Вчера ООО «Камская долина-Финанс» (входит в строительный холдинг KD Group) допустила техдефолт по облигационному займу третьей серии. Компания не смогла исполнить обязательства перед держателями облигаций в размере 200 млн руб. Чтобы реструктурировать этот долг, компания намерена в течение месяца зарегистрировать новый заем. В противном случае, отвечать по займу придется поручителю — ОАО «Камская долина». Владельцы строительного холдинга не сомневаются в том, что им удастся договориться со всеми заемщиками и не допустить фактического дефолта.
Вчера наступил дефолт по облигационному займу ООО «Камская долина-Финанс» (входит в строительный холдинг KD Group). Компания не смогла исполнить обязательства перед держателями облигаций в размере 200 млн руб.
Третий облигационный заем в объеме 500 млн руб. «Камская долина-Финанс» выпустила в июне 2006 года. Заем предполагал 12 ежеквартальных купонов, и должен быть погашен 4 июня 2009 года. В прошлом году компания досрочно выкупила с рынка половину займа. Еще 50 млн руб. удалось реструктурировать в рамках переговоров с инвестором в этом году в договоры займа, пояснил „Ъ“ директор ООО Владимир Пучнин. «Сейчас мы совместно с агентом по реструктуризации займа — инвесткомпанией „ГРФ“ — готовим пакет документов для регистрации нового выпуска облигаций, — пояснил „Ъ“ господин Пучнин. — Они будут размещены по закрытой подписке среди держателей облигаций, большинство из которых — физические лица».
Условия нового облигационного займа стали известны несколько дней назад. Основные параметры нового облигационного займа: ставка купонов — 18% годовых, номинальная стоимость облигаций — 900 руб. Бумаги будут иметь шесть купонных периодов, займом также предусмотрена ежеквартальная амортизация.
ОАО «КД Групп» учреждено в декабре 2007 года с уставным капиталом 400 млн руб. Является головной организацией одноименного девелоперского холдинга — KD Group. ОАО «КД Групп» владеет по 100% ООО «Камская долина-Финанс» и ООО «Агентство инвестиций в недвижимость», 64,57% ОАО «Камская долина», по 50% ООО «Стайда» и ООО УК «Стройальянс», по 25% ООО «Офис-Сити» и ООО УК «Служба эксплуатации зданий». Выручка ОАО «КД Групп» за 2008 год — 315 млн руб., чистая прибыль — 210 млн руб. В 2008 году холдинг построил 70 тыс. кв. метров жилья, в планах на 2009 год — 160 тыс. кв. метров. По 50% акций АО принадлежит председателю совета директоров Андрею Гладикову и гендиректору Алевтине Романовой. Холдинг ведет строительство жилого комплекса «Альпийская горка», коттеджных поселков «Южная Усадьба» и «Боровики».
ОАО «Камская долина» стало первым пермским эмитентом, который не исполнил в срок свои обязательства перед держателями бумаг. В обращении к заемщикам (имеется в распоряжении Ъ) среди факторов, по которым был допущен дефолт, указано, что мировой финансовый кризис фактически закрыл доступ компании к кредитным ресурсам, а также — существенное сокращение спроса и цен на жилье в регионе, что привело к значительному падению показателей прибыльности и ликвидности компании.
«Проведенный компанией анализ текущего финансово-хозяйственного состояния показал, что своевременное погашение компанией облигационного займа неминуемо приведет к остановке производственной деятельности компании», — говорится в обращении к держателям облигаций.
ФСФР должна зарегистрировать проспект эмиссии в течение месяца — до 4 июля 2009 года, иначе технический дефолт станет фактическим. «Мы приложим все усилия, чтобы зарегистрировать новый заем», — заверил „Ъ“ господин Пучнин.
В противном случае, отвечать по займу придется поручителю (согласно проспекту эмиссии, ОАО «Камская долина». — „Ъ“), напоминает аналитик ИК «Финам-Менеджмент» Дмитрий Терехов. Он уточняет, что зарегистрировать проспект эмиссии за месяц реально, только если «приложить существенные усилия». В то же время, добавляет он, все зависит от того, какие активы есть у компании, и насколько собственники заинтересованы в том, чтобы «спасти» ее. «Это не та сумма, которая не позволяет рассчитаться. Сумма значимая, но на фоне рынка мы попытаемся ровно договориться со всеми держателями облигаций», — поясняет гендиректор и один из совладельцев ОАО «КД Групп» Андрей Гладиков.