ЦБ предпринял очередной шаг для уменьшения давления на банковский капитал. Регулятор планирует снизить нормы резервирования на потери по ценным бумагам с обеспечением. С учетом того, что стоимость обеспечения во время кризиса стремительно падает, объем резервов уменьшится ненамного, предупреждают эксперты.
Банк России разместил на сайте проект изменений в положение N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери". Документ в случае его принятия (после обсуждения участниками рынка) разрешит банкам учитывать в сумме резервов, создаваемых на возможные потери по ценным бумагам, обеспечение по ним.
По данным Банка России на 1 мая 2009 года, объем совокупного портфеля ценных бумаг банков составляет 2,84 трлн руб. Большую часть портфеля занимают вложения в долговые обязательства — 2,1 трлн руб. Из них бумагами с обеспечением являются ипотечные облигации АИЖК (в обращении находятся бумаги на сумму 46 млрд руб.), а также секьюритизированные активы банков — "ГПБ-ипотеки" (3 млрд руб.) и Московского ипотечного агентства (7,7 млрд руб.).
Сейчас обеспечение учитывается только при создании резервов на потери по ссудам. При формировании таких резервов наличие обеспечения может существенно снизить их объем. "Например, если обеспечение относится к первой категории качества и полностью покрывает сумму кредита, то банк может не создавать по нему резерв даже в случае возникновения просрочки и резкого ухудшения финансового состояния заемщика. Если сумма обеспечения наполовину покрывает кредит, то расчетный резерв может быть уменьшен на 50%",— поясняет заместитель главного бухгалтера Номос-банка Людмила Глухова.
Формирование резервов — главная причина резкого сокращения прибыли банков и возникновения у них убытков. Даже несмотря на послабление ЦБ в части формирования резервов на потери по ссудам (указанием от 31 декабря 2008 года регулятор разрешил не формировать резервы по кредитам физическим лицам с просрочкой не более 60 дней и по кредитам юридическим лицам — не более 30), количество убыточных банков с начала года по май выросло с 56 до 184.
"Меры ЦБ направлены на повышение интереса к ипотечным облигациям — именно эти ценные бумаги выпускаются с обеспечением",— отмечает старший аналитик "ВТБ Капитала" Михаил Шлемов. Средний объем ипотечных облигаций, который находится в портфеле банка из Топ-50, может составлять 500 млн руб. Если обеспечение покрывает 70% этого объема, то банку необходимо будет создать резерв на оставшиеся 30%, то есть на 150 млн руб.
Однако обеспечение по ипотечным бумагам теряет в цене, а значит, будет уменьшаться и сумма, на которую банки смогут сократить резервы. "При оценке обеспечения по таким бумагам банки, вероятно, будут учитывать число дефолтов в пуле кредитов, которые лежат в основе той или иной бумаги",— считает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. С учетом роста просроченной задолженности по ипотечным кредитам объем резервов банков уменьшится ненамного. По словам руководителя блока "Ипотечное кредитование" Альфа-банка Ильи Зибарева, с начала кризиса недвижимость, находящаяся в залоге по ипотеке, потеряла в цене до 40% в валюте и от 10 до 30% в рублях.