Девальвация гривны кардинально изменила структуру продаж фармацевтических препаратов. После того как за несколько месяцев иностранные лекарства подорожали в рознице на 50-70%, более дешевые препараты украинских производителей впервые потеснили на рынке импортных конкурентов. Однако в этом году продажи упадут и у отечественных фармацевтических компаний — потребители стали экономить на лекарствах, что, по мнению аналитиков, приведет к рекордному падению рынка.
Дистрибуторы перестраховались
Сбой на украинском фармацевтическом рынке произошел в октябре 2008 года одновременно с девальвацией гривны, когда резкие валютные колебания привели к росту цен на импортные медикаменты. Наиболее чувствительными к скачкам курса оказались оптовые дистрибуторы. "При получении товара им предоставлялась от производителей отсрочка платежей на 100 дней, и для стабильной работы они должны были рассчитывать курс валют на этот период. Но в конце прошлого года сделать это было невозможно,— объясняет аналитик ИГ 'Сократ' Александр Топачевский.— Поэтому, страхуя себя от курсовых потерь, дистрибуторы закладывали в цену импортного препарата курс 12-15 грн/$, что привело к резкому подорожанию товаров". Так, средняя стоимость упаковки импортного лекарственного средства в 2008 году выросла на 65%, украинского — на 34%. По данным Госкомстата, в период с октября по декабрь розничные цены выросли на 30%, а в январе цены на медикаменты стали лидерами роста потребительской корзины (+17%).
Проблемы с курсом валют в конце прошлого года отразились и на своевременных поставках лекарственных препаратов в аптеки. Дистрибуторы задерживали поставки, направляя оборотные средства не на продолжение операционного цикла, а на погашение убытков, связанных с курсовыми колебаниями, сообщил топ-менеджер одной из крупнейших оптовых компаний, попросивший об анонимности. К сбою поставок и закрытию около 500 аптек привело также постановление Кабмина от 17 октября, которым правительство установило предельную торговую наценку на лекарства в 10-15% для оптовиков (после пересмотра в апреле составила 12%) и в рознице — 15-35% (в апреле — 25%). В результате объем импорта фармацевтических препаратов в январе сократился на 70%, до $73 млн, по сравнению с декабрем 2008 года ($248 млн), отмечает старший аналитик ИК Dragon Capital Тамара Левченко.
Экономия на здоровье
По данным Госинспекции по контролю за ценами, с 17 октября 2008 года по 30 января текущего года оптовые цены на лекарства выросли на 35-115%, розничные — на 8-132%. Больше всего увеличилась стоимость импортных препаратов (в среднем на 50-70%). В Ассоциации фармацевтических производителей (АФП) считают, что такая ситуация положительно отразится на показателях украинских производителей, которые еще в прошлом году занимали всего 22% фармрынка в денежном выражении. "Средняя цена украинских таблеток — $1-2 за упаковку, тогда как импортных — $17-20/упаковка. Естественно, потребители переключаются на более дешевые лекарства отечественных производителей. Их продажи по итогам года могут вырасти на 30-40% в гривнах. И, предвидя эту тенденцию, наши фармацевты в этом году намерены увеличить производство на 5-7% в натуральном выражении",— рассказала госпожа Левченко. Аналитики ожидают, что в 2009 году объем производства препаратов в Украине увеличится на 30-40% в гривневом выражении, поскольку девальвация гривны привела к чрезмерному подорожанию импортных лекарств.
По прогнозам аналитиков, по итогам года импортеры могут потерять до 25% рынка в гривневом выражении. Объем реализации импортной продукции на украинском рынке с октября уже снизился на 30% в финансовом и на 35% в натуральном выражении, подсчитали в ИГ "Сократ". "Маркетинговые бюджеты западных компаний на украинском рынке сейчас существенно уменьшены, сильно сократился объем рекламы на телевидении",— отмечает бывший заместитель генерального директора компании "Дарница" Юрий Чертков. В результате, продажи украинских лекарственных средств по итогам года могут увеличиться на 15-75% в зависимости от портфелей компаний, прогнозируют в "Сократе".
В украинских представительствах западных фармкомпаний ситуацию комментируют сдержанно: "Да, конечно, в гривне мы потеряем какую-то долю рынка. Но есть группы товаров, в которых нас не заменит ни один украинский производитель",— подчеркивает генеральный менеджер одного из представительств. "Импортеры откажутся от продаж в массовом низкорентабельном сегменте, в котором продаются, например, активированный уголь, цитрамон и анальгин. Но группу онкологических препаратов, отдельные виды инсулина и лекарства от сердечно-сосудистых заболеваний невозможно произвести ни в Украине, ни в России. Кроме того, человек, имеющий подобные заболевания, не может так просто переключиться с одного препарата на другой,— соглашается директор маркетинговых исследований ЦМИ 'Фармэксперт' Давид Мелик-Гусейнов.— Украинские производители все равно не смогли бы на 100% обеспечить спрос на лекарства в стране".
