Впервые на российском рынке собственники банка готовятся продать его на открытом тендере. Такую форму выхода из российского актива — Банка Кипра — выбрали акционеры Bank of Cyprus. До сих пор иностранцы избавлялись от российских активов через процедуру самоликвидации, опасаясь недобросовестных приобретателей. Владельцы Банка Кипра рассчитывают избежать репутационных рисков, продав банк нерезидентам, а тендер позволит получить премию до 20% от капитала банка, считают эксперты.
Bank of Cyprus зарегистрировал российскую "дочку" — Банк Кипра — в апреле 2007 года. Летом прошлого года Bank of Cyprus купил 80% Юниаструм банка, имеющего лицензию ЦБ на обслуживание физлиц (см. "Ъ" от 27 июня 2008 года). В июне этого года Юниаструм банк перевел на себя основной актив Банка Кипра — 2,2 млрд руб. корпоративных кредитов. Тогда же было впервые объявлено о возможной продаже Банка Кипра стороннему инвестору.
"Покупатель для Банка Кипра будет определяться на тендере",— сообщил "Ъ" председатель совета директоров Юниаструм банка Георгий Писков. Предварительный подбор инвесторов для участия в тендере начался в июле и ведется пока собственными силами, без привлечения инвестбанков.
Создание дочернего Банка Кипра более двух лет назад позволило Bank Of Cyprus исследовать российский рынок, после чего был куплен Юниаструм банк и смысл в существовании одновременно двух российских "дочек" пропал, отмечает господин Писков. "После перевода бизнеса Банка Кипра в "Юниаструм" от банка осталась оболочка, и акционеры решили ее продать",— объясняет логику Bank of Cyprus господин Писков.
В российской практике продажа банка на тендере — прецедент, отмечают эксперты. "Мне не приходилось встречать ранее такое,— удивлен аналитик S&P Олег Швырков.— В рамках частного капитала проще организовывать такие сделки непублично, через инвестбанк". "Когда речь идет о покупке существующего банка, то всегда могут найтись скелеты в шкафу, поэтому потенциальные инвесторы предпочитают приобретать такие активы, проведя подробный предварительный анализ",— указывает исполнительный вице-президент швейцарского банка Lombard Odier Михаэль Кюнци, ранее девять лет работавший на российском рынке.
Более того, сворачивая бизнес российской "дочки", западные банки предпочитают процедуру самоликвидации. Так, например, в июне поступила британская International Personal Finance со своим российским активом — ИПФ Банком (см. "Ъ" от 5 июня). "Иностранные акционеры опасаются, что после продажи их имя как исторического владельца лицензии может быть вовлечено в недобросовестные схемы",— поясняет аналитик S&P Екатерина Трофимова.
Впрочем, процедура самоликвидации позволяет лишь вернуть вложенные собственниками средства, но не получить премию за рыночные преимущества, имеющиеся у банка. А их у Банка Кипра два. "Во-первых, продается фактически одна лицензия, и никаких скелетов в шкафу",— отмечает аналитик "Интерфакс-ЦЭА" Алексей Буздалин. По его словам, после продажи активов Юниаструм банку баланс Банка Кипра "простой": активы на 5 млрд руб.— размещенные собственные средства. Кредитов, которые могли бы генерировать просрочку, нет. Второе преимущество — со времени регистрации Банка Кипра в России прошло более двух лет, что позволяет ему претендовать на лицензию на обслуживание физлиц.
Учитывая эти обстоятельства, тендер может стать оптимальной для Банка Кипра формой продажи, отмечает господин Буздалин. "Инвесторы могут согласиться на участие в тендере, поскольку актив прозрачен и дополнительная проверка не нужна, а для самого Банка Кипра проведение тендера увеличивает сумму сделки",— говорит он. Акционеры Банка Кипра хотели бы получить возмещение уставного капитала (4,5 млрд руб.) плюс премию за бренд (гудвил) $6-7 млн (190-220 млн руб.), сообщил "Ъ" источник, знакомый с условиями акционеров.
Что касается юридических рисков продавца, то он планирует подстраховаться от нежелательных покупателей, рассказал "Ъ" господин Писков. По его словам, к участию в тендере акционеры Банка Кипра намерены приглашать банки-нерезиденты, желающие выйти на российский рынок. "Поскольку у Банка Кипра нет сети, его покупка может быть интересна не российскому, а именно западному инвестору, которому нужно тут физическое присутствие",— считает господин Буздалин.
Впрочем, пока потенциальные покупатели Банка Кипра в очередь не выстраиваются, признают в банке. "Если у собственников Банка Кипра есть возможность подождать год-два, пока не наметится подъем экономики, то не исключено, что интерес иностранцев к выходу на российский рынок возобновится и такой актив можно будет продать с премией до 20% к капиталу",— полагает партнер KPMG Борис Львов.