По данным на 1 января, шесть негосударственных пенсионных фондов (НПФ) не соответствовали лицензионным требованиям, но продолжали работу. Оценка их имущества для обеспечения уставной деятельности (ИОУД) была ниже минимально допустимых 50 млн руб. Наряду с этими фондами у десяти НПФ показатель ИОУД более чем в 20 раз превышает минимальный уровень. Это стало возможным за счет включения в состав ИОУД непрофильных активов и акций их учредителей, считают эксперты.
О том, что шесть негосударственных пенсионных фондов не соответствовали лицензионным требованиям по состоянию на 1 января, свидетельствуют данные Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) по итогам работы фондов в прошлом году. Нарушение лицензионных требований фонды допустили в части оценки имущества для обеспечения уставной деятельности. С 1 июля 2009 года этот показатель должен составлять как минимум 50 млн руб. У Первого пенсионного фонда, НПФ "Кузбассразрезуголь", "Социальный партнер", "Альфа-банк", "Социум" и "Гармония" ИОУД составляет от 23 млн до 48 млн руб.
Несоответствие лицензионным требованиям НПФ "Социальный партнер" связано с тем, что фонд сейчас находится в стадии реорганизации в форме присоединения к НПФ Сбербанка. "ФСФР обращала наше внимание на то, что оценка ИОУД в "Социальном партнере" ниже лицензионных требований, но так как фонд находится в процессе реорганизации в форме присоединения к другому фонду, никаких санкций не предъявлялось",— говорит президент НПФ Сбербанка Галина Морозова. По ее словам, предписание может быть направлено только в случае, если присоединение не состоится, "впрочем, этот процесс уже находится на завершающей стадии". Первый пенсионный фонд уже присоединен к НПФ "Пенсионный капитал". В НПФ "Социум" заявили: "Для устранения несоответствия лицензионным требованиям учредители НПФ "Социум" внесли дополнительный имущественный взнос в размере 30 млн руб., соответственно на 1 апреля 2010 года размер ИОУД НПФ "Социум" составил 76 млн руб.". Получить комментарии в НПФ и "Кузбассразрезуголь" вчера не удалось, в НПФ "Альфа-банк" отказались от комментариев. В ФСФР вчера заявили лишь, что "направили предписания в ряд фондов".
Участники рынка отмечают, что несоответствие НПФ лицензионным требованиям становится системной проблемой. Так, на 1 января 2009 года лицензионным требованиям не соответствовали 50 НПФ, оценка их ИОУД была менее 30 млн руб. (прежний минимум), а у трех из них этот показатель и вовсе оказался отрицательным. Однако после 1 июля 2009 года ФСФР начала кампанию по отзыву лицензий у таких НПФ, и большинство фондов смогли найти средства для увеличения ИОУД до необходимых 50 млн руб.
На сегодняшний день у 95 НПФ ИОУД составляет от 50 млн до 100 млн руб., еще у 54 фондов — от 100 млн до 900 млн руб. У десяти НПФ показатель ИОУД более чем в 20 раз превышает минимальный. "Многие предприятия--учредители НПФ включали в состав ИОУД свои непрофильные активы, а также ценные бумаги родственных структур",— отмечает руководитель одного из фондов, входящих в Топ-10 по объему ИОУД. "Такая ситуация сложилась еще в начале 1990-х годов, когда началась приватизация. Согласно условиям акционирования компаний, от 2 до 5% акций можно было направить в фонд акционирования работников предприятия",— поясняет председатель совета НПФ "Уралсиб" Наталья Тативосова. В дальнейшем, по ее словам, эти акции были переданы в НПФ, учрежденные предприятиями. Руководитель компании "Пенсионные и актуарные консультации" Евгений Якушев напоминает, что ЛУКОЙЛ, "Сургутнефтегаз" и "Газпром" были первыми компаниями, сформировавшими фонды акционирования работников, и именно поэтому эти три фонда сейчас являются лидерами по объему ИОУД. Господин Якушев указывает, что 8,1% акций "Сургутнефтегаза" владеет его НПФ. Согласно отчетности ЛУКОЙЛа за 2009 год, "ЛУКОЙЛ-Гарант" владеет 2% акций нефтяной компании.
Заведя собственные акции в состав ИУОД, можно обойти постановление правительства, ограничивающее вложения в бумаги учредителя 5% от объема пенсионных резервов, говорит руководитель одного из крупнейших НПФ. Впрочем, отмечает он, "в этом нет ничего криминального, и такие схемы никак не влияют на финансовую устойчивость НПФ". По мнению господина Якушева, "это очень похоже на перекрестные схемы владения компаниями", с чем сейчас борются законодатели. В начале мая в Госдуму были внесены поправки к закону об акционерных обществах, ограничивающие в правах участников "кольцевых" схем (см. "Ъ" от 6 мая). Поправки вводят понятие "консолидируемых" юридических лиц акционерного общества, которыми являются все юридические лица, включаемые в консолидированную отчетность компании по МСФО и/или в сводную отчетность по РСБУ. Впрочем, на НПФ изменения законодательства не отразятся, уверены эксперты. Так, в 2006 году в отчетности "Газпрома" перестал фигурировать "Газфонд" как аффилированное лицо. При этом на балансе НПФ находился пакет акций "Газпрома".