Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) не выражал намерения досрочно истребовать долг по кредиту, выданному ОАО "КАМАЗ", - говорится в сообщении автомобилестроительной компании. "КАМАЗ", как сообщалось, нарушил ковенанты по кредитному соглашению с ЕБРР, что может спровоцировать "кросс-дефолты" по другим обязательствам и займам. Задолженность по кредиту ЕБРР на конец 2008 года составляла 0,8 млрд руб, она погашается равными платежами до 2011 года.
"С момента получения данного кредита прошел достаточно большой срок, масштаб бизнеса компании существенно изменился, и выполнение некоторых финансовых показателей не может быть осуществлено компанией. "КАМАЗ" раскрывал данные нарушения в отчетности по МСФО за 2006, 2007, 2008 год и уведомляла об этом ЕБРР. Банк не выражал намерения досрочного истребования долга", - говорится в сообщении предприятия.
Кредит предусматривал выполнение компанией "некоторых финансовых показателей" и накладывал ограничения на размеры поручительств, выдаваемых за дочерние компании.
Также компания поясняет, что наиболее существенной суммой в составе ее краткосрочных кредитов является задолженность по синдицированному кредиту, полученному в 2008 году. Кредит был отмечен в отчетности МСФО за 2008 год как краткосрочный из-за нарушения ковенанты по нему. Сумма долга по данному кредиту составляет 123 млн евро (5,1 млрд руб).
"Кредит предоставлен шестью иностранными банками. Срок кредита - 3 года. По условиям кредитного соглашения, у банков появляется право потребовать досрочной выплаты кредита в случае, если компания не достигает определенных финансовых показателей по соотношению уровня долга к EBITDA, покрытию по процентам и стоимости чистых активов. По результатам 2008 года, один из показателей (стоимость чистых активов) не был выполнен, так как размер чистой прибыли, полученной компанией, был меньше, чем планировалось", - объясняют в компании.
"Учитывая кризисную ситуацию и недостаток ликвидности на рынке, компании было бы затруднительно произвести досрочную выплату долга, что хорошо понимают наши банки-кредиторы, с которыми компания имеет долгосрочные партнерские отношения", - поясняется в сообщении.
Поэтому компания обратилась к банкам с просьбой о получении официального разрешения на нарушение данного финансового показателя. "Учитывая, что со всеми остальными банками-кредиторами компания имеет долгосрочные партнерские отношения, руководство оценивает вероятность подобного развития ситуации, как низкую", - рассчитывают в компании.
Также "КАМАЗ" сообщает, что одна из дочерних компаний его группы имеет долгосрочную задолженность перед Абсолют банком на сумму 0,2 млрд руб.
"По условиям договора, компания должна иметь определенный размер выручки от продаж. Данный финансовый показатель не был выполнен в 2008 году. Банк не обратился за досрочным истребованием долга. ОАО "КАМАЗ" не имеет поручительств или каких-либо иных обязательств в отношении данного кредита", - сообщают в АО.
Российские банки (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и частные российские банки) открыли ОАО "КАМАЗ" кредитные лимиты, размер которых в крупнейших банках составляет порядка 16 млрд руб. "Значительная часть лимитов не использована компанией", - поясняют на предприятии.
Долг "КАМАЗа" на 30 июня 2009 года снизился на 1,2 млрд руб по сравнению с 31 декабря 2008 года. По расчетам руководства компании, даже в случае, если продажи снизятся в 2009 году до 28 тыс. автомобилей, минимизировав все затраты, в том числе инвестиционные, компания сможет не увеличивать уровень долговой нагрузки. "Однако ее снижение в 2009 году пока не представляется возможным", - подчеркивается в сообщении.
Сумма долгосрочных кредитов компании составляет на текущий момент 10,1 млрд. руб, а краткосрочных кредитов - 12,3 млрд руб. В соответствии с требованиями МСФО часть долгосрочных кредитов на сумму 6,6 млрд руб была реклассифицирована в состав краткосрочных кредитов. К началу 2008 года чистый долг компании составлял 8,4 млрд рублей, соотношение чистого долга к EBITDA составляло 0,6 раза, к концу года сумма кредитов и займов выросла до 22,4 млрд. руб (по итогам 2007 года - 12,8 млрд руб) и соотношение долга к EBITDA выросло до 1,7. Аналитики сектора сообщали ранее о том, что считают этот показатель приемлемым и наименьшим среди российских компаний в секторе автопрома.
В связи со снижением объемов продаж в IV квартале 2008 года размер оборотного капитала компании возрос за счет увеличения остатков готовой продукции, незавершенного производства, а также материалов и комплектующих на складах на 11 млрд рублей."Рост запасов был частично компенсирован увеличением кредиторской задолженности на 2 млрд руб, снижением дебиторской задолженности по финансовой аренде (лизингу) на 1 млрд руб и снижением финансовых инвестиций в результате их продажи на 1 млрд руб", - поясняют в АО.
В результате размер чистого долга компании увеличился до 15,6 млрд руб на конец 2008 года.
Интерфакс