В последний месяц 2009 года российские инвесторы вывели из открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов) 1,7 млрд руб. Это один из худших показателей по итогам всего прошлого года, за который отток средств пайщиков составил почти 11,8 млрд руб. Управляющие объясняют действия инвесторов желанием зафиксировать рекордную доходность, полученную в 2009 году, а также опасениями падения фондового рынка в январе.
Декабрь стал для российского рынка коллективных инвестиций одним из худших месяцев в 2009 году. По расчетам "Ъ", основанным на данных Investfunds.ru, в декабре пайщики забрали из открытых ПИФов 1,7 млрд руб. Больше в прошлом году частные инвесторы выводили из ПИФов лишь в январе — почти 2 млрд руб. Отметим, что столь массовый отток средств пайщиков зафиксирован после того, как по итогам ноября впервые за 15 месяцев фонды показали чистый приток средств, пусть и символический — 1,5 млн руб.
Возобновившийся в декабре отток коснулся всех категорий фондов, но больше всего пострадали фонды акций, из которых было выведено более 1 млрд руб. Фонды смешанных инвестиций потеряли 303 млн руб., индексные фонды — 180,3 млн руб., фонды облигаций — 178,8 млн руб. Из фондов денежного рынка и фондов фондов было выведено 22,4 млн и 6,2 млн руб. соответственно. Деньги пайщиков теряли даже те немногие управляющие, которым в течение всего кризиса удавалось поддерживать чистое привлечение средств клиентов. Так, из ПИФов управляющей компании "Райффайзен Капитал", на протяжении нескольких месяцев остававшейся лидером привлечений, в декабре инвесторы вывели более 40 млн руб.
Лидерами по оттоку средств инвесторов стали крупнейшие российские управляющие компании. В частности, из "Ренессанс Управление инвестициями" было выведено 386,1 млн руб., из "Тройки Диалог" — 260,4 млн руб., из "Уралсиба" — 178,9 млн руб. Впрочем, нескольким компаниям удалось сохранить символическое чистое привлечение средств. Так, клиенты УК "Газпромбанк — Управление активами" принесли в ПИФы компании 35,2 млн руб., "Альянс РОСНО управление активами" — 11,9 млн руб., "Ингосстрах-Инвестиции" — 5,3 млн руб.
"Логика декабрьского оттока заключается в том, что инвесторы хотели зафиксировать весьма удачные результаты вложений по итогам года",— поясняет начальник управления продаж и маркетинга "Райффайзен Капитал" Александр Бару. Индекс ММВБ за 2009 год вырос на 121%, индекс РТС — на 128,6%. Средняя доходность открытых ПИФов по итогам прошлого года составила 100,4% годовых. "Очень многие инвесторы, причем крупные, погашали паи, чтобы войти в новый год в деньгах, так как считали, что после праздников рынок откроется падением. При этом никто не мог внятно объяснить, почему это должно произойти",— говорит господин Бару.
В целом за прошлый год чистый отток средств из открытых ПИФов составил почти 11,8 млрд руб., это почти на 5 млрд руб. меньше, чем в 2008 году, когда пайщики вывели из фондов 16,5 млрд руб. "Тем не менее 2009 год оказался очень тяжелым для бизнеса по управлению активами, и особенно это сказывалось на тех компаниях, которые не смогли предложить клиентам новые инвестиционные продукты",— отмечает руководитель управления "Персональные инвестиции и финансы" "Тройки Диалог" Андрей Звездочкин. Он добавляет, что по итогам года ряд компаний был вынужден прекратить свои фонды или передать их другим управляющим. За 2009 год количество открытых ПИФов сократилось с 446 до 408.