Три одобренных парламентом закона — об иностранных инвестициях, лизинге и ипотеке — могли бы частично возместить российской экономике урон, нанесенный недавним повышением налогов. Могли бы, но не возместят. Потому что, даже вступив в силу, они вряд ли начнут действовать.
Держи портфель шире
Семь лет потратило Федеральное собрание на обсуждение закона "Об иностранных инвестициях в РФ". Документ рождался в упорной борьбе между сторонниками предоставления иностранным инвесторам максимально выгодных условий и их оппонентами, называющими привлечение иностранного капитала "продажей родины". Последнее слово, как всегда, не осталось ни за теми ни за другими. Его еще предстоит сказать правительству.
В целом закон неплох, во всяком случае, он уж точно лучше прежнего закона "Об иностранных инвестициях в РСФСР", который действовал с 1991 года. В новой редакции расширено и детализировано определение иностранных инвестиций. Теперь ими считаются не только принадлежащие иностранным инвесторам имущество, денежные средства, ценные бумаги и интеллектуальная собственность, но также услуги, информация и даже договоры франчайзинга (передачи прав по договору коммерческой концессии) с российскими субъектами предпринимательства. Причем по новому закону никакое изменение формы вложений (например, перевод средств из основного капитала в акции) роли не играет — они по-прежнему считаются иностранными инвестициями. Кроме того, специально оговорено право иностранного инвестора участвовать в приватизации. Введено разграничение прямых и портфельных инвестиций.
Принцип обеспечения для иностранного капитала не менее благоприятных правовых условий деятельности, чем для отечественного, который в прежней редакции закона был только декларирован, теперь прописан более конкретно. Любые ограничения на деятельность иностранных инвесторов отныне могут быть установлены только федеральными законами и только в строго определенных целях — для защиты конституционного строя, обеспечения обороны и безопасности государства и т. п.
Устранены в новой редакции очевидно устаревшие и давно не выполнявшиеся на практике положения. Например, иностранным инвесторам гарантировался беспрепятственный перевод за границу только тех доходов, которые они получили в иностранной валюте. При этом, скажем, перевод средств по договорам с другими иностранными партнерами обусловливался "экономической ценностью" этих операций. Конвертация и вывоз за границу рублевых прибылей позволялся очень немногим — в основном предприятиям, выпускающим импортозамещающую продукцию "важного народнохозяйственного значения" (чтобы получить такой статус, приходилось добиваться специального заключения правительства). Новый закон предоставляет иностранным капиталистам право свободного вывоза практически всех полученных ими на российском рынке прибылей.
Дождались зарубежные инвесторы и государственных гарантий защиты своих вложений. Прежняя редакция закона от потери денег фактически не страховала: по решению парламента допускалась национализация — пострадавшим оставалось обжаловать ее в российских судах. Теперь инвестору дан полный иммунитет от национализации, реквизиции или изъятия его капитала в любой другой форме. Исключение составляют случаи, оговоренные в Гражданском кодексе, то есть лишиться своих вложений иностранец может только по суду. Но и тогда ему гарантируется предварительная компенсация по текущей рыночной стоимости. И более того — возмещение убытков, понесенных от незаконных действий органов государственной власти.
Перечисленные права предоставлены всем инвесторам. А некоторые смогут рассчитывать еще и на налоговые и таможенные льготы. Они даются под приоритетные проекты, каковыми в законе считаются наукоемкие и импортозамещающие производства, предприятия по выпуску экспортной и конверсионной продукции, а также проекты с суммарным объемом иностранных инвестиций не меньше 500 млн рублей и долей зарубежного инвестора в уставном капитале как минимум в 50 млн рублей. Список приоритетных проектов составляет правительство.