Кроме того, отечественные фармацевты получили серьезные преференции благодаря отмене регулирования цен на препараты стоимостью до 12 грн, подчеркивают в АФП. "Эти лекарства занимают 30% рынка в натуральном выражении, тогда как в денежном эквиваленте это всего лишь 6%,— заявлял ранее журналистам глава АФП Петр Багрий.— Аптекам и дистрибуторам невыгодно было заниматься дешевыми лекарствами, но, позволив аптекам сделать наценку на них выше 35% (существовавшая до сих пор предельная розничная наценка.—Ъ), мы даем им стимул торговать недорогими лекарствами. Причем для потребителей цена изменится несущественно, украинские препараты все равно будут дешевле импортных аналогов". В ценовом диапазоне до 12 грн сегодня находится 90% выпускаемых в Украине лекарств. Кроме того, 18 декабря 2008 года Верховная рада проголосовала за законопроект "О внесении изменений в некоторые законы 'Относительно минимизации влияния финансового кризиса на развитие отечественной промышленности'", который запрещает закупать за госсредства импортные товары и услуги, в том числе лекарственные препараты, если их аналоги производятся в Украине. Это, по словам господина Багрия, подтолкнет иностранных производителей к получению статуса локального производства своей продукции за счет сотрудничества с украинскими фармацевтическими компаниями.
Неутешительные прогнозы
Замещение импорта поможет отечественным производителям увеличить доходы в гривне, однако их рентабельность снизится под давлением растущих производственных расходов, в частности из-за подорожания импортного сырья, отмечают аналитики. "Так как украинские препараты производятся на основе импортной субстанции, производители также поднимают цену на свою продукцию в среднем на 30-40%",— говорит Тамара Левченко из Dragon Capital. Повышение цен привело к тому, что потребители стали экономить на лекарствах, в первую очередь на безрецептурных препаратах (витамины, обезболивающие средства и т.д.), ориентируясь на более дешевые средства — так называемые генерики (аналоги оригинальных препаратов). Украинские производители тоже отмечают снижение продаж. По словам главного исполнительного директора корпорации "Артериум" Дениса Гарцилова, из-за падения покупательной способности в прошлом году их компания недовыполнила план продаж приблизительно на 14%. Падение показателей ожидается и в этом году — по прогнозам Dragon Capital, в 2009 году чистая выручка входящей в "Артериум" компании "Киевмедпрепарат" составит $39,6 млн (-28% в долларах и +30% в гривне), а чистая прибыль — $2 млн (-75% в долларах).
Улучшило ситуацию на рынке решение правительства #995, разрешающее импортерам лекарств закладывать в стоимость товара часть валютного риска (см. Ъ от 16 марта). Цены на фармацевтические препараты в рознице будут коррелироваться со значениями официального курса НБУ и средневзвешенного на межбанке, что позволит импортерам немного снизить цены на медикаменты в рознице. "Конечно, такой шаг уменьшит наши убытки, но валюту для покупки лекарств мы закупаем по курсу межбанка, а нам предлагают проводить перерасчеты по некоему среднему курсу",— утверждала ранее Ъ директор по развитию "Аптечного холдинга" Елена Шумаева. Кроме того, в конце марта Кабмин в шесть раз сократил количество наименований лекарств, стоимость которых будет регулировать государство.
Тем не менее фармпроизводители ожидают в этом году падение рынка. По оценкам Дениса Гарцилова, на 5-10%. В консалтинговых компаниях делают более пессимистичные прогнозы — по оценкам маркетинговой группы "Бизнес-Кредит", по итогам года рынок упадет на 20-22% в долларах по сравнению с 2008 годом, тогда как в гривне вырастет приблизительно на 20%, подсчитали в "Фармэксперте". Такое падение — рекорд для украинского фармацевтического рынка, который последние 10 лет только рос. По данным "Бизнес-Кредита", в прошлом году объем рынка составил $2,65 млрд, увеличившись по сравнению с 2007 годом на 24,9%. Предыдущие два года рынок рос более чем на 30% в год: в RMBC прогнозировали, что к 2010 году он достигнет $3,2 млрд. "Такого резкого 'схлопывания' рынка, как в 1998 году, конечно, не произойдет,— считает Давид Мелик-Гусейнов.— Но государство сократило финансирование ряда госпрограмм по лекарственному обеспечению населения инсулином и онкопрепаратами, а это существенно влияет на продажи производителей. Например, в России 35-40% рынка обеспечивают различные госпрограммы льготного лекарственного обеспечения, благодаря чему российские производители чувствуют себя более или менее стабильно".
