Группа First Quantum, подконтрольная депутату Госдумы Виталию Южилину, намерена увеличить свою долю в крупнейшем в России операторе контейнерных терминалов Национальной контейнерной компании (НКК) с 50% до 100%. По данным "Ъ", First Quantum предложила группе FESCO Сергея Генералова выкупить ее долю в НКК. Сделку готов профинансировать Сбербанк, выделив на консолидацию акций до $440 млн. Однако господина Генералова предложенная партнером цена не устраивает.
О том, что Сбербанк готов профинансировать сделку по консолидации 100% акций НКК группой First Quantum, руководство группы уведомила начальник управления кредитования банка Татьяна Сахарова ("Ъ" располагает копией ее письма от 15 января). По ее словам, комитет Сбербанка по предоставлению кредитов и инвестиций согласовал структуру финансирования сделки. Речь идет о выделении до $440 млн компании FQ International Ltd (Британские Виргинские острова) на приобретение 50% акций Ealingwood Ltd (Британские Виргинские острова) и 50% акций NCC Group (Кипр) "в рамках выставленных оферт". При этом банк готов перечислить деньги "не ранее приобретения FQ International прав собственности на акции Ealingwood и NCC Group либо с использованием эскроу-счета в согласованной с банком компании".
Как сообщил "Ъ" источник в банке, оферты на приобретение акций Ealingwood и NCC Group были выставлены структурам Сергея Генералова еще в декабре, общая сумма предложения составила $375 млн. "Фактически речь идет о докризисной цене актива: это те деньги, которые структуры господина Генералова заплатили при покупке доли в НКК в начале 2007 года",— пояснил собеседник "Ъ", уточнив, что ему ничего не известно о дальнейших шагах акционеров НКК.
Однако Сергей Генералов заявил "Ъ", что не намерен продавать свой пакет акций НКК. "Доля в НКК не продается, тем более за такие смешные деньги",— добавил он, отказавшись от дальнейших комментариев. В FESCO добавили, что компания "не видит необходимости в продаже своей доли", отметив, что надеются решить все возникшие вопросы путем переговоров. "Если сумму в $440 млн рассматривать как цену за 50-процентную долю НКК, то группа FESCO сама с удовольствием выкупит долю у First Quantum",— сказал "Ъ" вице-президент FESCO по корпоративным коммуникациям Станислав Вартанян. Виталий Южилин отказался от комментариев, посоветовав обратиться в First Quantum. Там от комментариев также отказались.
НКК на паритетных основах принадлежит транспортной группе FESCO Сергея Генералова (президент группы, его ООО "Промышленные инвесторы" владеет 53,81% акций FESCO) и группе First Quantum, подконтрольной депутату Госдумы Виталию Южилину. Владеет крупнейшим в России Первым контейнерным терминалом в Санкт-Петербурге (годовая мощность 1 млн TEU), терминалами НУТЭП в Новороссийске (мощность 130 тыс. TEU) и "Укртрансконтейнер" в украинском порту Ильичевск (сейчас его работа приостановлена). Кроме того, НКК на 80% принадлежит строящийся в Усть-Луге терминал мощностью 3 млн TEU в год.
То, что акционеры НКК находятся на грани развода, выяснилось прошлым летом, когда First Quantum публично предложила своему партнеру выйти из проекта строительства Усть-Лужского контейнерного терминала в связи с отказом FESCO финансировать проект (см. "Ъ" от 13 августа 2009 года). "Между акционерами была договоренность о совместном финансировании строительства терминала, но у FESCO накопились долги, и группа отказалась платить,— поясняет источник "Ъ" в НКК.— Поэтому First Quantum предложила пересмотреть степень участия FESCO в терминале и в компании в целом и предложила выкупить долю".
Гендиректор исследовательского агентства Infranews Алексей Безбородов считает сумму в $440 млн заниженной даже с учетом кризисного падения рынка контейнерных перевозок на 40% в 2009 году. "Кроме того, учитывая структуру владения компанией, First Quantum должна предложить FESCO премию за получение контроля над компанией, следовательно, торг может идти, по крайней мере, от суммы в $600 млн",— оценивает он. Однако глава аналитического департамента "Ингосстрах-Инвестиций" Евгений Шаго называет цену, предложенную First Quantum, "вполне адекватной". Эксперт поясняет, что "импорт в Россию товаров, которые преимущественно перевозятся в контейнерах, пока не показывает тенденций к восстановлению".