Оговорка Госдумы
Так что же, дождавшись наконец того, что их права получили законодательную защиту, иностранные инвесторы мобилизуют все доступные ресурсы и вложат их в Россию? Увы, этого не произойдет. И дело не только в том, что вследствие кризиса доверие к российскому рынку основательно подорвано. И даже не в последнем повышении налогов, которое рентабельному бизнесу, уж конечно, никак не способствует. Просто во всех отношениях прекрасный закон об иностранных инвестициях имеет один недостаток, который может напрочь отбить у иностранцев охоту иметь дело с Россией.
Из закона в последний момент исчезло положение, которого инвесторы ждали больше всего. Речь идет о так называемой "дедовской оговорке", которая гарантировала бы иностранцам сохранение в течение определенного срока существующих на день вложения капитала экономических условий. Прежде всего — налогового и таможенного режимов. А без такой оговорки любой высокорентабельный проект может пойти прахом. Иностранный инвестор становится заложником фискальной политики российского правительства, которое в средствах себя не стесняет и, как показали последние события, может повысить налоги даже не законом, а простым постановлением.
Правда, на первый взгляд, оговорка в законе присутствует. Предприятиям с иностранными инвестициями и филиалам иностранных компаний гарантируется сохранение стартовых "условий инвестиционной деятельности" на срок окупаемости проекта (но не более семи лет) в случаях, если принятые позднее федеральные законы или другие правовые акты эти условия ухудшают. Но вот критериев, по которым означенные "условия" считаются измененными в неблагоприятную сторону, закон не устанавливает, оставляя это на усмотрение правительства. Иными словами, законодатель сделать "дедовскую оговорку" так и не решился.
По утверждению ведущего разработчика закона, заместителя председателя думского комитета по экономической политике Адриана Пузановского, на таком варианте "дедушкиной оговорки" настояло правительство — в противном случае оно категорически отказалось поддержать закон. При этом замминистра экономики Владимир Коссов заверил авторов законопроекта, что правительство любит иностранных инвесторов еще больше, чем Госдума, и ущерба их интересам не допустит.
Депутаты заверениям правительства поверили. Но инвесторы обещаниями вряд ли удовлетворятся. Фискальные интересы исполнительная власть в России традиционно ставит выше инвестиционных — тем более во время обострения бюджетного кризиса. Какой бы хороший перечень показателей, характеризующих изменения "условий инвестиционной деятельности", правительство ни придумало, оно всегда сможет его изменить и пополнить бюджет за счет новых налогов с иностранного капитала. А это означает, что новый закон об иностранных инвестициях для самих инвесторов просто бесполезен.
Бесполезный лизинг
Еще один закон, который мог бы принести инвесторам большую пользу,— "О лизинге". Лизинг — долгосрочная аренда с постепенным выкупом — во всем мире представляет собой основную форму приобретения средств производства. В России он тоже существует, но закона о нем до сих пор не было.
Согласно новому закону, практически любое движимое и недвижимое имущество — здания, сооружения, транспортные средства, оборудование — можно будет приобрести по договору лизинга. Нужное лизингополучателю имущество, например автомобиль, на свои (или занятые ею) средства купит для него у поставщика лизинговая компания. А потом передаст в лизинг. Получатель будет ездить на автомобиле и постепенно расплачиваться за него с лизинговой компанией. Как расплатится — автомобиль перейдет в его собственность.
В лизинг не разрешается передавать только земельные участки и другие природные объекты, а также товары, запрещенные к свободной продаже. Правда, все то, что можно взять в лизинг, должно иметь признак производственного назначения. Иными словами, тот, кто заключает договор лизинга, должен доказать, что имущество необходимо ему для предпринимательской деятельности.
Принятие закона открывает перед лизингом в России самые широкие перспективы. Покупка дорогостоящего импортного оборудования и специальных транспортных средств российским компаниям, как правило, недоступна. А иностранный инвестор из-за высокого риска вложений в Россию от прямого участия в производстве зачастую предпочитает воздерживаться. Лизинг, сочетающий в себе аренду и инвестиционный кредит, должен устроить обоих.
