Анализ кредитного рынка в октябре показал, что средняя процентная ставка по кредитам коммерческих банков московского региона выросла за последний месяц еще на 0,2 пункта и составила 17,9% годовых. При этом вновь значительно сократились сроки кредитования: в октябре количество кредитов, выданных на срок от 1 до 3 месяцев, увеличилось почти вдвое и составило 32,5% от всего количества договоров.
Что касается депозитов, то, как и предполагалось, они стали очередной жертвой паники на рынке. В октябре денег в банки практически не несли. По мнению экспертов, в ближайшее время депозитные договоры в России будут скорее исключением, чем практикой.
В этой ситуации основным источником свободных денежных ресурсов для банков станут межбанковские кредиты, средняя цена которых в октябре составила 14,6% годовых. Однако сроки межбанковских кредитов также сокращаются, и эксперты не исключают, что дефицит всяких денег в банках начнет сказываться уже в ближайшем будущем.
Цена кредита: возвращать надо немного больше, но много быстрее Число договоров, заключенных под 15 и более процентов годовых, возросло за последний месяц на 10% и составило около 75% всех сделок по кредитованию.
По-прежнему наибольшая сумма кредитных ресурсов (43,7%) была выдана под 15--20%. Как и прогнозировал Ъ, средняя ставка по кредитам в Московском регионе выросла в октябре на 0,2% и составила 17,9%.
Сроки кредитования продолжали сокращаться: в октябре на срок от 1 до 3-х месяцев было заключено уже 32,5% от общего количества договоров (в сентябре их было около 16%). В условиях общей политической нестабильности и обвального падения курса рубля банки не рискуют давать деньги на большой срок: в октябре сумма кредитов, выданных на срок более 6 месяцев, упала по сравнению с сентябрем на 16 пунктов и составила только 18% от общего объема кредитов.
Одним из главных источников свободных ресурсов для коммерческих банков по-прежнему остается межбанковский кредит, и при сокращении депозитных поступлений его роль в формировании кредитных ресурсов банков резко возрастает. Средняя цена межбанковского кредита в октябре составила 14,6% годовых. При этом в условиях нарастания инфляции сроки межбанковских кредитов сокращаются, как и сроки классических кредитов (хотя и не так интенсивно). В такой ситуации не исключено, что в ближайшем будущем банки начнут испытывать дефицит свободных денег и для того, чтобы сохранить массу прибыли, значительно поднимут цену кредитов и еще более сократят их сроки.
Характерной чертой двух последних месяцев стало распространение практики продажи кредитов на аукционах фондовых бирж: вслед за Московской фондовой свободными деньгами начала торговать Санкт-Петербургская фондовая биржа и открывшаяся в октябре Московская Международная Фондовая биржа. Причем зачастую ставки на аукционах были даже ниже тех, которые банки устанавливают самостоятельно — в среднем 17,8%. Тем не менее заемщики не торопились покупать: на состоявшихся 1 и 10 октября аукционах МЦФБ не было заключено ни одной сделки. По мнению наблюдателей, неудачу можно объяснить малыми суммами представленных лотов (от 1 до 5 млн рублей стоимостью от 15,2 до 16,2% годовых). Более успешно прошел аукцион, проведенный МЦФБ 31 октября: продано 3 лота, в том числе 20-миллионный кредит сроком на 6 месяцев под 17,2% годовых.
По мнению наблюдателей, покупка кредитов на аукционах может вскоре стать довольно выгодным делом для коммерческих структур: как правило, организаторы аукциона не интересуются обоснованиями того мероприятия, на которое покупатель направит деньги. При этом цена кредитов будет расти по мере спроса на них и в ноябре, по экспертным оценкам, составит около 18%.
Сколько стоили кредиты в октябре
Кредитная ставка (%) Число заключенных договоров (% от общего колич.)
