Банкам, уже посчитавшим многомиллиардную выгоду от снижения ставок по субординированным кредитам от государства, придется скорректировать расчеты. Вместо снижения ставок Минфин предложил разрешить банкам лишь досрочное погашение кредитов, осилить которое, по мнению экспертов, смогут немногие из 18 получателей.
Правительство решило не снижать ставку по депозитам Фонда национального благосостояния (ФНБ) в ВЭБе, средства которого были направлены на выдачу субординированных кредитов банкам, сообщил вчера вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин. Это бы уменьшило доходы ФНБ, которые направляются на поддержку пенсионной системы, пояснил он. Заявление господина Кудрина означает, что ожидавшегося банками снижения ставок по субординированным кредитам также не будет. В соответствующем законопроекте, внесенном недавно в Госдуму главой финансового комитета Владиславом Резником, снижение кредитных ставок (с 9,5 до 7,25% и с 8 до 6,25% годовых по разным типам кредитов) было обусловлено именно снижением депозитных ставок (с 7 до 6% годовых). Вместо этого Минфин согласовал с ЦБ возможность досрочного погашения субординированных кредитов для банков, желающих это сделать.
Вчерашнее изменение далеко не первое, которое за короткое время претерпела идея облегчить банкам обслуживание полученных в кризис средств господдержки. Изначально ставку по кредиту предлагалось снизить только для Сбербанка — с 8 до 4,75% годовых. Затем было решено снизить ставки всем банкам--получателям кредитов, но не до 4,75%, а до 7,25 и 6,25% в зависимости от программы кредитования. Такие послабления позволили бы 18 банкам--получателям субординированных кредитов сэкономить на обслуживании кредитов около 150 млрд руб. (см. "Ъ" от 16 апреля). Всего банки получили 404 млрд руб. от ВЭБа, и 500 млрд руб. от Банка России получил Сбербанк.
Глава совета директоров МДМ банка Олег Вьюгин счел предложение Минфина логичным. "Отказ от снижения ставок по размещенным в ВЭБе депозитам из средств ФНБ и, как следствие, отказ от снижения ставок по субординированным кредитам, в которые эти средства были инвестированы, в русле нормальной рыночной практики инвестирования средств фондов и привлечения средств",— говорит он. Многочисленные изменения, которым в ходе обсуждения подвергался механизм снижения нагрузки на банки по субординированным кредитам, он счел проявлением лоббистских усилий заинтересованных сторон.
Сами заинтересованные стороны вчера не торопились воспользоваться предложением министра финансов. В ВТБ и банке "Санкт-Петербург" "Ъ" сообщили, что не планируют досрочно погашать кредит. В Банке Москвы, Альфа-банке, Номос-банке не стали комментировать этот вопрос. Не дали комментариев и в Сбербанке, хотя до этого официально заявляли, что даже снижение ставки до 6,25% банку неинтересно, а предпочтительнее досрочно погасить долг.
По словам экспертов, даже если бы желание банков погасить субординированные кредиты досрочно было более явным, сделать это смогли бы немногие. "Похоже, что в действительности это больше снижение расходов бюджета на помощь банкам, чем реальная поддержка банков, получивших такие кредиты",— отмечает заместитель гендиректора аудиторской компании "Финэкспертиза" Наталья Борзова. "Многое будет зависеть от того, будет ли позволено банкам частичное досрочное погашение,— считает старший экономист Альфа-банка Наталия Орлова.— Если да, то многие банки смогут снизить нагрузку по обслуживанию полученных в кризис средств господдержки. Если нет, то важно, что решит ЦБ относительно отмены льгот по резервированию по кредитам". Если льготы по резервированию будут отменены или существенно урезаны, то досрочно вернуть господдержку смогут единицы, отмечает она.
Еще одним стоп-фактором досрочного погашения банками субординированных кредитов является сопутствующее значительное снижение капитала. И если, как показали расчеты "Ъ", критического влияния на норматив достаточности капитала погашение кредитов не окажет (за исключением Газпромбанка, Н1 которого снизится до10,5%), то может повлиять на рейтинги банков. "Выставляя рейтинг, агентства учитывают не только достаточность капитала, но и резкие колебания собственных средств банков, поскольку считают, что сокращать подушку безопасности пока рано,— говорит аналитик Moody`s Евгений Тарзиманов. — Разрывы в срочности активов и пассивов, которые могут образоваться из-за досрочного погашения субординированного кредита, также являются весьма значимым фактором".