Со временем лизинг вполне может стать одним из основных каналов притока иностранных инвестиций в Россию. Прежде всего, потому, что новый закон предусматривает для лизинговых компаний целый ряд гарантий (создание залоговых фондов для банковских инвестиций в лизинг, возможность получения государственных гарантий и даже бюджетного финансирования под некоторые проекты) и льгот (в частности, по налогу на прибыль). Кроме того, лизинговые компании получили право без лицензии Центрального банка осуществлять международные финансовые операции — привлекать денежные средства от нерезидентов для приобретения предметов лизинга на срок более чем шесть месяцев. То есть фактически получать иностранные кредиты.
Но главное преимущество лизинга перед обычной покупкой — возможность сэкономить на таможенных платежах. Известно, что сегодня импортные пошлины и НДС зачастую являются главным препятствием при реализации инвестиционных проектов. Даже если их российские участники получают оборудование от иностранного партнера в кредит, они не в состоянии его выкупить у таможенников, так как не имеют для этого собственных средств. Закон "О лизинге" эту проблему решает. Лизингополучатели смогут вносить пошлины и налоги поэтапно (если расплачиваться с таможней будет лизинговая компания, она должна внести очередной платеж в течение 20 дней после получения взноса от лизингополучателя).
Словом, новый закон действительно способен повысить инвестиционную привлекательность России. Следует помнить, что на лизинг делает ставку не только мелкий и средний, но в ряде случаев и крупный бизнес. Например, лизинг — наиболее приемлемая форма обновления отечественного авиапарка. Особые надежды на лизинг возлагают российские международные автомобильные перевозчики. Грузовиков, которые им нужны, в России не производят. Поэтому они вынуждены закупать транспорт за границей. И закладывать высокие ввозные пошлины в тарифы перевозок, что делает российских автоперевозчиков неконкурентоспособными. Тем временем российский рынок перевозок постепенно занимают зарубежные конкуренты, которые по лизингу получают не менее 20% транспортных средств. Российская ассоциация международных автоперевозчиков давно добивалась принятия лизингового закона. Теперь можно надеяться, что как авто-, так и авиаперевозчики смогут поправить свое положение.
Но все это станет возможным при одном условии: за законом "О лизинге" должны последовать вытекающие из него изменения в таможенном и налоговом законодательстве. Без них лизинг теряет смысл. Авторы нового закона из думского комитета по экономической политике готовы внести такие поправки на рассмотрение Госдумы. Но именно на этой стадии российский лизинг и подстерегает неприятный сюрприз. Дело в том, что ни ГТК, ни Госналогслужба энтузиазма по поводу льгот не разделяют. Не случайно правительство еще на стадии рассмотрения закона "О лизинге" в парламенте выступило с критикой идеи стимулировать лизинговые операции посредством рассрочки таможенных платежей и предоставления налоговых льгот. Причина понятна: поступление доходов в бюджет для правительства гораздо важнее, чем поддержка российского лизинга. Так что и этот, в целом хороший, закон может оказаться для российской экономики бесполезным.
Ипотека без земли
Закон "Об ипотеке" уже подписан президентом и вступил в силу 1 августа. Если до сих пор основным гарантом по инвестиционным кредитам в России было государство (за счет бюджетных средств), то теперь появилась другая возможность — ипотека (залог).
Разумеется, залоговые операции — не новость для России. Но до сих пор залоговое право в значительной степени оставалось фикцией, кредиторы не могли быть уверены, что в случае невозврата ссуды они реально смогут воспользоваться заложенными заемщиком имущественными активами. С появлением закона ситуация изменится. Его разработчики достаточно широко трактуют понятие "ипотека", включая в него залог не только зданий, сооружений, квартир, земельных участков, но и движимого имущества. Фактически из ипотечного оборота оказались исключены только некоторые виды сельхозугодий.
Главное условие ипотеки: залогодатель должен быть собственником имущества. Причем, если собственников несколько, каждый из них может заложить свою долю самостоятельно, не спрашивая разрешения совладельцев.
