Один из крупнейших производителей рапса в Украине компания Landkom International продала в ходе private placement 10% акций за $3,5 млн. Это в шесть раз дешевле, чем во время IPO, и в 11 раз, чем в ходе SPO, которые компания провела в предыдущие два года. Но для украинских аграрных компаний — это позитивный знак, с наступлением кризиса зарубежные инвестиции в этот сектор прекратились, отмечают эксперты.
О продаже 10% акционерного капитала за 2,88 млн фунтов ($3,5 млн) в ходе private placement Landkom International сообщила вчера на AIM. Основной покупатель — австралийская инвесткомпания Hunter Hall Investment Management, которая и ранее была акционером Landkom, имена остальных покупателей не разглашаются. Это уже третье размещение акций компании — в ноябре 2007 года в ходе IPO на AIM Landkom продал 54,9% акций за $132 млн, а в марте 2008 года в ходе SPO — еще 5,4% за $22 млн.
Landkom International основана предпринимателями Ричардом Спинксом, Конрадом Новики и Гленном Темпани в 2005 году. Компания занимается выращиванием пшеницы и рапса на Западной Украине для экспорта в Европу.
"В целом мы довольны размещением",— сказал Ъ финансовый директор Landkom Стивен Пикап. По его словам, вырученные средства компания направит на закупку минудобрений и семян для весенней посевной кампании. В ходе private placement акции Landkom были проданы значительно дешевле, чем во время двух предыдущих размещений, отмечает вице-президент инвестбанка Alfa Capital Иван Шеховцов: "Если бы 10% компании оценивались так же, как во время первого размещения, они бы стоили $24 млн, а во время второго — $40,7 млн".
В прошлом году подешевели акции всех публичных украинских агропромышленных компаний, отмечает директор по корпоративным финансам ИК "Арта инвестиционные партнеры" Сергей Трифонов. К этому привело резкое снижение цен на зерновые в прошлом году из-за рекордно высокого урожая (53 млн т против 29,3 млн т в прошлом году) и больших переходящих остатков — 10 млн т. В результате со 2 сентября до 16 декабря 2008 года цена фуражной пшеницы в Украине снизилась на 23% (до 730 грн/т), ячменя — на 32% (до 800 грн/т), семян рапса — на 6% (до 2,25 тыс. грн/т). Кроме того, из-за финансового кризиса компании агросектора ставки банков по кредитам в прошлом году выросли до 24-30% против 13-15% в 2007 году. Компании оказались в ситуации отсутствия средств для проведения весенней посевной кампании. И в январе, гендиректор Landcom Ричард Спинкс говорил, что с целью оптимизации расходов его компания сократит штат на 30% (395 человек) и сократит площади со 115 тыс. га до 75 тыс. га.
Это первая сделка по привлечению средств на бирже со времен финансового кризиса в украинском агросекторе. "Размещение Landkom — позитивный знак для украинских компаний аграрного сектора. Он показал, что западные инвесторы не теряют веры в сектор даже во времена кризиса",— говорит господин Трифонов. По его словам, это связанно с недооцененностью сельсхозземель в Украине — стоимость их аренды упала в пять раз с середины прошлого года до $200/га. А также с прогнозами роста цен на зерновые в текущем году из-за снижения его объема производства. Предложение зерна в ЕС в 2009-2010 году снизится на 20 млн т, в России — на 20 млн т, на Украине — на 10 млн т, прогнозируют в группе "Немецко-украинский аграрный диалог".