Намерения Еврокомиссии ужесточить регулирование хеджевых фондов подверглись резкой критике международной Ассоциации альтернативных инвестиций и, по неофициальной информации, администрации США. Эксперты считают, что новые инициативы негативно отразятся на глобальной индустрии хедж-фондов, объем которой оценивается в $1,3 трлн, спровоцировав бегство инвесторов из стран Евросоюза.
Вчера международная Ассоциация управления альтернативными инвестициями (AIMA), представляющая на глобальном уровне интересы участников рынка альтернативных инвестиций, в том числе хеджевых и частных инвестфондов, выпустила заявление, в котором подвергла резкой критике намерения Еврокомиссии ужесточить правила деятельности хеджевых и частных инвестфондов, работающих в ЕС. Напомним, в апреле этого года Еврокомиссия выпустила проект директивы по изменению регулирования деятельности фондов, работающих на рынке альтернативных инвестиций. ЕС хочет ввести для хедж-фондов, которые управляют средствами более €100 млн, ограничения по использованию заемного капитала, требования по выделению капитала для покрытия возможных убытков, а также обязать фонды раскрывать регуляторам важную информацию о своей деятельности, такую как объекты инвестиций, источники и объемы заимствований для совершения операций и т. д. Еврокомиссия хочет обязать исполнять эти требования и неевропейские хедж-фонды, которые работают в ЕС.
Напомним, предложения ЕС были созданы после того, как некоторые европейские политики и общественные деятели обвинили хедж-фонды в том, что в прошлом году они усугубили тяжелое положение финансовых рынков, вкладывая многомиллиардные средства в высокорисковые спекулятивные операции с американскими ипотечными бумагами. Наиболее жесткую позицию в отношении хедж-фондов занимают Франция и Германия, где еще до начала кризиса многие политики призывали ограничить влияние хедж-фондов на местные корпорации, где эти хедж-фонды являются акционерами.
Как говорится во вчерашнем заявлении AIMA, представляющей интересы 1100 участников рынка альтернативных инвестиций из 60 стран мира, "директива ЕС сделает сложным и чрезвычайно затратным доступ для неевропейских фондов и управляющих компаний к рынку ЕС, что, по сути, является протекционистской мерой". В заявлении выражается надежда, что Еврокомиссия пересмотрит свои планы. Гендиректор AIMA Эндрю Бейкер добавил: "Эти меры затронут глобальные центры индустрии альтернативных инвестиций, такие как США, Канада, Швейцария, Гонконг, Сингапур, Япония, Австралия и ЮАР. Это не является внутренним делом ЕС".
В спор вокруг индустрии хедж-фондов вступили США. Как сообщила The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники в минфине США, высокопоставленные чиновники администрации президента уже начали неформальные переговоры в ЕС для смягчения положений новых правил деятельности хедж-фондов в Европе. Напомним, что против директивы ранее выступила Великобритания, где опасаются, что ужесточение правил деятельности хедж-фондов вызовет отток многих участников этого рынка из финансовой столицы Европы — Лондона. В начале июля мэр Лондона Борис Джонсон заявил, что в случае вступления в силу директива ЕС "удушит" лондонский Сити. А в середине июля лорд Майнерс, возглавляющий британское управление по финансовым услугам, выразил уверенность в том, что Еврокомиссия пересмотрит свои планы.