Министерство финансов США приступило к очищению банковских балансов от проблемных активов, объем которых оценивается в $2 трлн. Определены первые инвестфонды, которые будут аккумулировать такие активы и продавать их инвесторам с помощью господдержки. Однако одна из крупнейших инвесткомпаний неожиданно отказалась от участия в программе, а первоначальный объем госинвестиций оказался на порядок меньше анонсированного.
Федеральная резервная система, министерство финансов и Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) США сообщили о выборе первых участников государственно-частной программы по очистке банковских балансов от проблемных кредитных активов (PPIP).
В марте минфин представил программу PPIP, в рамках которой у банков будут приобретаться проблемные кредиты и ценные бумаги, связанные с ипотечным рынком. Общий объем проблемных активов в США оценивается примерно в $2 трлн. Банки смогут продавать пулы таких активов частно-государственным фондам, которые, в свою очередь, будут привлекать инвесторов.
Как говорится в совместном заявлении ФРС, минфина и FDIC, инвесткомпаниями, которые начнут реализацию программы, создав с государством частно-государственные управляющие фонды, являются BlackRock (под управлением находятся активы на общую сумму $1,3 трлн); RLJ Western Asset Management ($480 млрд), AllianceBernstein ($460 млрд); Invesco ($460 млрд); Wellington Management Company ($420 млрд); TCW Group ($120 млрд), Oaktree Capital Management ($50 млрд); Angelo, Gordon & Co ($20 млрд); Marathon Asset Management ($9 млрд). В заявлении говорится, что каждая из выбранных компаний должна в течение трех месяцев привлечь по $500 млн от частных инвесторов.
Впрочем, одна из крупнейших инвесткомпаний США Pacific Investment Management Company (PIMCO), под управлением которой находится более $750 млрд, пока решила воздержаться от участия в программе, сославшись на "некоторые неопределенности в процессе реализации программы". PIMCO уточнила, что отозвала свою заявку еще в начале июня, при том что в марте, когда власти США анонсировали программу по утилизации проблемных активов, директор компании по инвестициям Билл Гросс назвал ее одинаково привлекательной и для инвесторов PIMCO, и для банков с проблемными активами, и для налогоплательщиков.
Не самую радужную реакцию наблюдателей вызвали и некоторые детали совместного заявления ФРС, минфина и FDIC. В нем сообщается, что на данном этапе правительство инвестирует в программу $30 млрд, однако в марте заявлялось, что программа изначально предоставит финансирование на $500 млрд с возможностью увеличения до $1 трлн. Вместе с отказом PIMCO это вызвало предположения, что пока инициативы правительства не находят должного отклика среди участников рынка. "Это заявление сделано во многом для того, чтобы сохранить лицо",— сообщил в интервью Los Angeles Times экономист массачусетской MIT Sloan School of Management Саймон Джонсон. А известный американский финансист Уилбур Росс в эфире телеканала CNBC заявил, что общий объем проблемных активов, которые правительство сможет фактически задействовать в этой программе, составит всего около $100-125 млрд.