В ноябре аналитики аграрного рынка пришли к выводу, что в сезоне 2009/2010 на мировом рынке будет ощущаться дефицит семян подсолнечника. Эта информация стала основным фактором роста цен на подсолнечное масло на мировых рынках и привела к резкому увеличению его экспорта из Украины. А аналитики и участники рынка заговорили о грядущем подорожании растительного масла.
Дефицитная семечка
В нынешнем маркетинговом году (м.г.; сезон с 1 сентября по 31 августа) в мире прогнозируется дефицит семян подсолнечника. Это произойдет из-за уменьшения площадей под посевы и снижения урожайности в основных странах--производителях подсолнечника — Украине и России, а также засухи в Аргентине. По данным агентства "Украгроконсалт", в Украине урожай будет приблизительно на 500 тыс. т меньше показателя прошлого года — 6,4 млн т; в России — на 500 тыс. т меньше — 6,5 млн т; в Аргентине, по оценке министерства сельского хозяйства США, на 200 тыс. т меньше — 2,9 млн т (наименьший показатель за последние 20 лет).
По оценкам министерства сельского хозяйства США, в 2009/10 маркетинговом году в Украине будет произведено 2,32 млн т подсолнечного масла против 2,51 млн т в прошлом м.г. В Аргентине объем производства масла составит 1,41 млн т против 1,45 млн т в 2008/09 м.г. В аналитическом отчете агентства Oil World говорится, что из-за снижения объемов урожая подсолнечника в течение ближайших 3-8 месяцев цены на подсолнечное масло могут вырасти на $120-150/т с нынешних $780/т.
Мировая конъюнктура уже повлияла на украинский рынок. В сентябре-октябре из страны вывозились рекордные объемы масла, которые превышали месячные объемы его производства, отмечает аналитик компании "Украгроконсалт" Юлия Гаркавенко. "Если в прошлом маркетинговом году цены на масло начали расти только в марте, то в нынешнем — намного раньше. Уже сейчас стоимость одной тонны подсолнечного масла, поставляемого на экспорт из Украины, в среднем на $50 больше, чем годом ранее",— говорит госпожа Гаркавенко.
Высокие цены способствуют сохранению высокой привлекательности бизнеса по экспорту масла. Даже несмотря на низкий урожай, в этом году на будет экспортировано не менее 1,9 млн т масла, всего на 200 млн т меньше, чем в прошлом году, прогнозируют в консалтинговом агентстве "АПК-Информ". А это в свою очередь будет еще больше увеличивать конкуренцию среди экспортеров. Так, по словам председателя правления "Креатив групп" Юрия Давыдова, в расширении направления экспорта подсолнечного масла заинтересованы компания Glencore (один из крупнейших экспортеров зерновых в Украине) и американская ADM. Выход таких игроков станет дополнительным фактором для роста спроса на масло и цен на него.
Страсть к переработке
Спрос на семена подсолнечника в Украине будет подогреваться еще и благодаря прогнозируемому увеличению мощностей по производству растительного масла. По данным Минагрополитики, на 1 сентября мощности предприятий страны по переработке масличных культур составляли 8,25 млн т в год, но уже в 2010 году за счет реконструкции и строительства новых маслоэкстракционных заводов они достигнут 10 млн т в год. Отметим, что суммарная мощность маслоэкстракционных предприятий в России составляет 12 млн т в год, в Евросоюзе — 36 млн т в год, в Аргентине — 50 млн т в год. При этом средний показатель загрузки предприятий в Украине даже в этом году не превысит 70%, отмечают в "Украгроконсалте".
Увеличить загрузку можно будет лишь в случае увеличения урожая подсолнечника. Но Украина ограничивает площадь посевов под эту культуру из-за того, что она истощает почву. Поэтому экстенсивного роста в этой отрасли произойти не может. Рост возможен лишь за счет увеличения урожайности культуры. Но это требует дополнительных затрат, к которым аграрии пока не готовы, поскольку их устраивает нынешняя ситуация. "Уже в январе-феврале можно ожидать повышения цен на подсолнечник в Украине до 3 тыс. грн/т с нынешних 2,45-2,5 тыс. грн/т",— считает госпожа Гаркавенко. При цене 3 тыс. грн/т чистая прибыль на гектар культуры в среднем составит 1,6-1,7 тыс. грн/т. Это в 3-4 раза выше прибыли, которую можно получить, выращивая кукурузу, и значительно выше рентабельности ячменя.
Подорожание у ворот
В сложившейся на масличном рынке ситуации следует ожидать очевидного — роста цен на растительное масло и в опте, и в рознице. Повышение закупочных цен на подсолнечник в Украине приведет к увеличению себестоимости производства бутилированного масла, говорят в пресс-службе "Бунге Украина" (ТМ "Олейна"): "На внутреннем рынке сохраняется потенциал для роста цен на подсолнечное масло. Ценовая политика 'Бунге Украина' зависит от рыночной конъюнктуры". Юрий Давыдов из "Креатив групп" рассказывает: "В октябре мы закупали семена подсолнечника по 2,55 тыс. грн/т. В этом месяце цена уже выросла до 2,75 тыс. грн/т. Соответственно, в декабре мы планируем повысить отпускную цену на масло на 200-220 грн/т. При повышении даже на 220 грн (с учетом 15-процентной наценки в рознице) его цена вырастет на 280-300 грн за 1000 бутылок в рознице. Далее, до апреля, мы прогнозируем, что оптовые и розничные цены будут повышаться на 5-8% ежемесячно".
