"Аптечная сеть 36,6" 21 декабря начнет размещение акций допэмиссии: цена определена в размере 27,3 руб. за бумагу или 2,33 млрд руб. за весь выпуск. Большая часть новых акций может достаться компании "СИА Интернейшнл" в счет долга за поставки: "36,6" задолжала дистрибутору примерно 3,2 млрд руб.
Во вторник совет директоров ОАО "Аптечная сеть 36,6" определил параметры допэмиссии: общий объем выпуска составит 85,5 млн акций, каждая будет продаваться по 27,3 руб. (номинал 0,64 руб.), то есть всего может быть привлечено 2,33 млрд руб. Сейчас уставный капитал "36,6" разделен на 9,5 млн акций с таким же номиналом, то есть после размещения новых бумаг он увеличится в 10 раз. Вчера котировки акций "36,6" на ММВБ снизились на 9% к предыдущему дню закрытия торгов, до 228,3 руб., капитализация компании составила 2,17 млрд руб. или $72,13 млн.
Размещение начнется 21 декабря. "Первые пять дней отводятся на реализацию преимущественного права выкупа нынешними акционерами, затем бумаги можно будет приобрести по открытой подписке",— уточнила директор по корпоративным коммуникациям и связям с общественностью "36,6" Ирина Лаврова.
ОАО "Аптечная сеть 36,6" управляет крупнейшей в России сетью из 1026 аптек, производственным холдингом "Верофарм", магазинами развивающих игрушек для детей Early Learning Centre. Консолидированная выручка в 2008 году — $1,051 млрд, EBITDA — $33,2 млн.
По данным на 1 октября 2009 года, 56,33% головного ОАО "Аптечная сеть 36,6" принадлежит кипрской 36,6 Investments Limited, которой на паритетных началах владеют основатели сети Сергей Кривошеев и Артем Бектемиров, остальные акции ОАО — в свободном обращении на российских площадках. Как сообщил вчера "Ъ" господин Кривошеев, основатели намерены участвовать в выкупе акций новой эмиссии, но отказался назвать размер приобретаемого пакета.
Источник "Ъ", близкий к компании, утверждает, что главным приобретателем эмиссии готовы выступить структуры второго по величине в России фармдистрибутора — "СИА Интернейшнл Лтд". Сделка может проходить в рамках реструктуризации кредитных обязательств ритейлера перед поставщиком. "Общий долг "36,6" перед СИА составляет порядка 3,2 млрд руб., из которых в акции компании может быть конвертировано до 1,6 млрд руб. Это соответствует примерно 61% увеличенного уставного капитала. Для СИА это будет недолгосрочная инвестиция с возможностью перепродажи пакета как мажоритарным акционерам, так и внешнему инвестору",— рассказывает собеседник "Ъ". Еще 636 млн руб. из этого долга уже переведено в другие долговые обязательства. Наконец, "36,6" сейчас договаривается об открытии кредита на 1 млрд руб. под полученные госгарантии для расчета с СИА, поясняет он.
Один из миноритариев "36,6" сообщил, что, возможно, СИА станет совладельцем не российского ОАО, а кипрской 36,6 Investments Limited. "Возможно, 36,6 Investments станет должником СИА вместо "36,6". При этом офшор выкупит большую часть допэмиссии ОАО. Таким образом, "36,6" будет оценена для сделки с СИА вне зависимости от стоимости размещения допэмиссии",— пояснил собеседник "Ъ". По его данным, такой вариант сделки "36,6" обсуждала еще с одним претендентом на ее акции — фондом Marshall Capital Partners. На момент сдачи номера связаться с владельцем "СИА Интернейшнл" Игорем Рудинским не удалось, в Marshall Capital от комментариев отказались. Ранее господин Рудинский говорил, что "его компании розничный бизнес неинтересен" (см. "Ъ" от 24 ноября).
В эмиссии также могут поучаствовать JP Morgan (сейчас инвесткомпания управляет примерно 12% "36,6") и ИФК "Атон" (ее клиентам принадлежит порядка 6% ритейлера), рассказал один из столичных инвестбанкиров. Представитель АФК подтвердил "Ъ" "возможность участия клиентов инвесткомпании в выкупе долей аптечной сети", но отказался обсуждать параметры выкупа.
Результаты продажи акций и новое распределение долей акционеров "36,6" планирует обнародовать в январе.