В третьем квартале объем первичных размещений акций в мире удвоился по сравнению со вторым кварталом, превысив $10 млрд, по итогам девяти месяцев корпорации выпустили облигаций на рекордные $815 млрд. Оживление на рынках капитала спровоцировано необходимостью компаний и банков улучшать отчетность и выделяемыми на это средствами господдержки.
Агентство Thomson Reuters представило предварительные результаты динамики рынков капитала за третий квартал. Несмотря на то что два месяца этого временного отрезка пришлись на летний период, аналитики зафиксировали определенное оживление на рынках первичных и вторичных размещений акций, а также выпуска облигаций. В третьем квартале этого года во всем мире было проведено IPO на сумму $10,3 млрд (в третьем квартале — на $1 млрд, во втором — на $5,1 млрд). Наиболее заметный вклад в глобальный рынок IPO внесли азиатские компании, проведя в общей сложности 28 размещений на общую сумму $8,2 млрд. Однако оживление произошло и на американском рынке — компании разместили акции на общую сумму $1,9 млрд, что является максимальным квартальным показателем за последние 12 месяцев.
На рынке вторичных размещений аналитики Thomson Reuters также зафиксировали неплохую динамику. Хотя в третьем квартале компании провели допэмиссии акций на $143 млрд, что меньше, чем в предыдущем квартале ($249 млрд), за первые девять месяцев общий объем вторичных размещений достиг $473 млрд, что на 33% больше, чем за первые девять месяцев прошлого года. Активнее всего на глобальном рынке вторичных размещений акций ведут себя финансовые компании — с начала года они разместили свои акции на $190 млрд, что составляет 40% от общемирового объема.
Позитивные сдвиги отмечены и на долговом рынке. В третьем квартале компании выпустили долговые бумаги на $169 млрд, что меньше чем во втором квартале, однако с начала года компании выпустили облигаций на $814 млрд, что является абсолютным рекордом. Активнее всего выпускают корпоративные облигации в США — там с начала года зафиксированы эмиссии на $277 млрд, что составляет 33,5% от общего объема этого года. Как пояснил "Ъ" эксперт Thomson Reuters Венсан Флассер, "эмиссии, проводимые для укрепления балансов, делают для компаний возможными эмиссии, направленные уже на цели более широкого характера, а это ведет к росту уверенности на рынках. Учитывая, что ситуация остается относительно благоприятной и все больше крупных сделок доходит до рынка, мы можем увидеть еще большую активизацию на рынках капитала".
Если на рынке ценных бумаг заметно оживление, то рынок слияний и поглощений пока не может оправиться от потрясений конца прошлого года. В третьем квартале этого года Thomson Reuters зафиксировало во всем мире M&A на общую сумму $369 млрд, что на 54% меньше, чем в третьем квартале прошлого года и является минимальным квартальным показателем за последние шесть лет. Общий объем M&A за первые девять месяцев этого года составил $1,4 трлн, что на 41% ниже, чем в аналогичный период 2008 года. По мнению господина Флассера, "до последнего времени существенная часть капитала привлекалась из-за необходимости укрепления баланса. Эта активность подчас была возможна благодаря только различным государственным программам поддержки. Рынок M&A начнет пожинать плоды этой активности после того, как компании укрепят свою капитальную базу и получат доступ к финансированию".
