На годовом собрании акционеров ОАО «Первобанк», состоявшемся 29 мая 2009 года, было принято решение о проведении дополнительной полугодовой оферты по дебютному выпуску облигаций банка 13 января 2010 года. Напомним, облигации ОАО «Первый объединенный банк» были размещены на ММВБ в июне 2008 года, объем выпуска — 1,5 млрд рублей, срок обращения — 3 года. Обращение ценных бумаг должно завершиться в июне 2011 года. В исходных условиях займа фигурирует одна оферта 6 июля 2009 года.
«Также планируется на ближайшие два купонных периода объявить ставку в размере 17% годовых (сейчас — 12,75%. — „Ъ“)», — сообщил вчера начальник управления активных операций ОАО «Первобанк» Александр Федулов. «Облигации второго-третьего эшелона очень неохотно покупаются инвесторами в настоящее время. Сокращение срока до выкупа облигации эмитентом — хороший стимул для большинства инвесторов оставить данную облигацию в портфеле или приобрести ее, если данная облигация ранее в портфеле отсутствовала», — пояснил решение акционеров господин Федулов. Комментируя грядущую июльскую оферту, в банке заявили о том, что на его счетах достаточно средств для выкупа всего выпуска. Однако в Первобанке надеются на иное развитие ситуации. «Если текущий позитивный настрой инвесторов на фондовом рынке сохранится, то к оферте будет предъявлено 70-80% займа и часть из этого объема (20-30%) снова вернется на рынок. Для многих инвесторов оферта — это тест на платежеспособность эмитента», — подытожил Александр Федулов.
ОАО «Первый объединенный банк» создано в январе 2006 года путем объединения ОАО КБ «Самарский кредит» и ЗАО «НОВА Банк». Основными акционерами ОАО являются ООО «Левит» (64,51%), Софья Симановская (10,00%), председатель правления ОАО «Первобанк» Олег Багаев (6,95%). Финансовые показатели на 1 мая 2009 года: валюта баланса — 54,1 млрд рублей, капитал банка — 4,9 млрд рублей, кредитный портфель — 23,8 млрд рублей, остатки на счетах юрлиц — 14,8 млрд рублей, остатки на счетах физлиц — 7,3 млрд рублей.
Руководитель аналитического отдела «БКС Консалтинг» Виталий Антонов рассказал „Ъ“ о том, что в настоящее время облигации дебютного выпуска Первобанка торгуются по ценам, близким к номиналу (98-100%), однако «объемы сделок являются достаточно низкими, поэтому говорить об абсолютно ликвидном рынке данной бумаги нельзя». По мнению аналитика НОМОС-Банка Елены Федотковой, «чем короче срок оферты, тем привлекательней бумага для инвесторов». Аналитик ИК «Финам» Константин Романов полагает, что если ставка будет повышена до 17%, можно ожидать предъявления к погашению 50-60% облигаций. «С погашением такого объема бумаг Первобанк вполне способен справиться, особенно с учетом уже полученной от акционеров поддержки (26 мая ООО «Левит» предоставило банку субординированный депозит объемом 725 млн. — „Ъ“). Конечно, многое будет зависеть от переговоров с крупными держателями облигаций, которых нужно убедить в надежности банка — в противном случае, более высокая ставка станет второстепенным фактором», — пояснил господин Романов.