Если заемщик не сможет вернуть ссуду в срок, заложенное имущество переходит в собственность кредитора, который получает право его продать. В большинстве случаев обращаться в суд для этого не требуется. Исключение сделано только для реализации художественных или культурных ценностей, находящегося в общей собственности имущества (при несогласии других владельцев), а также для предприятий (имущественных комплексов). Причем неудачливый заемщик не может отсрочить реализацию залога, если это грозит "ухудшить финансовое положение залогодержателя".
Год назад президент наложил на закон об ипотеке вето. На то было несколько причин. Глава государства решил, что если гражданам разрешить залог собственного жилья, они могут лишиться его на законных основаниях, что противоречит Конституции. Не понравился президенту и запрет на ипотеку сельскохозяйственных земель. Однако автор закона — депутат Госдумы Иван Грачев — убедил парламентариев в том, что ее нужно прописать в отдельном законе. А вопрос о праве на жилище депутаты просто проигнорировали. Так или иначе, обе палаты единодушно преодолели президентское вето. И главе государства ничего не оставалось, как документ подписать.
Авторы закона не отрицают того, что в нем много недостатков и противоречий, но они готовы их исправить, внеся соответствующие изменения и дополнения. Например, в настоящем виде закон об ипотеке противоречит закону о регистрации движимого и недвижимого имущества. По закону о регистрации любые передачи закладных должны быть зарегистрированы у нотариуса, а по закону об ипотеке закладные передаются с так называемой передаточной надписью, регистрировать которую не надо (такой порядок предусмотрен для того, чтобы не было бюрократических проволочек).
Важность и полезность закона "Об ипотеке" сомнению не подлежат. Но так же, как в случае с рассмотренными выше законами, его использование в инвестиционных целях наталкивается на препятствие. Проблема — в собственности на землю. Предоставляя кредит, например, под создание промышленного объекта, иностранный кредитор захочет получить в залог не только этот объект, но и участок земли под ним. В противном случае реализовать предмет залога без серьезных потерь не удастся.
Конечно, принятый закон разрешает залог большей части земель. Но он исходит из того, что право частной собственности на землю предусмотрено Конституцией. Иностранных инвесторов такой подход устроить не может. Ведь федеральным земельным законодательством продажа земли до сих пор так и не санкционирована. Единственное, что есть,— президентский указ от 16 мая 1997 года, которым владельцам предприятий разрешен выкуп земли под их предприятиями. Но указ — не закон. А значит, гарантия возврата капитала остается условной.
Удар по перемещающемуся лицу
Распоряжение "О таможенном оформлении товаров, перемещаемых авиационным транспортом", выпущенное Государственным таможенным комитетом на прошлой неделе, нанесло удар по российским "челнокам". Оно вводит тотальный таможенный досмотр их грузов.
В последнее время "челноки" все больше переключаются с ширпотреба на импорт комплектующих изделий и запчастей для бытовой электроники, компьютеров и прочей техники. Которые и поставляются по заниженным ценам российским производителям соответствующих готовых товаров. Чтобы избежать уплаты таможенных пошлин в полном размере, "челноки" применяют такой способ занижения таможенной стоимости, как перекодировка (дорогие товары в сопроводительных документах проходят как самые дешевые). Если верить грузовым таможенным декларациям "челноков", основу ассортимента товаров, перевозимых авиатранспортом, составляют клей, краски, мочалки, удочки, мыльницы, пластилин, репродукции, нитки — товары со средней таможенной стоимостью $1-2 за килограмм. В результате таможенные платежи с борта при весе груза 25-30 тонн составляют всего $18-25 тыс.
По оценке ГТК, реальная стоимость ввозимых таким образом товаров составляет $0,8-3 млн. И таможенные платежи должны, таким образом, равняться $0,3-1 млн. Под видом мочалок и удочек в Россию крупными партиями поступают комплектующие изделия для компьютеров и бытовой аудио- и видеоэлектроники.