коммерческий директор сети "Аптека гормональных препаратов" Наталья Шутяк
"Импортеры стараются вернуть цены в пределы разумного"
— Что изменилось в поведении потребителей за последние месяцы?— Многие стали по-другому относиться к лечению. Во-первых, переходят на более дешевые лекарства, которые сейчас могут себе позволить,— с оригинальных препаратов и дорогих генериков на дешевые аналоги. Во-вторых, люди стали меньше обращать внимание на то, что у них болит, лечат конкретные заболевания тогда, когда деваться уже некуда.
— Продажи каких групп препаратов снизились больше всего?— Падение наблюдается в целом по всем группам. В большей степени, конечно, снизились продажи препаратов безрецептурной группы. Потому что это дополнительные покупки, которым клиенты сейчас уделяют меньше внимания,— например, витамины, капли от насморка, таблетки от головной боли.
— Их перестали покупать?— Те, кто раньше принимал эти препараты, продолжают это делать, но перешли на более дешевую продукцию. У нас очень сильно упали продажи группы психиатрии, гипертензивных, мочегонных и обезболивающих средств. Незначительно снизились продажи антибиотиков, а в сегменте сахароснижающих препаратов наблюдается переход к более дешевым лекарствам.
— Произойдет ли из-за сложившейся ситуации в ближайшее время перераспределение рынка?
— Да. Сократится доля оригинальных препаратов, и существенно вырастет доля дешевых генериков и отечественных препаратов.
— Продажи отечественных препаратов тоже падают?— Да, но не так сильно. Потому что украинские производители лишь незначительно повысили цены на препараты — на 10-15%, тогда как импортные лекарства подорожали на 50-60%. Но есть и такие, которые подорожали не более чем на 20%.
— Можно ли ожидать снижения цен на лекарства?— В последнее время как раз наблюдается тенденция снижения цен на товары импортного производства. Импортеры стараются вернуть цены в пределы разумного, чтобы люди могли покупать их лекарства.
— Что заставило их изменить ценовую политику?— Во-первых, курс доллара уже не настолько высокий — не 9 и не 10 (грн/$.—Ъ), он стал более стабильным. Во-вторых, недавно было принято постановление, позволяющее пересчитывать цены на лекарства с учетом курса валют на день продажи. Это позволяет нам, дистрибуторам и производителям, продавать товар и не зависеть от колебаний курса гривны. Ведь главной проблемой было то, что товар завозили по курсу 5 грн/$, растаможивали, фиксируя цены в гривнах, а курс в это время резко менялся. А теперь можно спокойно завозить лекарства и продавать их по приемлемым ценам.
глава представительства AstraZeneka в Украине Владимир Игнатов
"Люди ограничиваются покупкой лекарств, которые им прописал врач"
— На сколько снизились в последние месяцы продажи импортных лекарств? Как изменилась их доля на рынке?
— Можно говорить о падении продаж у дистрибуторов на 30-40% за последний квартал. Реализация отечественных препаратов выросла, но о десятках процентов речь не идет — они забрали 5-7%, ведь их цены тоже поднялись.
— Ваша компания повысила цены?— В валютном эквиваленте — нет, как и многие другие компании. Цены сейчас даже снижаются. Но аптеки часто сами повышают наценку, надеясь таким образом уменьшить свои убытки от снижения продаж.
— На какие группы препаратов спрос снизился заметнее всего?— Это все безрецептурные препараты. Со снижением покупательной способности люди ограничиваются покупкой лекарств, которые им прописал врач. Кроме того, компании значительно сократили расходы на рекламу — это тоже сказалось на продажах.
— Что в этой ситуации предпринимают импортеры?— Сейчас главная задача для нас — восстановить нормальную работу дистрибуции. Мы стараемся убедить аптечные сети в необходимости снизить наценку и расширить ассортимент. Ведь из-за уменьшения стандартной аптечной корзины потребителям стало сложно достать некоторые необходимые препараты, и повышение цен — уже второстепенная проблема. Сейчас ассортимент в разных группах препаратов представлен неравномерно. Переговоры с сетями дают результат, и аптеки постепенно вносят изменения в ценообразование и ассортимент.
— Меняют ли сейчас фармацевтические компании партнеров среди аптечных сетей? Может ли улучшить ситуацию открытие ими собственных аптек?
— У аптечных сетей сейчас приблизительно равные условия, и смена партнеров или даже открытие собственных точек продаж не убережет нас от негативных последствий кризиса.
— Есть ли у вас информация о возможном уходе иностранных компаний с украинского рынка?
— Нет, и я не думаю, что это случится. Рынок понемногу стабилизируется, сложные времена позади. В октябре, когда начались резкие скачки курса доллара, аптеки и дистрибуторы были в панике. Они вдруг почувствовали себя банкротами: в аптеках препараты продавались по старым ценам, тогда как закупочные уже были вдвое выше. Но со стабилизацией курса доллара ситуация нормализовалась. Кроме того, наконец-то удалось достичь компромисса с государственными регуляторами. Конечно, покупка лекарств непосредственно населением сократилась — а для нас это три четверти общих продаж,— но и здесь уже заметна тенденция к улучшению.