Сибирская сервисная компания (ССК) не погасила двухлетние облигации на $100 млн. В этом году компания платить не собирается, предлагая инвесторам реструктурировать долг до 2017 года. В прошлом году владельцы облигаций угрожали ССК банкротством, но теперь вряд ли смогут это сделать: по неофициальной информации, компания уже скупила с рынка около 80% своих бумаг, причем значительно сэкономила на выплатах, предлагая дисконт до 60%.
ССК отказалась от погашения двухлетних бондов на $100 млн, уплатить которые должна была 29 марта, рассказали "Ъ" в банке "Уралсиб", который является координатором российских держателей бумаг. В ССК от комментариев отказались. Еще в феврале компания направила инвесторам письмо (есть у "Ъ"), изложив свои предложения по реструктуризации долга. Полностью расплатиться с инвесторами ССК собирается к 2017 году, причем в 2010 году тратить денег на это не хочет.
Свое решение компания объясняет необходимостью "увеличения финансирования операционной деятельности компании и погашения задолженностей по кредитам в текущей непростой экономической ситуации". Исходя из прогнозных финансовых показателей ССК, она не ожидает серьезного роста выручки. В 2010 году этот показатель составит 14,7 млрд руб., к 2014 году вырастет до 16,8 млрд руб. и сохранится в течение нескольких лет. Компании даже потребуется дополнительное финансирование — в конце года она рассчитывает занять 1 млрд руб., сообщила ССК инвесторам.
В "Уралсибе", который представляет позицию инвесторов, владеющих облигациями на $20 млн, "категорически не согласны" с предложениями ССК. Это подтвердили в Промсвязьбанке, который также является владельцем бумаг (размер пакета в банке уточнить отказались, заверив лишь что он "небольшой"). Инвесторы считают, что ССК может привлечь деньги на выплату долга. В противном случае ей угрожают судебные иски в Великобритании и России, говорят в "Уралсибе".
До 2005 года ССК являлась сервисным подразделением ЮКОСа, затем была продана структурам, подконтрольным экс-министру энергетики Юрию Шафранику. Официально состав акционеров не раскрывается. По оценкам самой ССК, на ее долю приходится около 10% российского рынка бурения.
Двухлетние бонды на $100 млн ССК разместила в марте 2008 года, предусмотрев обязательный выкуп по требованию инвесторов через год. Но в апреле 2009 года компания отказалась выполнять обязательство, предлагая реструктурировать долг до 2013 года. Инвесторы грозили ССК банкротством (условия размещения давали такую возможность владельцам 25% бумаг), но необходимого числа голосов собрать не смогли. По мнению одного из владельцев бондов, ССК удалось скупить на рынке 80% облигаций, причем в последнее время — с дисконтом до 60%.
Положение сервисных компаний нефтяной отрасли не такое безнадежное, как прогнозирует ССК, считает Валерий Нестеров из "Тройки Диалог". Цены на их услуги упали в 2009 году на 15-20%, но с учетом нынешних цен на нефть могут вернуться на прежний уровень если не в этом, то следующем году. Тем более что на зрелых месторождениях добыча продолжает падать и услуги сервисных компаний по ее поддержанию будут востребованы, полагает эксперт. Но если ССК потребуются деньги, то привлечь их в ближайший год будет трудно, ведь ее репутации нанесен ущерб, уточняет Владимир Малиновский из ФК "Открытие". В то же время, добавляет он, через год, если рынок стабилизируется, инвесторы могут забыть эту историю, особенно при предложении хорошей доходности по бумагам.