На пенсионном рынке готовится сделка по консолидации — один из крупнейших российских негосударственных пенсионных фондов (НПФ) "Благосостояние" ведет переговоры о присоединении НПФ "Уралвагонзаводский". Согласно условиям сделки, "Благосостояние" получит доступ к клиентской базе этого фонда, но взамен будет финансировать инвестиционные проекты его основного учредителя за счет пенсионных резервов, объем которых превышает 100 млрд руб.
Как рассказала "Ъ" заместитель гендиректора по персоналу ОАО "Уралвагонзавод" (УВЗ) Светлана Иванилова, завод ведет переговоры с НПФ "Благосостояние" о присоединении к нему НПФ "Уралвагонзаводский", в котором предприятие контролирует 50%. По словам госпожи Иваниловой, в конце мая "Уралвагонзавод" и "Благосостояние" подписали соглашение о сотрудничестве и сейчас сформирована рабочая группа, которая должна определить "наиболее приемлемый вариант присоединения". Точные сроки и структура сделки по присоединению будут определены по итогам аудита НПФ "Уралвагонзаводский" и после переговоров с другим соучредителем фонда — ОАО "Исеть-Фонд".
Руководитель свердловского отделения НПФ "Благосостояние" Ольга Кузнецова подтвердила факт подписания соглашения, но его подробности разглашать отказалась. Она лишь заявила, что федеральное руководство НПФ поручило ей "начать заключать договоры на обслуживание с работниками УВЗ". Вице-президент НПФ "Уралвагонзаводский" Михаил Федоров также подтвердил факт переговоров с "Благосостоянием". Получить комментарий от руководства "Исеть-Фонда" вчера не удалось.
"Благосостояние" занимает второе место в рейтинге крупнейших российских НПФ. Активы фонда составляют 121,7 млрд руб., число клиентов превышает 2 млн человек. Учредителями НПФ являются Транскредитбанк, Российский профессиональный союз железнодорожников и транспортных строителей, Торговый дом РЖД и Неправительственная организация содействию развития фондового рынка.
НПФ "Уралвагонзаводский" по объему активов занимает 51-е место (608,5 млн руб.). В фонде застраховано 26,6 тыс. человек, преимущественно сотрудники ОАО "Уралвагонзавод", который наряду с ОАО "Исеть-Фонд" является учредителем НПФ.
Присоединение "Уралвагонзаводского" к "Благосостоянию" объясняется желанием УВЗ получить дешевые инвестиции за счет средств одного из крупнейших российских НПФ, который контролируется основным потребителем продукции УВЗ — ОАО РЖД. Как следует из текста соглашения (копия есть в распоряжении "Ъ"), завод планирует профинансировать за счет средств фонда свои инвестпроекты. В частности, в обязанностях УВЗ прописано, что завод "разрабатывает и предоставляет фонду инвестпроекты по экономическому и научно-техническому развитию для их финансирования за счет пенсионных резервов фонда". Госпожа Иванилова вчера не исключила возможности привлечения средств фонда в инвестпрограмме УВЗ в обмен на слияние фондов. "Смысл такого сотрудничества может сводиться к тому, что "Благосостояние" на средства пенсионных резервов будет выкупать облигации, выпущенные "Уралвагонзаводом", тем самым финансируя его инвестпрограмму",— предполагает исполнительный директор НПФ "Стайер" Аркадий Недбай.
Практика финансирования проектов за счет средств НПФ широко распространена на российском рынке, отмечают эксперты. Впрочем, как правило, к таким схемам прибегают крупнейшие НПФ, так как большой объем их пенсионных резервов позволяет инвестировать эти средства в разные инструменты, не нарушая законодательства. ""Благосостояние" для УВЗ в данном случае является очень привлекательным источником ресурсов, ведь пенсионные резервы собственного НПФ в 1,5 тысячи раз меньше, чем у фонда железнодорожников",— говорит председатель правления НПФ "Первый национальный пенсионный фонд" Виталий Плотников. С ним соглашается и заместитель исполнительного директора УК "Портфельные инвестиции" Сергей Зыцарь, который добавляет, что "Благосостоянию" интересны рабочие УВЗ как потенциальные клиенты для увеличения собственной клиентской базы.