Опасная динамика
Просроченная задолженность по корпоративным кредитам выросла в 2,5 раза
Кредитование
Рост кредитных ставок и размера просроченной кредиторской задолженности петербургских банков не мешают большинству из них наращивать свой корпоративный кредитный портфель. Несмотря на кризис и проблемы с фондированием, портфели банков в 2008 году выросли. Безусловными лидерами в увеличении объемов кредитования бизнеса становятся государственные и близкие к государству банки.
В начале марта этого года "Ъ" опросил крупнейшие петербургские банки, попросив их предоставить данные по объему своего корпоративного кредитного портфеля по состоянию на три отчетные даты — на начало и конец 2008 года, а также по итогам трех кварталов прошлого года. Это дало возможность проанализировать динамику изменения объемов корпоративных портфелей банков в течение всего года.
Смазанный тренд
В прошлом году наблюдалось заметное увеличение объемов кредитования бизнеса со стороны банковского сектора, но для большинства банков этот рост был обеспечен почти исключительно результатами первых девяти месяцев, в то время как последние месяцы 2009 года характеризовались очень скромной, а иногда и отрицательной динамикой. Наиболее контрастной выглядит ситуация в ПСКБ, который по итогам трех кварталов 2008 года продемонстрировал прирост объема кредитования бизнеса почти на 62%, а в четвертом сократил его на 23%. Скромные результаты демонстрирует Международный банк Санкт-Петербурга, почти полностью сведший на нет первоначальный рост портфеля на 12,1% к 1 октября прошлого года.
В выборке заметно выделяются банки группы ВТБ — они показали высокую динамику по итогам года, а также существенный рост корпоративного кредитного портфеля в последнем квартале. К лидерам по росту объемов кредитования компаний можно отнести также банк "Санкт-Петербург" и Северо-Западный банк Сбербанка, которые занимают третье и четвертое места соответственно (по результатам за 2008 год), но заметно уступают группе ВТБ по приросту портфеля в четвертом квартале.
В группу лидеров входят системообразующие банки, испытывавшие наибольшую поддержку власти в период кризиса. В частности, она выражалась в выделении государством средств крупнейшим банкам для наращивания кредитования реального сектора экономики. Многие из госбанков подвергались впоследствии жесткой критике за то, что деньги, по сути, не дошли до нуждающихся в заимствованиях компаний и банков.
Полученные данные свидетельствуют о том, что по итогам 2008 года нельзя говорить о сокращении кредитования бизнеса. Речь скорее идет о смещении кредитных потоков в крупнейшие, преимущественно государственные банки, однако остается еще ряд вопросов в отношении перспектив рынка корпоративного кредитования. Основные из них — доступность кредитных ресурсов для компаний, отраслевая дифференциация по объемам кредитования и оценка рисков банковского сектора.
Банки поднимают планку
Основным ограничением в привлечении кредитных ресурсов и проблемой для бизнеса в условиях кризиса является существенно возросшая "стоимость денег". По словам Елены Зулиной, руководителя дирекции бизнес-развития и координации банка "ВТБ Северо-Запад", базовые ставки по кредитам сроком до года составляют сейчас от 17% до 20%. При этом ставка для каждого клиента рассчитывается индивидуально и зависит от категории заемщика (средние и крупные клиенты), его финансового положения и кредитной истории, вида обеспечения и срока кредитования.
Близкие цифры и обоснования приводит и Юрий Манулис, вице-президент Международного банка Санкт-Петербурга. "Ставки по рублевым кредитам преимущественно варьируются в диапазоне 20-25 процентов, по валютным — 13-16 процентов годовых, и зависят от стоимости ресурсов соответствующей срочности для банка и величины кредитного риска, который в свою очередь зависит от платежеспособности заемщика и качества обеспечения. Плату за кредитный риск банк направляет на формирование резервов для покрытия возможных потерь", — рассказывает эксперт.
"Индивидуальный подход" к клиентам банков иногда оборачивается для них и новыми проблемами. Компаниям, особенно из наиболее пострадавших от кризиса отраслей, зачастую не удается взять кредит по средним обозначаемым ставкам — банки стараются застраховать свои риски: требуют больший процент и предъявляют более жесткие требования.
Проблемные отрасли
"К отраслям с высокими рисками относятся те, которые понесли наибольшие потери в условиях кризиса. Это строительство, торговля, машиностроение, металлургия, химическое производство и электроэнергетика", — отмечает госпожа Зулина.
По оценке специалистов Сбербанка, на сегодняшний день трудно назвать отрасль, кредитование которой осуществлялось бы без существенных рисков, поскольку кризис затронул практически все секторы российской экономики. Ухудшение макроэкономической конъюнктуры особенно негативно сказалось на финансовом положении компаний лесопромышленной, строительной, металлургической, автомобильной и финансовой отраслей, сферы ритейла и девелопмента. По мнению экспертов, ставки по кредитам, предоставляемым банками девелоперам, сейчас нередко превышают 25%.