Сумма выданных кредитов (% от общей суммы)
октябрь сентябрь октябрь сентябрь
"низкая" 5--10 7,5 1 3,5 0,02
10--15 17,2 33 9,4 36
"средняя" 15--20 46,6 47 43,7 36
"высокая" свыше 20 28,7 19 43,4 27,98
На какой срок выдавались кредиты в октябре
Средний срок выдачи кредита (мес.) Число заключенных на этот срок договоров
(%) Сумма выданных на этот срок кредитов (%)
октябрь сентябрь октябрь сентябрь
"Краткосрочные" 1--3 32,5 16 27,4 17
3--6 36 40 54,7 50
"Среднесрочные" 6--12 19,5 32 11,2 27
"Долгосрочные" более 12 12 12 6,7 6
Кредитные ставки в московском регионе
Банки Ставки oктября Ставки сентября
Технобанк 23,0 20,0
Конверсбанк 18,1 16,9
Химбанк 15,0 17,0
Аэрофлотбанк 19,8 20,3
Темпбанк 21,4 22,5
Золотобанк 15,0 14,4
Межкомбанк 20,7 21,6
Фононбанк 23,0 22,0
Финистбанк 21,0 21,0
Мосстройбанк 12,2 10,0
Центросоюзбанк 19,7 12,6
Кредит-Москва 23,1 20,0
Газпромбанк 13,6 20,8
Морбанк 18,0 18,0
Машбанк 20,0 20,0
НГСбанк 18,5 19,1
Русский акционерный коммерческий банк 24,5 22,6
P>
Наличные средства: монета в 5000 рублей В октябре самой острой для коммерческих банков проблемой оставалось получение наличных денег. В связи с нехваткой наличности республики Прибалтики и Россия ввели ограничения на перевод денег на счета своих граждан в Сбербанке с территорий других республик и перестали оплачивать их аккредитивы. В качестве ответной меры Грузия и Молдова также решили не принимать к оплате аккредитивы, почтовые переводы и переводы на счета в местные отделения Сбербанка из республик, не выдающих деньги, начисленные в других регионах.
Ситуация резко ухудшилась после того, как в отделениях Сбербанков, долгое время бывших основным источником перекачки наличных денег в коммерческие структуры, был введен контроль за поступлением средств предприятий на частные вклады. Особенно остро это почувствовали брокерские конторы, переводившие через Российский Сбербанк большие суммы денег, полученные в качестве вознаграждения по результатам сделок.
В результате обналичивание денег становится все более дорогой операцией: неофициальные комиссионные коммерческих банков за ее проведение в отдельных случаях превышают 20% суммы выданных наличных.
Эксперты отмечают, что выпущенные в обращение 200-рублевые купюры вряд ли смогут компенсировать нехватку наличных денег у государства в ближайшие 2--3 месяца, поэтому ожидать скорой отмены ограничений на выдачу наличных не приходится. В этих условиях многие коммерческие банки объявляют о повышении выплат по вкладам частных лиц. Уфимский банк "Восток", например, установил выплаты по вкладам для своих постоянных вкладчиков в размере 40% годовых (см. стр. 10).
По мнению экспертов, одним из способов компенсировать нехватку наличных денег для банков может стать выпуск сберегательных сертификатов. Вслед за Менатепом, выпустившим в обращение 50-миллионную партию сберегательных сертификатов для частных лиц, Всероссийский биржевой банк объявил о выпуске медно-никелевых "монет" (подробнее см. стр. 5), в результате эмиссии которых намерен получить порядка 65 млн наличных рублей. Поскольку подобный сертификат, по оценкам специалистов, коммерческие структуры почти сразу начнут использовать как средство платежа и обращения (в условиях дефицита наличности), эти сертификаты при номинале в 5000 рублей сразу стали котироваться на 35% выше номинала.
Депозиты: мы ездим, ездим по земле, покуда не умрем...
Размер выплат по депозитам коммерческих банков в октябре практически не изменился и составил 10%. При этом почти половина опрошенных банков депозитных договоров не заключала вообще — в условиях инфляции вкладчикам невыгодно выводить деньги из оборота, получая за это почти символические проценты.
