Инвестиционные сценарии
Экономика выходит из полосы стагнации и начинает развиваться в новом формате. Мы рассматриваем наиболее популярные сценарии инвестирования свободных средств, среди которых недвижимость занимает одну из лидирующих позиций.
Ю. Ф.: Насколько, по вашему мнению, с точки зрения инвестиций интересен сегодняшний рынок недвижимости?
А.Ф.: Для того чтобы успешно вкладывать, необходимо оценить перспективность различных инвестиционных инструментов с точки зрения нынешней ситуации на рынке. По моему мнению, одной из наиболее привлекательных сфер для инвестиций по прежнему является недвижимость. К настоящему времени сформировались предпосылки для роста цен на квадратный метр, которые носят абсолютно объективный характер. Во-первых, выросли затраты на строительство: повысились цены на энергоресурсы, доля расходов, связанных с приобретением и оформлением земли, проведением и подключением коммуникаций, увеличилась инфляционная составляющая, подорожали кредитные ресурсы. Это найдет отражение в росте окончательной цены строящегося сейчас жилья. Во-вторых, сегодня в Казани самые низкие цены на жилье среди городов-миллионников в ПФО, по сути мы достигли минимальных цен и в дальнейшем они будут только расти. Все это, говорит о том, что недвижимость надо приобретать именно сейчас.
Ю. Ф.: Как вы оцениваете емкость рынка жилой недвижимости?
А.Ф.: В настоящее время, увеличивается разрыв между емкостью рынка недвижимости, потребностью в жилье, и объемом строительства и ввода жилья, который сократился за прошлый год. Спрос на жилье не падает, он становится отложенным и в момент окончательного выздоровления экономики произойдет большое превышение спроса над предложением, поскольку множество строек сейчас «заморожено», а начало новых проектов строительства сдвинуто во времени. Это, в свою очередь также приведет к резкому скачку цен на недвижимость. Все это свидетельствует о наступлении наиболее удачного момента для покупки жилья. Понимание этого сейчас зреет не только среди профессиональных финансистов: согласно социологическому исследованию, проведенному НАФИ в декабре 2009 года, 40% россиян хотели бы вкладывать деньги в покупку недвижимости. Для примера, в покупку наличных долларов или во вклад в коммерческом банке – лишь по 3 %. Поэтому, инвестиции в такой качественный жилой комплекс, как «Вишневый сад» видятся мне перспективными с точки зрения надежных вложений в будущее.
Ю. Ф.: А какую роль в нынешней экономической ситуации, играют традиционные финансовые инструменты?
А.Ф.: Если сравнивать вложения в недвижимость и другие традиционные направления инвестиций, становится ясно, что сейчас объективно не существует иной альтернативы, обеспечивающей стабильное сохранение и прирост вложений. Тем более, что недвижимость обладает помимо прочего потенциалом роста цены. Золото и драгметаллы, акции, валюта и банковские вклады, антиквариат не всегда обеспечивают реальную прибыль, сопряжены с геополитическими, инфраструктурными и иными рисками, а также требуют специальных знаний. Кроме того, сумма сделки по продаже золота и прибыль по банковским вкладам и акциям облагается подоходным налогом в размере 13%. Владение недвижимостью, сроком более 3 лет, при ее продаже, освобождает от подоходного налога.
Ю. Ф.: Чего можно ожидать от инвестиций в этих областях?
А.Ф.: Давайте, рассмотрим основные из них.
Золото и драгметаллы. За 2009 год, по данным ЦБ РФ золото показало доходность на уровне 30%. Но несмотря на то, что этот рынок развивается динамично, золото уже не играет роль основы мировой валютной системы, как это было до 1976 г. прошлого века. При инвестициях в золото возникает проблема с его сбытом. Далеко не каждый эмитент скупает выпущенные им драгметаллы, а если и скупает то с дисконтом. Специальной биржи драгметаллов у нас нет. При продаже приходится платить комиссию банку. В результате реального прироста вложений не ощущается.
