С начала кризиса группа ЛСР сенатора Андрея Молчанова станет первым застройщиком, рискнувшим провести допэмиссию. Петербургская компания объявила, что планирует таким образом привлечь до $882 млн, из них $515 млн заплатит сам господин Молчанов.
Вчера группа ЛСР официально объявила о начале допэмиссии, в ходе которой планируется продать 16,042 млн акций. Ценовой диапазон установлен в пределах $50-55 за одну акцию. Таким образом ЛСР планирует выручить от $802 млн до $882 млн. Большую часть допэмиссии, на сумму до $515 млн, выкупит Streetlink Ltd основного владельца, девелопера Андрея Молчанова (владеет 68% группы), остальное должны выкупить другие акционеры девелопера.
Вчера ЛСР сообщила, что около $300 млн, которые будут привлечены в ходе SPO, планируется направить на погашение текущей задолженности. По данным на 2009 год, чистый долг группы достиг 36,645 млрд руб. (90% приходится на банковские кредиты и займы). Оставшиеся средства группа намерена направить на покупку новых активов и развитие уже имеющихся.
Группа ЛСР создана в 1993 году, портфель проектов — 8 млн кв. м. По итогам 2009 года выручка достигла 51,024 млрд руб., чистая прибыль — 4,59 млрд руб. (по итогам 2008 года группа зафиксировала убыток в 8 млрд руб.). Капитализация на вчерашний день — $4,68 млрд.
Размер допэмиссии составит около 14% от увеличенного уставного капитала девелопера, подсчитала аналитик "Брокеркредитсервиса" Татьяна Бобровская. По ее прогнозам, размещение пройдет на уровне $52,5 за акцию, что позволит девелоперу привлечь чуть более $840 млн. Если SPO с нынешними параметрами проходило бы весной 2008 года, когда капитализация ЛСР достигала максимальных значений, то девелопер смог бы привлечь еще больше — $1,2-1,3 млрд, добавляет аналитик.
Из крупных российских девелоперов, чьи акции торгуются на бирже, меньше всего с начала кризиса капитализация снизилась у ЛСР: по сравнению с сентябрем 2008 года текущая стоимость группы сократилась на 17%. С сентября 2008 года по 19 апреля 2010 года больше всего капитализация сократилась у группы ПИК (на 73%, до $2,6 млрд), "Системы-Галс" (на 63%, до $370,2 млн) и AFI Development (на 52%, до $1,23 млрд). В ЛСР надеются, что инвесторы позитивно отнесутся к допэмиссии группы, поскольку рынок Санкт-Петербурга, где сосредоточено 87% бизнеса девелопера, начал оживать. По данным Федеральной регистрационной службы, в четвертом квартале 2009 года в Петербурге было продано 4,5 тыс. квартир, что на 30% больше, чем в октябре--декабре 2008 года.