Дочерняя структура «Ак барс» банка — УК «Ак барс Капитал» — создает кредитный фонд для управления просроченной задолженностью банка. Эксперты отмечают, что банк чуть опоздал с учреждением новой структуры, поэтому не сможет значительно уменьшить расходы на резервирование средств: в сентябре ЦБ РФ потребовал начислять их и на «плохие кредиты», которые передаются в ПИФы. Впрочем, возможно, что фонд займется не сокращением просроченной задолженности, а управлением новыми активами, которые достались банку в виде залогов.
ФСФР 24 сентября зарегистрировала кредитный закрытый паевой инвестфонд (ЗПИФ) «Ак барс — Кредитный капитал» под управлением ООО УК «Ак барс Капитал»». Как рассказала „Ъ“ начальник отдела по управлению ЗПИФ недвижимости «Ак барс Капитала» Елена Михайлова, «кредитный ЗПИФ — это принципиально новый подход к оптимальному управлению просроченной задолженностью, позволяющий объединить проблемные активы в отдельном фонде». Формирование ЗПИФ пока не начато, его создание займет около полугода, сообщили в «Ак барс Капитале». По информации источника „Ъ“ в «Ак барс» банке, фонд будет сформирован для управления просроченной задолженностью банка. От официальных комментариев банк вчера воздержался.
Банк «Ак барс», по данным на 1 апреля, занимает 18-е место среди российских банков по размеру капитала (27,99 млрд руб.) и 15-е по размеру активов (234,4 млрд руб.). Банк подконтролен правительству Татарстана, которое через аффилированные структуры владеет 96% акций. Уставный капитал составляет 19,22 млрд руб. Чистая прибыль в 2008 году достигла 2,1 млрд руб. В 2008 году банк выдал кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям на сумму 238,6 млрд руб. Объем розничного кредитного портфеля на январь 2009 года достиг 28,1 млрд руб.
«В сегодняшней ситуации многократный рост просрочки по кредитам ведет к ухудшению балансов,— пояснила госпожа Михайлова.— Кредитный ЗПИФ позволяет снизить отрицательное влияние просроченной задолженности на экономические показатели, очищая баланс от „проблемных“ активов, уменьшая резервы на возможные потери и, как следствие, улучшая экономические показатели банка». Схема сотрудничества банка и УК такова — банк передает в ЗПИФ портфель просроченных кредитов, а взамен получает паи фонда, которые отражает на своем балансе. Такой механизм позволяет банку высвободить часть резервов, формируемых на возможные потери по ссудам, снизив нагрузку на капитал. Взамен банк получает актив, не обремененный обязательствами. Управляющая компания, получившая «плохие» кредиты в фонд, начинает вести работу по их возврату самостоятельно, либо с привлечением коллекторов. По словам госпожи Михайловой, фонд может приобретать денежные требования по кредитным договорам, а также предоставлять займы за счет имущества фонда. Она отмечает, что закрытый фонд предназначен только для квалифицированных инвесторов, в качестве которых могут выступать кредитные организации, страховые компании и негосударственные пенсионные фонды.
Вчера в «Ак барс» банке не сообщили объем просроченной задолженности по выданным кредитам. Однако в мае председатель правления банка Роберт Миннигалеев говорил о ее росте: «На начало года доля просроченных кредитов корпоративных клиентов составила 1,6%, а на конец первого квартала достигла 2,6%. По розничным кредитам доля просроченных кредитов увеличилась с 2% до 2,7%. Такое положение дел вызывает необходимость создания дополнительных резервов на возможные потери. Расходы по вновь созданным резервам отрицательно сказываются на величине капитала банка, уменьшая его значение». По его словам, расходы банка на создание резервов в 2008 году достигли 4,1 млрд руб., тогда как в 2007 году составляли 1,3 млрд руб.
Эксперты отмечают, что кредитные фонды являются дополнительным инструментом рефинансирования участников финансового рынка. Передача прав требований по кредитам в фонды — один из способов превращения неликвидных активов в ликвидные, а также соблюдения нормативов достаточности капитала банка. Так, банк может по необходимости реструктуризировать кредиты, совершая сделки с подконтрольным кредитным фондом, а также обменивать длинные или проблемные кредиты на инвестиционные паи.
Однако в сентябре ЦБ РФ распространил письмо «Об особенностях оценки рисков банков в отношении вложений в паи закрытых паевых инвестиционных фондов», в котором говорится, что кредитные организации должны начислять резервы не только на существующие «плохие» кредитные активы, но и на те долги, которые были переданы в коллекторские агентства, ПИФы и аффилированные структуры, напоминает главный экономист УК «Финам менеджмент» Александр Осин. А в этом случае банк не может уменьшить объем своих расходов на резервы с помощью ЗПИФ. Старший аналитик ФК «Уралсиб» Леонид Слипченко предполагает, что «Ак барс Капитал» подал документы на регистрацию фонда до того, как ЦБ опубликовал письмо. «Сейчас этот фонд уже не имеет того экономического смысла, какой он, вероятно, имел до опубликования новой точки зрения ЦБ,— говорит эксперт.— Эта практика (создание ЗПИФ.—„Ъ“) не очень распространена, и, тем не менее, многие банки так управляли своей просроченной задолженностью. Однако это не отражает реальный уровень просроченной задолженности банков, что не устраивает ЦБ».
«Закрытый фонд может быть сформирован не с целью обойти ограничения ЦБ по резервам, а с целью управления активами, которые достались банку в виде залогов»,— говорит старший аналитик банка «Траст» Евгений Надоршин. «Новые правила ЦБ, конечно, сильно ограничивают возможности банков относительно ЗПИФ,— считает господин Слипченко.— Впрочем, у „Ак барса“ много активов, которыми можно управлять через такой фонд».