ОАО "Пласткард". Параметры нового выпуска таковы: объем выпуска — 850 000 000 руб.; срок обращения — два года; купон выплачивается ежеквартально; ставка купона — 18% годовых; облигации выпуска являются амортизируемыми, то есть погашение осуществляется частями (10% долга при выплате 1-го купона, далее по 15% при выплате 3-8-го купонов). На 21.09.09 эмитент исполнил свои обязательства перед 98% владельцев облигаций; эмитент предлагает всем оставшимся владельцам облигаций ООО "Никосхим-Инвест" серии 02 урегулировать задолженность по облигациям путем совершения внебиржевых сделок на условиях, аналогичных изложенным в соглашении с кредиторами от 17.07.09 (оплатить 10% номинальной стоимости облигаций денежными средствами, а в оставшейся части — облигациями ОАО "Каустик" серии 02). Данное предложение эмитента действует до 02.10.09 включительно (последний день биржевых торгов облигациями "Каустик-02" в первый купонный период перед амортизацией). В апреле 2010 года эмитент выплатил 22 053,30 руб. в счет погашения 12-го купона по бумагам, а также номинальную стоимость облигаций в размере 730 000 руб. по облигациям выпуска, не выкупленным на эмиссионный счет эмитента
Аптечная сеть "36,6"3,00РайффайзенбанкМай 2009В соответствии с условиями реструктуризации предполагается обмен облигаций обращающегося выпуска на новый, имеющий следующие параметры: первоначальный платеж по новым облигациям (286 млн руб., или 15% от 1,9 млрд руб.) в третьем квартале 2009 года, после оплаты допэмиссии; оставшаяся часть (1,6 млрд руб.) будет погашаться через полтора года после размещения шестью ежеквартальными платежами с марта 2011 года по июнь 2012 года (по графику 10%/10%/20%/20%/20%/20%); ставка купона — 18% годовых, с квартальными выплатами начиная с декабря 2009 года (когда будет выплачен накопленный купонный доход за первые полгода)
Авиакомпания "Сибирь"2,30РайффайзенбанкМай 2009График приобретения облигаций: по 230 000 шт. в каждую из дат: 29.05.09, 30.06.09, 29.07.09, 31.08.09, 29.05.10, 29.06.10, 29.07.10, 30.08.10. Количество приобретаемых облигаций — 1 840 000 шт.
"Седьмой континент"7,00МДМ-банк29.04.2009ОАО "Седьмой континент" совместно с МДМ-банком, назначенным агентом по реструктуризации, объявили основные условия реструктуризации обязательств по облигациям серии 02. Компания предлагает держателям в дату оферты, 23.06.09, произвести обмен облигаций серии 02 объемом 7 млрд руб. на новые биржевые облигации с одновременным погашением 20% от номинальной стоимости облигационного займа серии 02. Срок обращения биржевых облигаций составит два года, выплата купона производится ежеквартально. Выпуск биржевых облигаций предполагает амортизацию основного долга равными долями по 20% от номинала начиная с четвертого купонного периода. 15.10.09 эмитент выставил оферту по приобретению облигаций в рамках реструктуризации. На 09.11.09 с учетом проведенной реструктуризации, выполнения условий дополнительной публичной оферты 15.10.09, а также принятых с рядом держателей облигаций серии 02 решений о подписании мировых соглашений компания достигла решений об урегулировании своих обязательств в отношении 99,86% от номинального объема выпуска данного облигационного займа. Условиями оферты от 25.09.09 предусмотрено, что держатели облигаций серии 02, принявшие данное предложение, согласны с тем, что у компании более не остается обязательств перед данными держателями по исполнению обязательств в рамках безотзывной оферты от 14.06.07. Оставшиеся в обращении облигации серии 02 будут приобретены компанией 18.05.10 в рамках второй выставленной публичной оферты от 25.09.09

По данным агентства Cbonds.

Тэги:

Обсудить: (0)

"Долговой рынок". Приложение от 11.10.2010, стр. 10
Комментировать

Наглядно

валютный прогноз

обсуждение