Почти через полгода после того, как Сибирская сервисная компания (ССК) отказалась выкупать свои облигации, владельцы бумаг собрались принудить ее к этому. Инвесторы обратились в ССК, требуя от нее погашения обязательств на $100 млн.
Держатели более 25% облигаций ССК на прошлой неделе обратились к trustee (доверенное лицо, через которое взаимодействуют заемщик и инвесторы) с требованием выкупить облигации на $100 млн, рассказали "Ъ" в банке "Уралсиб", который является координатором для держателей бондов. Группа, обратившаяся к trustee, состоит из пяти российских и нескольких иностранных инвесторов, добавили в "Уралсибе", но назвать их отказались. В TMF Trustee Ltd (выполняет функции trustee в размещении ССК) отказались подтвердить или опровергнуть информацию банка, в самой ССК тоже не стали комментировать инициативу инвесторов.
Двухлетние бонды на $100 млн со ставкой 13,75% годовых и обязательством выплачивать полугодовой купон ССК разместила в марте 2008 года. Выпуск предусматривал обязательства компании через год после размещения по требованию инвесторов досрочно погасить бонды. Но в апреле ССК денег на это не перечислила (см. "Ъ" от 6 апреля), допустив техдефолт. Чтобы потребовать погашения облигаций, к trustee должны обратиться держатели не менее 25% от выпуска — это предусмотрено условиями размещения бондов (документ есть в распоряжении "Ъ"). Первоначально представлять интересы инвесторов в переговорах с ССК должен был лондонский инвестфонд Argo Capital Management, однако в начале сентября он разослал сообщение, что теперь эти функции переданы "Уралсибу". Вчера банк получил от trustee подтверждение, что требование о погашении долга прислано необходимым количеством держателей облигаций.
ССК до 2005 года работала как сервисное подразделение ЮКОСа, но затем была продана структурам, по неофициальной информации, представляющим интересы экс-министра энергетики Юрия Шафраника. Своих акционеров компания не раскрывает, сообщая лишь, что 75% принадлежит российским гражданам, а остальное — иностранным. По оценкам самой ССК, на ее долю приходится около 10% российского рынка бурения. В этом году она планирует пробурить 800 тыс. м, план по выручке — 14 млрд руб.
Хотя ССК нарушила условия по досрочному выкупу облигаций, компания обещала платить полугодовой купон: дата очередного платежа наступает в понедельник. В то же время еще весной ССК предупредила инвесторов, что в 2010 году выкупать облигации не планирует. Компания ссылается на сложное финансовое положение и предлагает перенести погашение выпуска на 2013 год, сохранив прежние параметры. Гендиректор ССК Рафаэль Нуриев передал через пресс-службу, что компания действительно разослала кредиторам предложения по реструктуризации долга, но сообщить их суть отказался. "Инвесторы оценили предложение ССК как неприемлемое и полагают, что в действиях компании прослеживаются элементы поведения недобросовестного заемщика",— поясняют в "Уралсибе". Получив обращение держателей, trustee должен будет сообщить компании, что она обязана погасить облигации, поясняют в банке. Если ССК не сделает этого, то trustee придется начать процедуру судебного требования долга.
Сервисные компании значительно пострадали от кризиса — объем заказов для них сократился на 20-50% в физическом выражении при одновременном снижении цен на 15-20%, говорит аналитик ИК "Солид" Денис Борисов. Однако если цены на нефть сохранятся на существующем уровне, то в следующем году рынок может восстановиться если не в денежном, тот в физическом выражении, считает эксперт. Соглашение о размещении бондов ССК предусматривает, что возникающие споры будут рассматриваться в английских судах. У компании будет время для переговоров с инвесторами — разбирательство может занять более года, отмечает партнер юридической фирмы Salomon Partners Антон Клячин. Хотя для самой компании оно создает потенциальный риск банкротства, добавляет он.