В ситуации, когда рыночных предпосылок для сохранения цен нет, сдержать их рост может лишь госрегулирование. Напомним, в прошлом году правительству удалось снизить цены с помощью штрафов. Но участники рынка надеются, что в этом году все будет иначе. Ситуация нынешнего года отличается от прошлогодней, подчеркивают в "Бунге Украина": "В прошлом м.г. подсолнечное масло было недооценено по сравнению с другими видами масел из-за рекордных урожаев в Украине и России. Сейчас происходит логичная корректировка цены".
"Мы можем сделать наценку не более 10%"
директор по торговле компании "Евротэк" Игорь Новоставский— Ожидаете ли вы повышения розничных цен на подсолнечное масло?
— Пока ни один из производителей, с которыми работают наши розничные сети, не сообщал о готовящемся повышении цен. Но проанализировав рыночную ситуацию, с вероятностью 60-70% можно сказать, что в декабре начнется рост розничных цен. Однако насколько они могут увеличиться, сейчас прогнозировать сложно.
— Ваши сети — "Арсен", "Фреш", "Квартал", "Союз" — готовятся к подорожанию?
— Мы думаем о том, чтобы провести ряд акций, которые бы позволили потребителям запастись подсолнечным маслом. В магазинах у дома мы будем стимулировать продажи локальных, а в магазинах более крупных форматов — национальных марок. Мы также ведем переговоры о начале производства масла под private label.
— В 2007/08 маркетинговом году, когда вы еще занимались производством масла, произошел рост мировых цен на него. Как это сказалось на вашей компании?
— Мы тогда были по другую сторону баррикад — производили масло ТМ "Стожар". К дефициту мы подготовились — благодаря тому, что у нас были собственные мощные элеваторы, мы смогли сформировать значительные запасы семян подсолнечника. Кроме того, в тот период мы начинали строить свою систему дистрибуции и к началу подорожания накопили достаточные складские запасы масла. Это позволило нам не повышать цену и даже зайти в те розничные сети, где наша продукция не была представлена. Наша рыночная доля в тот год увеличилась примерно на 5% в натуральном выражении.
— Рост мировых цен в этом году — это еще один шанс для производителей?— Периоды повышения цен на масло — это всегда хороший шанс для продвижения локальных торговых марок и их производителей. Их преимущество в том, что они работают в более низких ценовых сегментах, которые в периоды подорожания пользуются наибольшим спросом. Но все зависит от запасов семян подсолнечника, которые производителям удастся сформировать ко времени повышения, а также цены, по которой они их купили. Некоторые локальные производители в период ажиотажа на подсолнечник и резкого повышения цен на него даже останавливают производство.
— Рассчитываете ли вы как ритейлер выиграть от подорожания масла в этом году?
— Нет, потому что государство жестко контролирует торговлю этим продуктом, устанавливая предельную наценку. Цена в основном формируется производителем, а мы можем сделать наценку не более 10%, хотя торговые затраты составляют около 12%, таким образом, сеть теряет около 2%. Но этот продукт важен, и мы должны им торговать. Перед повышением цен население, как правило, закупает масло впрок. Поэтому во время подорожания 2007/08 маркетингового года объем продаж масла на внутреннем рынке на несколько месяцев упал почти на 30%. Но затем, когда потребители привыкли к более высокой цене, а сделанные ими ранее запасы закончились, они начал покупать масло по новой цене.
"Через украинские мощности можно переваливать 2,5 млн тонн масла в год"
директор консалтингового агентства AAA Сергей Наливка— В прошлом маркетинговом году из Украины был экспортирован рекордный объем подсолнечного масла — 2,1 млн т. Была ли готова к этому инфраструктура?
— Безусловно. Потенциально через украинские мощности можно переваливать 2,5 млн т масла в год.
— Выгодно ли заниматься перевалкой масла?— Практически все крупные экспортные наливные терминалы в Украине контролируются крупными производителями масла. Если бы операторы перевалки были независимыми, им пришлось бы работать с узким пулом крупнейших производителей масла, которые, имея большую долю в экспорте, добивались бы от них значительных уступок.
— Насколько снижаются затраты благодаря собственным мощностям?— Как правило, затраты на доставку масла с завода-изготовителя до борта судна составляют от 40% до 70% экспортной цены. Прибыль компаний, которые сами контролируют логистику и перевалку, приблизительно на 30% больше, чем у тех, кто лишен такой возможности.
— Предоставлять услуги по перевалке выгодно?— Это далеко не так доходно, как продажа собственного масла на экспорт. Например, компания "Кернел" в I квартале своего финансового года заработала на перевалке зерновых через принадлежащие ей мощности только $5,2 млн, тогда как общая выручка компании составила $240 млн. Если этот бизнес рассматривать только как сервис, то заниматься им невыгодно.
— Кто на сегодняшний день является лидером перевалки?— Ильичевский и Керченский порты.
— Как будет развиваться рынок в Украине, будут ли увеличиваться его мощности?
— Резкого роста объема экспорта подсолнечного масла в нынешнем году не ожидается. И в наращивании мощностей по его перевалке нет необходимости. Она возникнет лишь после того, как страна начнет экспортировать рапсовое масло, переработка которого пока невыгодна.
— Возможен ли выход на рынок новых игроков, международных компаний?— Выходить на рынок перевалки могут лишь очень богатые компании с налаженными связями в верхах. Порог вхождения в этот бизнес очень высок: в случае покупки готового объекта — от $300 млн, в случае строительства новых мощностей — от $2 млрд.
— Учитывая рост цен на подсолнечное масло в мире, повысятся ли цены на услуги украинских перевалочных терминалов?
— Вряд ли. Повышение этих тарифов жестко контролируется правительством. Кроме того, основной объем перевалки масла через морские терминалы осуществляют крупные операторы, которые их же и контролируют. Небольшие операторы экспортируют масло только в страны СНГ и чаще всего используют для этого железнодорожный транспорт и автомобильные перевозки.