"Атомэнергопром" (АЭП) готовится выпустить в 2009-2010 годах облигации на общую сумму до 195 млрд руб. За счет этих средств планируется выполнить инвестпрограмму гражданской атомной отрасли и рефинансировать краткосрочные кредиты компаний холдинга. По мнению аналитиков, для привлечения инвесторов компании следует раскрыть консолидированную отчетность и добиться включения бумаг в список репо Центробанка.
Совет директоров входящего в состав госкорпорации "Росатом" АЭП (консолидирует гражданские активы российской атомной отрасли) вчера одобрил выпуск в 2009-2010 годах десяти пятилетних облигационных займов. В общей сложности холдинг под поручительство "Росатома" может привлечь до 195 млрд руб. Средства должны пойти на финансирование инвестпрограмм дочерних компаний (в 2010 году должна составить, как и в 2009 году, около 280 млрд руб.), а также на рефинансирование краткосрочных кредитов.
Исполнительный директор АЭП Кирилл Комаров отметил, что "195 млрд руб.— это максимальная сумма". По его словам, размещение выпусков пройдет "с учетом потребностей предприятий отрасли в заемном финансировании и конъюнктуры рынка". В АЭП добавили, что до 25% полученных от займов средств может пойти на рефинансирование кредитов, которые привлекались компаниями холдинга на рынке в конце 2008-го и начале 2009 года по высоким ставкам. Первый из выпусков облигаций может быть размещен на ММВБ уже в конце года: в компании ожидают, что государственная регистрация пройдет в октябре. Ставку в компании не раскрывают, выставление оферты на досрочный выкуп не предусмотрено, хотя эмитент оставляет за собой право ее объявить.
ОАО "Атомэнергопром" владеет контрольными пакетами большинства госпредприятий атомной отрасли, в том числе концерна "Энергоатом" (управляет российскими АЭС), ОАО ТВЭЛ (топливо для АЭС), ОАО АРМЗ (добыча и переработка урана), ОАО "Атомэнергомаш" (машиностроительные активы). По данным сводной отчетности АЭП, выручка за 2008 год (без учета даты вхождения дочерних и зависимых обществ) составила 290,5 млрд руб., за первое полугодие 2009 года — 146,5 млрд руб. Чистая прибыль в 2009 году — 14,4 млрд руб.
О том, что "Росатом" направил правительству предложение о выпуске инфраструктурных облигаций, глава госкорпорации Сергей Кириенко говорил еще в апреле. Необходимость этого он объяснял тем, что "Росатому" требуется в 2009 году 26 млрд руб. заемных средств, но "построить АЭС под 16% по кредиту нельзя". В мае глава АЭП Владимир Травин уже говорил об облигациях на 100 млрд руб. В июне Сергей Кириенко в Госдуме назвал сумму "более 100 млрд руб." и заявил, что "были проведены переговоры с рядом банков, в том числе со Сбербанком". Источник, знакомый с ситуацией, подтвердил "Ъ", что переговоры о выкупе облигационных займов АЭП прошли с "несколькими крупными банками, в том числе с участием государственных". Но в компании подчеркивают, что подписка будет открытой и круг возможных инвесторов не ограничен.
Аналитик "Ренессанс Капитала" Николай Подгузов отмечает, что сейчас ситуация на рынке "достаточно благоприятная" и в последнее время большинство облигационных займов проходило с переподпиской. По его мнению, для повышения интереса инвесторов к бумагам АЭП желательно добиться включения облигаций в список репо Банка России. Глава управления анализа долговых рынков ФК "Открытие" Владимир Малиновский добавляет, что компании нужно также показать инвесторам "если не отчетность по МСФО, то хотя бы управленческую консолидированную отчетность". Сейчас АЭП представляет только отчетность по РСБУ. В компании говорят, что будут раскрывать отчетность по МСФО с 2010 года, хотя для внутреннего пользования она готовится уже в 2009 году.