Частный оператор подвижного состава Globaltrans провел вторичное размещение акций (SPO) на Лондонской фондовой бирже (LSE). 11,8% акций компании инвесторы приобрели за $158,8 млн, из них $100 млн поступят в компанию, а $58,8 млн получат основные акционеры — топ-менеджеры группы "Н-Транс". Эксперты не исключают, что удачное размещение Globaltrans может подтолкнуть акционеров других операторов подвижного состава к IPO, наиболее вероятные кандидаты — "Трансконтейнер" и "Трансгарант".
Крупнейший в России частный оператор железнодорожных вагонов Globaltrans объявил об итогах SPO вчера. Цена размещения составила $8,5 за GDR (1 GDR равна одной акции компании). Globaltrans, как и планировал ранее, выручил $100 млн за 11,7 млн акций, а ее основной акционер — Transportation Investments Holding Limited (TIHL; принадлежит топ-менеджерам группы "Н-Транс" Никите Мишину, Константину Николаеву и Андрею Филатову) разместил 6,9 млн акций Globaltrans на $58,77 млн. В сообщении отмечается, что деньги TIHL, полученные в ходе размещения принадлежащих ей акций, не будут направлены в Globaltrans.
По словам источника "Ъ" в одном из банков-организаторов, спрос в ходе размещения превысил предложение более чем в два раза, цена соответствует верхней границе ценового диапазона, определенного банками-организаторами в пределах от $8 до $8,5 за 1 GDR. По его словам, уже в процессе формирования книги заявок этот диапазон был сужен до $8,25-8,5 за 1 GDR, чтобы сориентировать инвесторов на более точный уровень потенциальной цены. Для покрытия переподписки TIHL предоставила банкам-организаторам опцион на приобретение инвесторами 1,87 млн акций, говорится в сообщении компании. При условии его продажи, основной акционер Globaltrans получит дополнительно $15,88 млн, то есть общий объем дохода TIHL от участия в SPO составит $74,65 млн.
Вчера же Globaltrans должен был закрыть сделку по приобретению у TIHL 50% долей компании "Балттранссервис" (TIHL приобретает 55,5% долей кипрской Ingulana Holdings, владеющей 90% "Балттранссервиса", что обеспечивает Globaltrans операционный контроль над оператором). Сделка оплачивается акциями допэмиссии Globaltrans на сумму $250 млн по цене размещения. Владелец 19,6% акций Globaltrans кипрская Envesta Investments, принадлежащая топ-менеджерам Globaltrans Сергею Мальцеву (51%) и Александру Елисееву (49%), также приняла участие в размещении, купив 430 тыс. акций (исходя из цены размещения, она потратила на это $3,66 млн).
Таким образом, акционерный капитал Globaltrans в ходе объявленной допэмиссии увеличится на 35,2%. Компания TIHL остается владельцем 50,1% акций компании, но с учетом пока не размещенного опциона ее пакет составляет 51,3%. Envesta, несмотря на приобретенные в ходе SPO акции, уменьшила свою долю с 19,6% до 14,77%. Free float компании увеличился с 30,5% до 34% (в случае полного размещения опциона составит 35,2%). За день до объявления цены размещения GDR Globaltrans на Лондонской бирже стоили $8,6, вчера вечером — $8,9.
Эксперты считают, что переподписка на акции Globaltrans показывает высокий интерес к железнодорожным активам в России. "У компании нет проблем с долгами, и, очевидно, после SPO долг еще больше сократится",— отмечает глава аналитического департамента "Ингосстрах-инвестиции" Евгений Шаго. По мнению гендиректора "Infoline-аналитика" Михаила Бурмистрова, после удачного размещения Globaltrans другие операторы тоже могут задуматься об IPO. По его мнению, вероятные кандидаты на биржу — "Трансгарант" (входит в группу FESCO Сергея Генералова) и "Трансконтейнер" (дочерняя компания ОАО "Российские железные дороги"). "У "Трансгаранта" всего два минуса: компания почти не представлена на рынке перевозок нефтяных грузов и имеет достаточно большую долговую нагрузку",— отмечает эксперт. Но Евгений Шаго полагает, что частные железнодорожные операторы все еще не в лучшей форме для выхода на биржу, а решение об IPO "Трансконтейнера" будет принимать правительство, у которого пока пессимистичные прогнозы по росту экономики.