Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) третий раз за всю историю регулирования рынка установила факт манипулирования ценами акций. Однако объектом санкций регулятора, как и ранее, стала мелкая компания — ООО "Профит-тайм", действия которого привели к многократному росту котировок акций неликвидных бумаг. Пока ФСФР способна признавать факты манипулирования лишь в отношении малоизвестных компаний с низкими оборотами, тогда как действия крупных игроков остаются без последствий, указывают эксперты.
Вчера ФСФР приняла приказ о признании факта манипулирования ценами акций ОАО "Интертрейдинвест" и ОАО "Финкоминвест" компанией ООО "Профит-тайм". Как пояснили в службе, этот факт удалось установить после проведения проверки, которая длилась последние два месяца. "Мы смогли обнаружить в действиях ООО "Профит-тайм", а также двух его клиентов — ООО "Ассоль" и ООО "Айвенго" признаки манипулирования рынком, в результате которых без экономической целесообразности и законной цели резко менялась стоимость ценных бумаг",— пояснил руководитель ФСФР Владимир Миловидов.
Сделки с акциями компаний "Интертрейдинвест" и "Финкоминвест" начались на ММВБ 6 ноября прошлого года. За две недели стоимость акций "Финкоминвеста" выросла в 5,42 раза, до 542 руб. Такой взлет котировкам обеспечили сделки с 332 бумагами на сумму 179,9 тыс. руб. В декабре по бумагам совершалось большое количество операций, в результате которых бумага заняла по итогам месяца 60-е место в списке самых ликвидных бумаг на ММВБ с оборотом 277 млн руб. Стоимость акций "Интертрейдинвеста" выросла за две недели торгов в 4,8 раза, до 480 руб.— совершались сделки с 1027 бумагами на сумму 492,96 тыс. руб. По итогам декабря бумага заняла 49-е место в списке самых ликвидных бумаг на ММВБ с оборотом 408,7 млн руб.
Биржа обратила внимание на необычные сделки с малоизвестными компаниями. 29 января были приостановлены торги по бумагам "Финкоминвеста" в связи с нарушением правил листинга, допуска к размещению и обращению ценных бумаг. Торги "Интертрейдинвестом" были приостановлены 16 февраля.
"Профит-тайм" могла стремиться повысить стоимость акций для их использования в качестве залога по кредитам, предполагает гендиректор "Брокеркредитсервиса" Юрий Минцев. "Причиной подобных действий также могло стать желание повысить стоимость акций с целью дальнейшей перепродажи неопытному инвестору в качестве дорогого и быстрорастущего актива",— полагает эксперт. Телефоны компании "Профит-тайм", указанные на сайте ФСФР, вчера были отключены.
В ходе проверки ФСФР было обнаружено, что в деятельности ООО "Профит-тайм" содержится ряд признаков нарушений деятельности лицензионных требований, что и послужило причиной отзыва лицензий компании и аннулирования аттестатов ее менеджеров, рассказывает господин Миловидов. Документы по выявлению факта манипулирования будут переданы в правоохранительные органы на предмет выявления уголовных преступлений.
Впрочем, на ММВБ на запрос "Ъ" о компании "Профит-тайм" ответили, что "компания с таким названием в качестве участника торгов фондовой биржи ММВБ не зарегистрирована". В ФСФР уточнили, что "Профит-тайм" работала в качестве субброкера через компанию "Финам", однако вина последней по этому делу не установлена, хотя проверки будут продолжены. Гендиректор "Финама" Игорь Степанян узнал о взаимодействии с компанией "Профит-тайм" от корреспондента "Ъ". "Наш брокерский договор является договором оферты, и любой профучастник или физическое лицо могут с нами этот договор заключить,— отметил господин Степанян.— Если нам дают поручение на совершение операций в соответствии с регламентом, предусматривающим порядок взаимодействия брокера и клиента, мы обязаны это поручение исполнить". По его мнению, уточнять вопрос о том, даются ли поручения на приобретение мусорных бумаг или ликвидных, должна биржа, которая допускает бумаги к торгам. "Мы же просто выполняем поручение и являемся посредником между биржей и клиентом",— заявил господин Степанян.
Вчерашнее решение ФСФР — третий случай выявленного факта манипулирования за все время регулирования российского фондового рынка. Уличить в нарушениях ФСФР пока смогла лишь малоизвестные небольшие компании: в конце 2007 года в манипулировании была обвинена Palmaris Holding Limited, а в 2008-м — "Ричброкерсервис" (см. "Ъ" от 2 апреля 2008 года). "Маргинальные компании действуют по принципу "наплевать на все", и поэтому их нарушения легче обнаружить,— полагает председатель совета директоров МДМ банка Олег Вьюгин,— в то же время крупные компании если и совершают подобные операции, то делают их более профессионально и их поймать гораздо сложнее". "У нас слишком мягкие требования к допуску на рынок нечистоплотных компаний,— признает господин Миловидов,— для того чтобы такое не повторялось, надо менять лицензионные требования, повышать собственный капитал, ужесточать требования расчета собственного капитала, вводить ответственность бенефициаров таких компаний".