Компания "Русские навигационные технологии" (РНТ), производитель спутниковой системы GPS и ГЛОНАСС-мониторинга и контроля транспорта "АвтоТрекер", планирует провести IPO в секторе инновационных и растущих компаний ММВБ. На бирже может быть размещено примерно 20% акций компании, привлеченные средства РНТ планирует направить на продвижение технологий системы ГЛОНАСС, в том числе в странах Латинской Америки и Азии.
IPO РНТ планирует провести на ММВБ в секторе инновационных и растущих компаний в 2010 году, говорится в сообщении компании. Решение о подготовке IPO одобрило собрание акционеров РНТ, организатором размещения выбран инвестбанк "Открытие". Объем размещения и цена акций будут определены непосредственно перед IPO, но при этом существующие акционеры свои доли продавать не планируют, говорится в сообщении компании.
Системой "АвтоТрекер" оснащено более 60 тыс. транспортных средств (более 7% рынка, по данным Минтранса). Сейчас у компании 13 региональных представительств и партнерская сеть из более 60 дилеров в 40 регионах России. Выручка в 2009 году — более 200 млн руб., другие финансовые показатели, а также владельцы компании не раскрываются. По данным ЕГРЮЛ, уставный капитал РНТ составляет 16 тыс. руб., учредителями компании являются четыре физических лица — генеральный директор Борис Сатовский, Иван Нечаев, Андрей Азовский и Александр Горбачев.
Планы по выходу на IPO — следующий этап реализации долгосрочной стратегии развития компании, говорит генеральный директор РНТ Борис Сатовский. В 2008 году "ВТБ — Фонд венчурный" (создан совместно с Российской венчурной компанией; РВК) объявил, что вошел в состав акционеров РНТ, инвестировав 170 млн руб. Какую долю приобрел фонд, не раскрывалось, но сам он называет себя крупнейшим акционером компании. Привлеченные в ходе IPO средства РНТ, по словам управляющего директора, главы департамента венчурных инвестиций компании "ВТБ — Управление активами" Айдара Калиева, направит на финансирование изменения бизнес-модели. "РНТ планирует перейти на операторскую модель бизнеса: развертывание инфраструктуры, формирование пакетов услуг с хорошими рыночными перспективами, а также разработку и внедрение максимально автоматизированной технологии подключения абонента",— говорит он. Часть средств компания также намерена потратить на продвижение технологий системы ГЛОНАСС на международных рынках, в первую очередь в СНГ, Латинской Америке и Азии, добавляет господин Калиев.
Аналитик УК "Финам Менеджмент" Анна Зайцева оценивает стоимость РНТ в три-пять годовых выручек, или 0,6-1 млрд руб. "Скорее всего, компания разместит в ходе IPO до 20% своих акций, таким образом, она может привлечь до 200 млн руб.",— считает госпожа Зайцева.
Главный конструктор компании "М2М телематика" Евгений Белянко отмечает, что продвижение системы ГЛОНАСС за рубежом — это стратегическая задача государственной важности и с этой точки зрения "усилия РНТ заслуживают уважения". "Но чтобы эффективно конкурировать на этом рынке, например, с хорошо известной в Латинской Америке Omnilink, чей оборот $100 млн и более, нужны солидные денежные вложения. Неясно, где их возьмет РНТ",— рассуждает он.
Биржевой сектор инновационных и растущих компаний создан ММВБ в сотрудничестве с госкорпорацией "Роснано" и действует с июля прошлого года. По его правилам, на этой площадке могут разместиться компании, существенная часть выручки которых формируется за счет инновационных и высоких технологий и с капитализацией от 500 млн до 15 млрд руб. РНТ вторая за последние полгода телекоммуникационная компания, объявившая о планах разместить акции в секции инновационных и растущих компаний ММВБ. В ноябре прошлого года провести IPO обещал телекоммуникационный оператор "Наука-Связь" (50% плюс одна акция принадлежит "Русским фондам", см. "Ъ" от 27 ноября 2009 года). В ходе размещения предполагалось разместить 15% от зарегистрированного уставного капитала оператора.