Отныне, согласно распоряжению ГТК, сплошной досмотр грузов, перевозимых авиатранспортом, проводится, если сумма таможенных платежей, взыскиваемых с одного самолета, составляет менее $2 тыс. за тонну или заявленная таможенная стоимость не превышает $4 за килограмм. Кроме того, таможенники могут прибегать к сплошному досмотру при получении данных о том, что самолет загружен менее чем на 85%, а также при заявлении товаров, в отношении которых установлены ставки пошлин 10% и менее.
Вместе с тем эксперты ГТК признают, что "на сегодня введение сплошного досмотра авиагрузов привело к тому, что в московские аэропорты за исключением Чкаловского практически прекратили прибывать грузовые самолеты", а поток грузов устремился в менее обустроенные и контролируемые аэропорты Уфы, Улан-Удэ, Иркутска и Новосибирска. Однако подобные проблемы ГТК не останавливают. Он предполагает распространить новые правила на другие каналы доставки грузов "челноками" — автомобильный, морской и железнодорожный транспорт.
Разумеется, задача таможенного комитета состоит не только в том, чтобы контролировать ввоз в Россию высокотехнологичных изделий, но и в сборе максимальных пошлин с ширпотреба. Ведь сейчас сложилась ситуация, при которой "челночный" импорт превышает импорт, осуществляемый юридическими лицами. Последние, например, ввозят в Россию одежды, обуви, галантереи всего на $3 млрд, а челноки — не менее чем на $7,4 млрд в год. Однако результатом ужесточения контроля за "челноками" может стать не столько повышение качества поступающих на российский рынок импортных товаров, сколько сокращение импорта и, соответственно, снижение таможенных поступлений.
ВЛАДИМИР СТУПИН
--------------------------------------------------------
Закон "Об иностранных инвестициях" обещает зарубежному капиталу стабильный налоговый и таможенный режим. Но в нем не сказано, что правительство должно выполнить эти обещания
Закон "О лизинге" чрезвычайно выгоден иностранным компаниям и их российским партнерам. Но фискальные органы без труда найдут законные основания, чтобы его проигнорировать
Закон "Об ипотеке" разрешает залог домов и промышленных предприятий. Но в России пока нет закона, по которому можно было бы купить землю, на которой они построены
"Челнокам", которые занижают таможенную стоимость товара, ГТК больше не позволит летать самолетами
--------------------------------------------------------
Кому нужна ипотека
Иван Грачев, заместитель председателя комитета Госдумы по собственности
В ближайшее время до трети населения воспользуется преимуществами ипотеки. Процентные ставки по кредитам снизятся с неподъемных для большинства граждан 25% до 15%. Без преувеличения: закон "Об ипотеке" стоит больше всей антикризисной программы правительства.
Илья Южанов, министр по земельной политике, строительству и жилищно-коммунальному хозяйству
Вступление в силу закона "Об ипотеке" должно в самое ближайшее время привести к снижению стоимости кредита для заемщиков на 2-3%. Можно также ожидать более активного вовлечения денежных средств граждан в экономику и увеличения объемов жилищного строительства. До 15% всех сделок с недвижимостью будут осуществляться с использованием ипотечных кредитов.
Константин Апрелев, вице-президент Российской гильдии риэлторов
В настоящее время только 2% сделок с недвижимостью осуществляется с привлечением ипотечных кредитов. После вступления закона в силу их доля может возрасти до 5%. Правда, новым законом смогут воспользоваться только те, кто имеет доходность бизнеса более 30% годовых, иначе это просто невыгодно. А таких людей пока немного.
Сегодня годовой оборот рынка жилья составляет $7-10 млрд. На долю ипотеки приходится всего $100-200 млн. Благодаря введению закона "Об ипотеке" эта сумма в лучшем случае возрастет до $1 млрд.