Завтра состоится собрание держателей еврооблигаций Межпромбанка (МПБ), по которым он допустил дефолт 6 июля. По данным МПБ, более 90% держателей еврооблигаций одобряют предложенные банком условия реструктуризации. Инвесторов якобы успокоила информация о скорой продаже судостроительных активов владельца МПБ Сергея Пугачева более чем за 32 млрд руб., что позволит банку расплатиться и с ЦБ, у которого эти активы в залоге, и с держателями еврооблигаций. Между тем, возможно, Сергей Пугачев раньше продаст другой свой актив — Элегестское угольное месторождение.
Завтра в десять часов по лондонскому времени состоится собрание держателей еврооблигаций МПБ, которым банк сделал предложение о реструктуризации. Вчера банк официально сообщил, что более 90% держателей еврооблигаций МПБ на сумму €200 млн согласились на реструктуризацию с отсрочкой погашения на год с сохранением ставки купона 9% годовых. Согласно сообщению банка, это согласие было получено до 14 июля, что обеспечивает держателям премию в размере 5% от номинала. Кроме того, банк обещает после одобрения реструктуризации выплатить €18 млн процентов по облигациям.
Почти единогласное одобрение реструктуризации может быть связано с тем, что часть выпуска выкуплена или самим банком, или в его интересах, предполагает аналитик "ТКБ Капитала" Дмитрий Зак.
Информационное агентство Debtwire (подразделение The Financial Times Group) приводит другое объяснение. По данным Debtwire, такую сговорчивость держатели еврооблигаций-2010 проявили, получив неофициальную информацию о том, что Сергей Пугачев наконец достиг предварительных договоренностей о продаже судостроительных активов. О том, что сумма сделки превысит 32 млрд руб. ($1,03 млрд), которые МПБ должен Центробанку, Debtwire заявили два источника, близких к сделке. "Это означает, что банку должно хватить наличных для расчета по еврооблигациям с погашением в 2010 году",— утверждают оба источника агентства.
О том, что сделка по продаже судостроительных активов Объединенной промышленной корпорации (ОПК) Сергея Пугачева должна завершиться до 20 июня, в ОПК заявляли 9 июня (см. "Ъ" от 10 июня). Источники в ОПК говорили, что 88% акций Балтийского завода, 72,23% Северной верфи и 75,81% ЦКБ "Айсберг" (специализируется на проектировании атомных ледоколов) должны быть проданы Объединенной судостроительной корпорации (ОСК) за 88,9 млрд руб. В ОСК называли цену 23 млрд руб. С тех пор эти активы оказались в ЦБ как залог по кредиту входящего в ОПК МПБ на 32 млрд руб., с обслуживанием которого у банка возникли затруднения. Средства от реализации этих активов в первую очередь должны направляться на погашение долга перед ЦБ.
Впрочем, продажа судостроительных активов ОПК не так близка к завершению, как могло показаться держателям еврооблигаций МПБ. В ОПК вчера лишь сообщили, что "сделали предложение государству и оно готово купить эти активы по текущей рыночной стоимости". Представитель ОПК добавил, что по результатам регулярных независимых оценок стоимость "ОПК Судостроение" на текущий момент составляет около 89 млрд руб. "Ведутся сверки по оценке",— добавил он. В ОСК от официальных комментариев отказались. Источники "Ъ" в руководстве корпорации говорят только, что сейчас начнется повторная оценка судостроительных активов ОПК. Прежний оценщик, Ernst & Young, не устроил ОПК, поскольку оценил продаваемые верфи на уровне 10 млрд руб.
Держатели облигаций возможно, скорее дождутся закрытия другой сделки — по продаже угольного актива ОПК японской компании Mitsui, переговоры с представителями которой должны завершиться 21 июля (см. вчерашний номер "Ъ"). По сведениям источника "Ъ", близкого к ОПК, подписание соглашения о продаже Mitsui доли в Элегестском месторождении состоится сегодня.
Инвесторам во второй выпуск еврооблигаций, на $200 млн, с погашением в 2013 году, по которому 6 июля наступил кросс-дефолт, на требование досрочного погашения остается один день. Как объясняет источник, знакомый с ситуацией, как только инвесторы "евровыпуска", по которому допущен дефолт, подпишут реструктуризацию, ситуация кросс-дефолта исчезнет и у держателей "долларового" выпуска пропадет возможность требовать ускоренного погашения.