Поддержка резидентов
В стремлении снова стать прибыльными банки в этом году возобновляют гривневое кредитование корпоративного сектора. С наращиванием объема депозитов населения кредитные учреждения могут поделиться свободными средствами с экономикой. Впрочем, из-за ужесточения риск-менеджмента банков немногие компании получат финансовую поддержку, даже с учетом намерения НБУ рефинансировать такие кредиты.
Начало 2010 года поставило банки перед фактом: дальнейшее отсутствие кредитования экономики сделает невозможным удержание доли рынка и выполнение ими главной цели, для которой они созданы — получение прибыли. Ускоренное погашение кредитов позволяло банкам вовремя возвращать депозиты. Но приток вкладов населения в январе-феврале составил уже 4,4 млрд грн, что превышает отток за прошлый год (4,1 млрд грн). "Это будет год стабилизации экономики, ее небольшого роста, соответственно, мы будем поддерживать наших клиентов путем пролонгации и реструктуризации кредитов",— обещает председатель правления УкрСиббанка Сергей Наумов. Вместе с пролонгацией кредитов банки планируют выдавать новые займы, чтобы прекратить сокращение портфеля, как это произошло в 2009 году,— на 2,1%, или 15,3 млрд грн. "Мы планируем в течение 2010 года держать кредитный портфель ровным,— отметил господин Наумов.— В рамках ожидаемых погашений мы будем кредитовать хороших клиентов". В прошлом году задолженность клиентов перед УкрСиббанком сократилась на 5 млрд грн, теперь эти деньги получат скорее всего новые заемщики, а не вкладчики. "У нас каждый месяц превышение погашения кредитов над их выдачей составляет более 700 млн грн. Мы вернули внешние займы, банк сидит на гривне, которую нам уже некуда девать. Межбанк узкий, а у всех, кому можно давать гривну, она уже есть",— говорит председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин. Его учреждение также ставит перед собой цель удержать на текущем уровне кредитный портфель, сократившийся в прошлом году более чем на 3 млрд грн.
Пассивный рост
Банки, избежавшие сокращения кредитного портфеля, намерены продолжить его увеличение. "Мы всегда больше работали с корпоративными клиентами и планируем увеличить в этом году портфель заемщиков на 10%",— сообщил председатель правления банка "Пивденный" Вадим Мораховский. Заместитель председателя правления по корпоративному бизнесу ВиЭйБи Банка Хайм Капельников уверен, что его учреждению удастся нарастить выдачу займов на 15% за счет увеличения капитала в I полугодии и привлечения депозитов предприятий. На этот же ресурс рассчитывают и рекапитализированные государством банки. "С точки зрения адекватности капитала, у банка большой запас восстановления депозитной базы, которая была до начала кризиса,— говорит почетный президент Укргазбанка Василий Горбаль.— Есть все возможности снова привлечь 3 млрд грн, составивших объем потерь депозитного портфеля. Плюс последняя дополнительная эмиссия акций на 1,9 млрд грн. Итого, у банка есть 5 млрд грн, которые можно направить на кредитование экономики (+50%.—Финансы)".
Проблем с ресурсом на самом деле нет, проблема в том, кому давать деньги, подчеркивает господин Тимонькин. Кризис показал, что риск-менеджмент банков не учитывал риски, которые в 2008-2009 годах привели к резкому росту проблемной задолженности. "Дело в том, что мы стали 'как бы' государством: у нас как бы есть суды, как бы есть исполнительная служба. Поэтому процесс возвращения кредитов превратился в катастрофу,— отмечает банкир.— Но если коррупционеры были и раньше, то теперь они стали открыто предлагать свои услуги. Это называется 'как клиенту простить долг перед банком'".
Клиентский набор
Поскольку каждый четвертый заемщик уклоняется от уплаты долгов, рассчитывать на новые кредиты могут лишь рентабельные предприятия и проверенные временем клиенты. "Мы будем кредитовать только компании, показавшие минимальное падение, стабильные показатели или даже рост,— отметил господин Наумов.— Это сельскохозяйственные предприятия, пищевая промышленность. Не исключаю, что это будут и металлурги — как экспортно ориентированные компании". Борис Тимонькин расширил круг потенциальных заемщиков, включив в него транснациональные и стратегические компании. "Еще можно давать кредиты клиентам, хорошо проявившим себя в условиях кризиса. Таким предприятиям мы предложим увеличить лимиты на 20%",— добавил он.
Перспективной является также поддержка сегментов, ориентированных на внутренний потребительский рынок. "Мы нацелены на кредитование фармацевтических компаний, производителей продуктов питания — кондитерской, молочной, масложировой продукции, сельского хозяйства с последующей переработкой, некоторых направлений машиностроения",— говорит господин Капельников. Впрочем, банкир не исключает заинтересованности и в других секторах: "Многое зависит от уровня менеджмента предприятия. Даже в неприоритетных для нас отраслях есть успешные предприятия, сотрудничество с которыми нам интересно". Поддержку предприятий сельского хозяйства и государственных компаний определил как ключевое направление кредитования и директор по корпоративному бизнесу Альфа-банка Евгений Березовский.
