Крупнейшие мировые производители железорудного сырья на переговорах о долгосрочных контрактах с китайскими потребителями настаивают на повышении цен на 50%. Именно эти контракты традиционно становятся основными ценовыми индикаторами для рынка в целом. Аналитики уверены, что китайские сталеплавильные компании согласятся на рост цен, но будут вынуждены повысить цены на сталь примерно на 25%. В выигрыше от этого окажутся российские металлурги, большинство из которых имеют собственные железорудные активы и обеспечены сырьем.
Менее чем за месяц спотовые цены на железную руду выросли почти на 10%, до $142 за тонну (с доставкой в Китай), что заставило ведущие горнодобывающие компании пересмотреть планы о повышении контрактных цен на сырье. Еще в феврале крупнейшие мировые производители — BHP Billiton, Rio Tinto и Vale — в переговорах о долгосрочных контрактах на 2010-2011 годы с японскими сталеплавильными компаниями настаивали на повышении цен на 30-40% (в 2009 году средний уровень контрактных цен — $62 за тонну). Но уже китайским потребителям, переговоры с которыми вскоре начнутся, горнодобывающие компании намерены предложить повышение контрактных цен на 50%, сообщает China Daily. Если производители железной руды настоят на своем, то цена может быть установлена на уровне $90-100 за тонну, что выше уровня сезона 2008-2009 годов. В BHP Billiton, Rio Tinto и Vale от комментариев отказались.
Согласятся ли китайские металлурги с предложением горнодобывающих компаний, будет зависеть от позиции японских сталеплавильных компаний. "Если другие азиатские сталелитейщики примут повышение цен на руду, то у китайских не будет выбора, так как приостановление производства не в интересах этого сектора промышленности",— рассказал источник газеты в китайской Baosteel. К тому же вследствие небогатого выбора и скачкообразного спроса у китайских сталелитейных компаний никогда не было преимуществ в переговорах по ценам на железную руду, пишет China Daily. Тем более на растущем рынке выгоднее работать по фиксированным ценам, нежели закупать сырье на спотовом рынке, отмечает Артем Бахтигозин из "Арбат Капитала".
Предлагаемая цена на железную руду компромиссная, отмечает аналитик ING Максим Матвеев. Но повышение стоимости сырья китайским металлургам будет сложно переложить на цену готовой продукции, потому что спрос на сталь остается на низком уровне. Доля железной руды в себестоимости стали, по словам аналитика "ВТБ Капитала" Александра Пухаева, составляет около 30-40%. Поэтому с учетом роста стоимость угля примерно на 70-80% себестоимость китайской стали уже в этом году может вырасти примерно на 25% ($450-500 за тонну), что также отразится на конечной цене, полагает господин Матвеев. При этом аналитики не ждут особого оживления спроса на стальную продукцию: в этом году спрос может вырасти на 10%, до 1,2 млрд тонн, прогнозирует Дмитрий Смолин из "Уралсиба".
В выигрыше от повышения цен на сталь окажутся российские металлурги, отмечает Александр Пухаев. Ведь большинство из них имеют интегрированные производства, поэтому рост цен на сырье на них отражается несущественно. Максимум на внутреннем рынке цена на железную руду может вырасти на $15-20, до $73 за тонну, говорит Дмитрий Смолин. Он добавляет, что повышение цен на сырье выгодно и крупнейшему в России производителю железной руды "Металлоинвесту", экспортные цены которого формируются в привязке к мировым контрактам.