Характеристикой кризисного периода является отсутствие единых ставок для компаний даже одной отрасли — решения принимаются индивидуально с учетом большого числа параметров, что заметно осложняет процесс получения кредита. Позитивным моментом можно посчитать большие возможности, получаемые банками в оценке заемщика — в условиях, когда выбор источников кредитования весьма ограничен и неполучение кредита может быть равносильно разорению, компании соглашаются на предоставление более подробной информации и на контроль над расходованием выделяемых средств со стороны банка-кредитора. Если заемщик идет навстречу банку и может убедить его в своей устойчивости, то даже рискованность отрасли перестает быть помехой получению кредита. "Есть традиционные оценки, в том числе проводимые рейтинговыми агентствами, что наиболее рискованными являются строительная отрасль и некоторые другие, — замечает в связи с этим Юрий Манулис. — Но МБСП при кредитовании большее внимание уделяет специфике бизнеса конкретного клиента. Если компания обладает устойчивым финансовым состоянием, имеет надежную репутацию и способна генерировать денежный поток, достаточный для обслуживания кредита, то она становится приоритетным заемщиком для банка, а ее отраслевая принадлежность не будет иметь решающего значения".
Время снижать риски
Очень многие эксперты полагают, что главной проблемой для банков в 2009 году будет риск роста невозвратов по выданным кредитам. Проблема заключается в том, что возможности банков в управлении рисками ограничены — многое будет зависеть от способности компаний расплатиться по уже набранным кредитам и от государства, точнее от государственной антикризисной политики, которая или смягчит последствия кризиса для бизнеса, или усугубит имеющиеся проблемы.
В этой связи наблюдается определенный парадокс: от крупных государственных банков требуют увеличения объемов кредитования частного сектора, тем самым увеличивая их риски. Ведь в кредитах сейчас нуждаются больше всего те компании, дела у которых идут неважно, то есть потенциальные неблагополучные заемщики. Поэтому щепетильность банков в вопросах предоставления кредитов вполне оправдана. Так, банк ВТБ проводит политику по улучшению качества залогового портфеля, в том числе изменяя те или иные требования к отдельным видам залога. В частности, в связи с изменением ситуации (падением цены и спроса) на рынках некоторых видов имущества, рассматриваемых в качестве залога, банк изменил дисконты при определении стоимости имущества и более тщательно проводит экспертизу имущества, предлагаемого в залог. В зависимости от рейтинга заемщика, присваиваемого по действующей в банке методике оценки, устанавливаются уровни обеспеченности кредитов. При этом требования к видам имущества, залог которого принимается в расчет обеспеченности, не имеют прямой связи с рейтингом заемщика или иной классификацией. Исключением являются некоторые категории (по отраслям) заемщиков, для которых действуют индивидуальные программы кредитования.
Однако, несмотря на то, что банки стараются ужесточать требования к заемщикам, говорить о том, насколько успешной является их политика, пока рано — показатель величины просроченной задолженности является показателем результата кредитной политики банка, но характеризует ее с большим запозданием. То, что доля просроченной задолженности по рублевым кредитам нефинансовым организациям-резидентам со стороны банковского сектора выросла за 2008 год, по данным ЦБ РФ, с 1% до 2,5%, характеризует в большей степени качество кредитного портфеля, сформированного еще в докризисный период.
Между тем рост доли просроченной задолженности, который сейчас уже превосходит 2,7%, является очень тревожным сигналом, особенно с учетом того, что пик кризиса еще не пройден. С просрочкой по валютным кредитам дела обстоят ненамного лучше — ее доля достигает 2%, увеличившись с начала прошлого года примерно в четыре раза.
На запрос "Ъ" о предоставлении информации о доле просроченной задолженности со стороны корпоративного сектора пожелали ответить только пять банков, у которых этот показатель находится на достаточно приемлемом уровне. Самый высокий уровень просроченной задолженности на начало года был у банка ВТБ — 1,8%, в "ВТБ Северо-Запад" — 2,6%, в Сбербанке — 1,4%, в Международном банке Санкт-Петербурга — 1,7%, в Балтинвестбанке — 1,2%, банке "Россия" - 0,3%.
Остается надеяться, что обязательства, взятые банками при получении государственной помощи с одной стороны, и избыточная боязнь коллапса российской экономики — с другой, не приведут к неоправданным перекосам в политике кредитования. Надо иметь в виду, что к росту объемов просроченной задолженности могут привести не только кредиты ненадежным заемщикам, но и "замораживание" источников кредитования, которое лишает вполне жизнеспособные компании возможности развиваться и гасить свои текущие долги.