Банкиры ожидают сохранения ликвидности в течение всего 2010 года, что снизит потребность банков в коротком ресурсе населения. "По всем прогнозам аналитиков, ставки по депозитам на протяжении года будут постепенно уменьшаться, соответственно будут дешеветь и кредиты, но прогнозировать уровень снижения крайне сложно",— говорит господин Березовский. Основными источниками длинных пассивов он видит ресурсы иностранных банков, депозитный портфель и рефинансирование Нацбанка. По мере улучшения ситуации в экономике ставки по гривневым кредитам для юридических лиц в конце 2010 года--начале 2011 года могут снизиться с 26-27% до 21-22%, обещают в ВиЭйБи Банке. "Банки будут вынуждены снижать ставки по депозитам в гривне, и это отразится на кредитных ставках,— уверен господин Тимонькин.— Мы кредитовали по ставкам не менее 20% годовых, а наилучшему клиенту предложили уже 18% годовых".
Дополнительные возможности
Проблемой увеличения кредитования экономики, без которого невозможен ее быстрый рост, озаботились в Нацбанке. Вступившее в силу месяц назад постановление НБУ #47 предусматривает механизмы рефинансирования стимулирующих кредитов под ликвидные залоги. Регулятор готов выдавать пятилетние займы под 10,75-12,25% годовых, которые должны быть направлены на финансирование стратегически важных предприятий. "Но пока мы не получили от Кабмина списка этих предприятий",— сказал Финансы исполнительный директор НБУ по вопросам банковского регулирования и надзора Алексей Бережной. Среди видов покрытия, которое НБУ намерен в полном объеме учитывать в виде залога,— гарантии нерезидентов. Их смогут дать как международные финансовые учреждения, так и материнские банки украинских "дочек" с инвестиционным рейтингом. "Мы пока не используем этот инструмент. Другие банки, я слышал, будут его применять,— отметил господин Наумов.— Есть также IFC и ЕБРР, которые могут быть заинтересованы в выдаче гарантий под конкретные проекты".
Впрочем, в этих международных структурах скептически отнеслись к постановлению НБУ. "Это не совсем то, что мы считаем подходящим инструмент развития рынка гривневого кредитования. Многие моменты в постановлении НБУ должны быть оценены нашими экономистами,— сказал пресс-атташе ЕБРР Антон Усов.— В апреле будет готова программа ЕБРР, которую мы направим в НБУ и правительство. В ней будет изложено наше видение того, как оживить гривневое кредитование и рынки капитала".
Новыми правилами НБУ пока не спешат воспользоваться и в Международной финансовой корпорации. "IFC работает с частным сектором. Поэтому гарантировать кредиты Национального банка — это не совсем наша функция,— сказала глава представительства IFC в Украине Елена Волошина.— Но если говорить в общем о гарантиях как о финансовом инструменте без привязки к постановлению #47, то у IFC есть различные финансовые продукты, в том числе и гарантии". Доступ к гарантиям IFC может получить любой банк, обладающий прозрачной структурой акционерного капитала и соблюдающий нормы законодательства. Стоимость гарантий будет рыночной — прибыль от кредитного проекта будет распределяться поровну между банком и IFC, рассказали в организации. Учитывая, что риски невозврата кредитов Нацбанку ложатся на международные структуры, ЕБРР и IFC вполне могут помочь лишь банкам и предприятиям, с которыми работают уже давно и чьими акциями владеют.
Почему нерезиденты не готовы массово выдавать гарантии, пояснил господин Наумов. "Предоставление гарантий — это перекладывание рисков с одной стороны на другую. Но и в стране нахождения материнской структуры украинского банка тоже есть определенное регулирование,— отметил банкир.— У каждого банка есть лимиты на страну, и для их увеличения необходимо пройти определенные процедуры риск-менеджмента. Это сложно. Я не говорю, что мы не будем этого делать, просто как делать и когда, решим отдельно".
Сложным может оказаться и кредитование НБУ под залог иностранной валюты. "Эта схема достаточно затратна для банка, поскольку учреждение отдает валюту Нацбанку, а он по ней ничего не платит. То есть банк оплачивает валютный ресурс, который отдается в залог, и платит НБУ за гривневый ресурс. Ставка получается достаточно высокой, и для конечного потребителя такой кредит становится малопривлекательным,— сказал господин Наумов.— Банки платят по валютным депозитам в среднем до 12% годовых плюс рефинансирование НБУ в районе 12%. Итого 24%. Еще необходимо заложить риски, маржу банка". Единственный выход, по его мнению, в том, чтобы НБУ начал платить по валютному залогу, что сделает ставку кредита ниже. "Это должна быть нормальная СВОП-операция",— считает банкир. Заместитель главы НБУ Василий Пасичник пообещал Финансы, что регулятор внесет в постановление соответствующие изменения, но подчеркнул, что ставка по таким привлечениям НБУ будет очень низкой.
Наиболее дееспособным может оказаться получение гарантий государства или кредитование под традиционный залог — ОВГЗ. К тому же стратегические предприятия, которые согласно постановлению смогут получить рефинансирование НБУ, традиционно кредитуются именно в госбанках. Так, в 2009 году центробанк разрешил Укргазбанку кредитовать десяток компаний из этого списка. "Объема облигаций в портфеле банка более чем достаточно для получения стимулирующих кредитов. Механизм гарантий уже использовался. Посмотрим, как новое правительство будет его применять,— говорит господин Горбаль.— Все зависит от разрабатываемой сейчас стратегии банка, которая определит направления его развития. Ведь бюджетники для банка — почти безрисковые заемщики".