Динамика российских фондовых рынков вчера была худшей в мире — при росте на западных площадках 0,5-1% российские индексы потеряли 2,2-2,8%, обновив минимум года. Падение российского рынка продолжалось пятый день подряд, в основном из-за негативных новостей из-за рубежа. Вчера к внешним факторам добавился внутренний — к распродажам нефтяных активов инвесторов подтолкнуло предложение министра финансов Алексея Кудрина не отменять экспортную пошлину на нефть.
По итогам вчерашних торгов индекс РТС снизился на 2,8%, до отметки 1444,33 пункта. Индекс ММВБ потерял 2,2% и остановился на отметке 1384,79 пункта. На закрытие торгов индексы опустились до минимальных значений в этом году. Российский рынок выглядел аутсайдером среди других фондовых рынков. Вчера азиатские индексы потеряли 1,8-2,4%, тогда как европейские индексы прибавили 0,7-0,9%. Ведущие американские индексы к 20.00 выросли на 0,3-0,5%.
Негативные настроения навеяли инвесторам азиатские рынки. Вчера китайские власти предписали нескольким ведущим банкам страны существенно ограничить объемы кредитования (см. справку). "Это решение вызывает опасения о снижении производства и спроса на сырьевые товары",— отмечает партнер UFG Wealth Management Оксана Кучура. Российские компании являются крупными поставщиками нефти, угля, металлургической продукции, удобрений в Китай. И ограничение потребления неизменно скажется на их финансовых показателях. Кроме того, рейтинговое агентство Standard & Poor`s понизило прогноз рейтингов Японии со "стабильного" до "негативного". "Политика Демократической партии Японии указывает на более низкую скорость бюджетной консолидации, чем мы ожидали ранее",— говорится в сообщении агентства. Эксперты не исключают, что рейтинг Японии может быть снижен с текущего AA, если правительство в ближайшее время не примет меры по поддержанию роста экономики.
По словам брокеров, основными инициаторами вчерашних продаж стали иностранные инвесторы. "Первые продажи были замечены еще на прошлой неделе, тогда хедж-фонды, наиболее мобильный класс инвесторов, начали фиксировать прибыль, полученную после бурного роста с начала года",— отмечает руководитель подразделения по торговле акциями "Тройки Диалог" Тимур Насардинов. На вчерашних торгах к ним присоединились классические инвестфонды, предпочитающие длинные позиции. В середине дня российские индексы опускались на 3,2-3,6%. Как отмечает трейдер западного банка, "паники среди долгосрочных инвесторов нет, но происходящее в США, Европе и Азии нервирует их, что ведет к продаже рискованных активов и покупке долларов".
В игре на понижение решительности инвесторам вчера добавило обращение министра финансов Алексея Кудрина к правительству с просьбой не отменять экспортную пошлину на нефть, добываемую на восточносибирских месторождениях. Беспокойство у министра вызвала наполняемость бюджета, который в результате введения нулевой пошлины на экспорт нефти с 13 месторождений Восточной Сибири недополучает больше средств, чем предусматривалось ранее. Согласно расчетам аналитиков UBS, благодаря налоговым льготам "Роснефть" могла бы сэкономить в 2010-2011 годах около $9,6 млрд, "Сургутнефтегаз" — $1,96 млрд, ТНК-ВР — $1,55 млрд. Однако теперь эти средства компании могут и не получить. "Инвесторы сразу после открытия торгов обвалили котировки акций пострадавших компаний",— отмечает вице-президент SI Capital Дмитрий Садовый. По итогам вчерашних торгов акции "Роснефти" потеряли в цене 5,2%, "Сургутнефтегаза" — 2,2%.
За последние пять торговых дней российские фондовые индексы уже потеряли 6,7-8,6%. "Текущие уровни довольно привлекательные для покупок,— отмечает Дмитрий Садовый.— Но спроса может не хватить для разворота, если внешний фон останется негативным".