Госдума сегодня намерена принять поправку к Налоговому кодексу (НК), снижающую привлекательность внешних заимствований для компаний и банков. В 2011-2012 годах предельный размер процентов по кредитам в валюте, относимых на расходы для уменьшения налога на прибыль, будет сокращен с нынешних 15% до 0,8 размера ставки рефинансирования ЦБ (до 6,2% годовых при нынешнем размере ставки). Пределы вычета по рублевым займам для повышения их привлекательности, наоборот, увеличены — с нынешних 1,1 до 1,8 ставки ЦБ (почти до 14% годовых).
Центробанк и Минфин искали способ снизить налоговую привлекательность валютных займов с конца 2009 года. Ст. 269 НК позволяет налогоплательщикам списывать на расходы проценты по погашаемым долгам, уменьшая свой налог на прибыль. Валютные займы с налоговой точки зрения брать выгоднее, чем рублевые. По обязательствам в валюте предельная ставка процентов, принимаемых к вычету, равна 15%, в рублях — ставке рефинансирования ЦБ, увеличенной в 1,1 раза (при действующей с 1 июня 2010 года учетной ставке 7,75% предел составляет 8,53%). ЦБ, опасаясь роста внешнего долга корпораций, ранее предлагал радикально понизить валютный порог — с 15% сразу до 3%.
Минфин долго отвергал подход ЦБ. Утвержденные правительством "Основные направления налоговой политики на 2011-2013 годы" зафиксировали намерение ведомства найти "новые индикаторы" для установления пределов вычета. Ставка рефинансирования, утверждал в этом документе Минфин, не всегда отражает реально складывающуюся в экономике стоимость заимствований. Найти эти "новые индикаторы" Минфину, однако, так и не удалось, и в итоге он согласился с предложением ЦБ на 2011-2012 годы установить предельную величину вычитаемых процентов в размере 0,8 ставки рефинансирования ЦБ по валютным обязательствам и в размере 1,8 ставки — по рублевым. При текущей ставке ЦБ это равно 6,2% по валюте и 13,95% по рублям. Достигнутую договоренность Минфин и ЦБ в последний момент успели включить в блок поправок ко второму чтению к принятому Госдумой 9 июля подходящему по смыслу законопроекту о корректировке сроков уплаты налогов, штрафов и пеней. Сегодня эта поправка будет окончательно утверждена при третьем чтении закона на заключительном в этой сессии заседании палаты.
Минфин, вынужденный уступить нажиму ЦБ, предпочитает не говорить о новации как о средстве отбить у компаний желание заимствовать за рубежом. По словам директора департамента налоговой и таможенно-тарифной политики этого ведомства Ильи Трунина, "налоговая система не может стимулировать или дестимулировать внешние заимствования — для этого должны работать механизмы валютного регулирования и денежно-кредитной политики". Одобрившие поправку депутаты высказываются более определенно. "Естественно, мы заинтересованы в том, чтобы кредиты привлекались нашими компаниями в рублях",— сказал вчера "Интерфаксу" зампред думского комитета по бюджету и налогам Андрей Макаров.
Мягкое принуждение к переориентации на рубли — задел властей для будущего ограничения притока спекулятивного капитала. По данным ЦБ, зафиксированный по итогам первого квартала отток капитала в $14,7 млрд во втором квартале сменился притоком в размере $4,5 млрд. Впрочем, в любом случае, если новые нормативы вычета и способны влиять на принятие решения о валюте займа, действительно крупным заемщикам особых проблем они не создадут: крупнейшие банки и корпорации занимают сейчас на внешних рынках под 3-7% годовых, что вполне укладывается в вводимые ограничения.