Более привлекательными для вкладчиков становятся сегодня депозитные сертификаты. При этом стимулом к их покупке все меньше служит выплачиваемый по ним процент. Главным образом покупателей привлекает возможность их использования как средства обращения и платежа и их свободное обращение на рынке ценных бумаг. Ставки по депозитным сертификатам в октябре возросли с 11 до 12%. Наиболее крупную 500-миллионную партию сертификатов номинальной стоимостью в 50 и 100 тыс. руб. с возможностью погашения через 5 лет по двойному номиналу предложил в октябре Всероссийский биржевой банк. Эксперты, однако, отмечают, что в условиях нарастающей инфляции даже предложенные 20% годовых не смогут гарантировать вкладчикам сохранность их денежных средств.
По мнению наблюдателей, рациональным способом привлечения свободных денежных ресурсов становится простое увеличение уставного фонда банков, в частности, за счет выпуска акций — тем более что начиная с октября, в соответствии с телеграммой ЦБ России от 20 сентября, банкам не нужно перерегистрироваться в случае изменения их уставных фондов. По мнению экспертов, результатом этого должно стать оживление на рынке ценных бумаг как за счет расширения предложения депозитных сертификатов, так и за счет собственно акций банков.
При этом, по предварительным оценкам экспертов Ъ, наиболее высоко будут котироваться акции небольших банков (с уставным капиталом менее 5 млн руб.), так как в этой группе банков отношение среднемесячной прибыли к уставному фонду сегодня превышает 100%, а в группе банков с уставным капиталом более 100 млн руб. в среднем составляет менее 7%.
Средние ставки по депозиту (московский регион)
Банк Ставки октября Ставки сентября
Технобанк 10,5 10,2
Конверсбанк 12,3 8,2
Химбанк 4,0 4,0
Аэрофлотбанк 12,0 12,5
Темпбанк 13,0 13,0
Межкомбанк * 10,0
Фононбанк * 12,0
Финистбанк * 15,0
Мосстройбанк 8 8,0
Русский акционерный коммерческий банк 13 12,5
Морбанк 15 12,0
Машбанк 7 5,0
НГСбанк 15 12,5
"Центрсоюзбанк" * 15,0
* Депозитные договоры не заключались
P>
Республиканские рынки: свои деньги — свои ставки Ситуация на республиканских кредитных рынках определялась в октябре прежде всего подготовкой Прибалтийских республик, Грузии и Украины к введению собственных валют. Поскольку правительства этих республик уже объявили о введении национальных валют, республиканские предприятия стремились избавиться от свободных денег, приобретая на них валюту и материальные ценности. Спрос на кредиты коммерческих банков резко вырос, вслед за ним подскочила цена кредита: в Прибалтике в октябре за кредиты платили в среднем 22%, в Грузии — 20,3%, на Украине — 16,4%. При этом в России кредиты стоили гораздо меньше — около 13% годовых.
Наблюдатели отмечают, что ставки по кредитам повысились не только в республиках, ожидающих монетарную реформу, но и в прилегающих к ним районах России — в Южном и Северо-Западном, где кредиты в октябре были на 1,5--2,5% дороже, чем в среднем по России.
Одновременно в тех же республиках росли и депозитные выплаты. Банки, расположенные, например, в балтийских государствах, подняли выплаты по депозитам, запасаясь таким образом рублевыми средствами вкладчиков из соседних республик.
Совершенно иной была ситуация на Украине, где правительство запретило предприятиям, расположенным на территории республики, вывозить средства за пределы ее территории — и они вынуждены были размещать их в местных банках.
В результате большого предложения свободных денег депозитные выплаты в украинских коммерческих банках упали в октябре на 0,1-- 0,2% и составили порядка 7,1%.
По мнению экспертов, в следующем месяце стоимость кредитов в республиках Прибалтики, в Грузии и на Украине возрастет еще на 1--2%. Список наиболее "дорогих" республик могут пополнить в ближайшем будущем Молдова и, возможно, Беларусь, правительства которых также не исключают возможности введения в недалеком будущем национальной валюты.
