Два из трех крупнейших мировых производителей железной руды — BHP Billiton и Vale — переходят на квартальные контракты с азиатскими сталелитейными компаниями. Это изменит систему годовых контрактов, определявшую картину мирового рынка последние 50 лет. По условиям новых контрактов стоимость железной руды вырастет на 90-100% за тонну. Впрочем, крупнейший импортер железной руды Китай полагает, что время для перехода к новой системе пока не пришло.
Крупнейшие мировые горнодобывающие компании — англо-австралийская BHP Billiton и бразильская Vale — заключили с японскими сталелитейщиками соглашения о переходе на краткосрочные контракты на поставки железной руды, привязанные к ценам на спотовом рынке. В сообщении BHP Billiton подчеркивается, что достигнутые соглашения составляют большую часть от всего объема продаж компанией железной руды. Краткосрочные контракты вступают в силу уже с 1 апреля.
До сих пор, начиная с 1960 года, железорудные и сталелитейные компании заключали только годовые контракты. Ценовым критерием для рынка становился первый крупный контракт, ежегодные переговоры проводились весной. Но восстановление после кризиса сталелитейной промышленности привело к тому, что с сентября прошлого года спотовые цены на руду выросли почти в два раза (вчера они достигли $150,5 за тонну), что вызвало огромный разрыв между спотовыми и контрактными ценами. Инициатором изменения механизма ценообразования стала BHP Billiton, недавно к ней присоединились Vale и Rio Tinto. Цены по квартальным контрактам, как пишет FT, будут определяться на основе средней цены на спотовом рынке.
Новые контракты означают, что теперь азиатским производителям стали придется платить за железную руду по $110-120 за тонну, а это на 90-100% выше контрактных цен на 2009-2010 годы. По данным FT, крупнейшая в Японии сталелитейная компания Nippon Steel уже подписала с бразильской Vale предварительное соглашение о покупке руды с апреля по июнь за $100-110 за тонну. На аналогичные условия согласились и Sumitomo Metal, и южнокорейская Posco.
Под вопросом остается, согласятся ли перейти на краткосрочные контракты крупнейшие потребители — китайские сталелитейные компании. В этом году от их лица в переговорах принимает участие государственная Baosteel. В минувшую пятницу руководство компании подчеркнуло, что поддерживает долгосрочные годовые контракты. Тем не менее аналитик "Ренессанс Капитала" Борис Красноженов считает, что китайские металлурги согласятся, иначе 100% потребностей в железорудном сырье им придется закупать на спотовом рынке, где цена все равно выше — $135 против $110 FOB.
Российский рынок уже реагирует на повышение мировых цен: с начала года цена на железорудный концентрат в России ежемесячно прибавляет в среднем 15-20%, отмечает Борис Красноженов. По данным аналитического агентства "Металл-Эксперт", по апрельским контрактам тонна стоит порядка $70-75 (в феврале--марте — $56-58), прогноз на май — $84 (указаны цены на складе производителя).
От краткосрочных контрактов в первую очередь выиграют австралийские горнодобывающие компании, так как стоимость поставок руды из Австралии Китаю составляет $10 за тонну, а из Бразилии — $23. Если спотовые цены на рынке будут незначительно колебаться, то, по подсчетам аналитиков Macquarie, это позволит BHP заработать $650 млн дополнительной прибыли, а Rio Tinto — $1,2 млрд. Зато сталелитейным компаниям придется нелегко — в результате роста цен на уголь на 60% и почти 100-процентного повышения стоимости руды себестоимость стали у неинтегрированных производителей вырастет на 20-30%. Металлургам придется перекладывать рост цены сырья на сталь, констатирует аналитик "Уралсиба" Дмитрий Смолин. Но российским компаниям это не грозит: все они обеспечены собственным сырьем и наоборот получат преимущество перед глобальными конкурентами.