Ценные бумаги. Один из самых рискованных видов инвестиций. Для того, чтобы сбалансировать доходность и риски, необходимо осуществлять портфельные инвестиции или вкладывать в ПИФы. В любом случае инвестиции в ценные бумаги требуют развитого рынка ценных бумаг, его детального изучения, либо привлечения квалифицированных специалистов, что также требует затрат.
Инвестиции в тезаврации. Покупка антиквариата, драгоценностей может гарантировать и сохранность, и значительный прирост вложений, но со временем, они могут дать прирост только через 25 или 50 лет. Однако этот вид инвестиций невозможен без глубоких специальных знаний и требует очень больших свободных средств, несопоставимых со средствами на приобретение недвижимости.
Валюта. Этот рынок – один из самых нестабильных, подверженный колебаниям из-за политической и экономической ситуации. Покупка валюты связана со сложностями ее хранения. Чистая доходность вложений в валюту невелика. Например, за период с 1 января 2009 по
1 января 2010 она составила: в долларах США – 3%, в евро – 5% . Чтобы получить максимальную прибыль, реализовать валюту нужно «на пике» курсовой разницы.
Банковские вклады. Несмотря на высокую ставку по вкладам в прошлом году – до 18% годовых, реальная доходность с учетом инфляции составляет всего несколько процентов. В любом случае доверие к надежности банкам значительно подорвано, а гарантированная сумма компенсации не превышает 700 тыс. руб.
Ю. Ф.: Год назад с целью инвестиций приобретали в большей степени недорогое жилье. Какой сегмент недвижимости интересен сейчас?
А.Ф.: Наиболее привлекательными с точки зрения надежности мне представляются вложения в жилье высокого уровня комфорта. Недвижимость в Казани обладает значительным потенциалом для роста. Одним из факторов является повышение привлекательности Казани в связи с Универсиадой 2013. Но нужно учитывать, что в этом сегменте ценовая разница в период с начала строительства до сдачи дома не столь значительна, как в эконом классе. Капитализация происходит уже в процессе владения недвижимостью. Ее степень можно рассмотреть на примере жилого комплекса «Панорама», построенного ЗАО «Ас-Ком» в 2005 году. Рыночная стоимость квадратного метра в нем с декабря 2004 года по сегодняшний день поднялась в 4 раза – с 20 до 80 тыс. руб. за кв. метр, или 717 и 2666 долларов США по курсу на соответствующий временной период.
Ю. Ф.: Что еще дают инвестиции в высококомфортабельную недвижимость?
А.Ф.: При выборе способа вложения свободных средств, нужно учитывать, что приобретение недвижимости высокой степени комфортности – это инвестиции в стабильность и уверенность для себя и своей семьей. Фактически, это приобретение семейной ценности, значение которой с годами будет только возрастать. В полной мере это можно отнести к квартирам в жилом комплексе «Вишневый сад». Расположенный на улицах старинной Казани, ЖК«Вишневый сад» находится одновременно на удалении от транспортных потоков, и при этом вблизи от городского центра, совмещает академический дух района и современные требования к жилью высокого класса. Система центрального кондиционирования и вентилируемый фасад с использованием натуральной керамической плитки «Креатон» производства Германии, высокие потолки и панорамное остекление, бесшумные лифты «KONE» из подземной отапливаемой парковки, круглосуточная охрана и озелененный закрытый двор с детскими площадками, высокотехнологичное инженерное оборудование и профессиональная управляющая компания, и наконец, неповторимый архитектурный облик – все это и многое другое повышает инвестиционную привлекательность ЖК «Вишневый Сад» и делает проживание в нем высококомфортным . Это подтверждает и тот факт, что в рейтинге жилья высокой степени комфортности, опубликованном в вашем журнале, ЖК «Вишневый Сад» набрал максимальное количество баллов среди жилых комплексов г.Казани (22 балла, в то время как остальные, в среднем 14-16 баллов). И последнее, приобретение квартиры в ЖК «Вишневый Сад» - это не виртуальная покупка, а покупка реальной построенной недвижимости со всеми соответствующими документами.