Банковские ставки по регионам
Кредит Депозит
РОССИЯ 1. Северо-западный регион
Балтийский банк (С.-Петербург) 19,0 13,0
Ленмебельбанк (С.-Петербург) 20,0 10,0
Ленсоюзбанк (С.-Петербург) 15,0 12,0
Выборг-банк 10,3 8,0
Петробанк (Петрозаводск) 15,0 7,5
"Кондопожский" (Карелия) 9,4 8,0
2. Южный регион
"Велес" (Ростов-на-Дону) 24,0 16,0
Донкомбанк (Ростов-на-Дону) 15,0 8,0
"Статер" (Краснодар) 8,4 5,2
"Сочи" 17,5 8,5
Кредитпромбанк (Владикавказ) 13,5 10,0
3. Поволжье
"Потенциал" (Самарская обл.) 9,5 7,5
Трансбанк (Волгоград) 16 11,5
"Поволжье" (Волгоград) 19,0 11
"Каспийско-Волжский" (Астрахань) 17,5 10
Вкабанк (Астрахань) 10 7,5
Краскомбанк (Астраханская обл.) 8,5 6
4. Урал и Кузбасс
Качканарбанк (Екатеринбург) 10,7 8
Крестьянкомбанк (Пермь) 5,5 4
Уфабанк (Уфа) 10,5 5,5
Кеминбанк (Кемерово) 12 9
"Заречный" (Новокузнецк) 13,5 8
"Надежда" (Новокузнецк) 20 10
6. Сибирь
"Тура" (Тюмень) 11,3 8,4
ТюменьПСбанк 12 8,5
ТК-промбанк (Томск) 9 7,3
"Омь" (Новосибирская обл.) 13 5
Алтай-экспбанк (Алтайский кр.) 8 5
"Бийский" (Алтайский кр.) 8 6
7. Дальний Восток
Акобанк (Сахалинская обл.) 12,5 8
"Время" (Сахалинская обл.) 14 10
"Тихоокеанский" (Сахалинская обл.) 16 10
Амурбанк (Благовещенск) 7,2 5
"Нижнеамурский" (Комсомольск-на-Амуре) 12 8
8. Центральный регион
"Черноземье" (Воронеж) 14 12
Белгородкредитбанк 7,4 10
ККК-банк (Калуга) 16,5 8,6
Костромбанк 11 7,5
Воронежкредитпромбанк 10 5
БЕЛАРУСЬ
Минскбизнесбанк 8,5 8,0
"Беларусь" (Минск) 11,5 8,5
Могилевский коммерческий банк 6,4 8
Бресткомбанк 14 9
УКРАИНА
Укрстромбанк (Киев) 12 6
Укрдорбанк (Киев) 9 2
Градобанк (Киев) 19,3 8,4
"Галицкий" (Львов) 18,8 12
МОЛДОВА
Молдмебельбанк (Кишинев) 15,4 9,5
Молдова-агроиндбанк (Кишинев) 11 8,5
Викториабанк (Кишинев) 16,5 12
Бессарабиабанк (Кишинев) 15,7 12
ЗАКАВКАЗЬЕ
Инкишафбанк (Баку) 15 *
Азжелдорбанк (Баку) 10 4
"Универсал" (Баку) 8,5 5
"Ереван" 17,5 11
"Масис" (Ереван) 20 14
"Арабкир" (Ереван) 15 10
"Медеа" (Тбилиси) 24 2
"Салдо" (Тбилиси) 22 4,5
"Кредика" (Тбилиси) 22 13
СРЕДНЯЯ АЗИЯ
Алау (Алма-Ата) 12 10
Казкоммерцбанк (Алма-Ата) 21,5 13,5
Карагандакоопбанк 15 6
Кыргыстрансдорбанк (Бишкек) 15 10
"Максат" (Бишкек) 15 11
"Ташкент" 15 11
Узавтодорбанк (Ташкент) 12 11
ЛАТВИЯ
"Балтия" (Рига) 25 13
Земельный банк (Рига) 27,5 15
ЛИТВА
Укиобанкас (Каунас) 25 8
"Экономика" (Каунас) 12,5 9
* Депозитные договоры в сентябре не заключались
P>
ОЛЬГА Ъ-КАМЕНЕВА, АННА Ъ-РАБИНА