Главе Ассоциации региональных банков Анатолию Аксакову удалось вчера на несколько часов на 1,2% снизить курс евро к доллару — японская газета Nikkei приняла высказывавшиеся депутатом Госдумы идеи о реструктуризации банковских долгов РФ за сведения о готовности правительства вмешаться в процесс урегулирования выплат частного внешнего долга РФ европейским банкам. Господин Аксаков ссылается на трудности перевода с русского на японский, однако реакция рынков демонстрирует масштабы опасений крупных мировых банков относительно возможности выплат компаний РФ по займам в 2009 году.
Курс евро на мировом рынке вчера утром снизился на 1,2% к доллару, до 1,2849 $/€, и на 1,6% к иене — до 117,08 ¥/€ после публикации японской газетой Nikkei сообщения под заголовком "Российские банки рассчитывают реструктурировать внешний долг". Со ссылкой на главу Ассоциации региональных банков Анатолия Аксакова сообщалось о возможном участии правительства РФ как общего посредника при реструктуризации выплат по внешнему долгу банков и компаний РФ, который Nikkei оценила в $400 млрд. После того как Nikkei процитировало агентство Bloomberg, слухи о возможном "дефолте" по российскому внешнему долгу немедленно привели и к росту стоимости российских кредитно-дефолтных свопов (CDS сроком на один месяц выросли на 40,2 пункта, до 679,5). Впрочем, уже через несколько часов рынок поверил немедленно сделанным опровержениям и господина Аксакова, и пресс-службы правительства РФ, и вице-премьера Алексея Кудрина — евро подрос до 1,2890 $/€, иена — до 117,66 ¥/€.
Как сказал "Ъ" Анатолий Аксаков, "происшедшее — это недоразумение, связанное, может быть, с несовершенным переводом". "Я говорил о том, что у наших кредитных организаций накопилось большое количество валюты на балансах, и они готовы кредитовать том числе и погашение внешнего госдолга,— заявил депутат,— и скорее всего, не понадобится привлечения средств ВЭБа, чтобы эту про проблему решить". Тем не менее, по его словам, в отдельных компаниях есть проблемы с погашением долга, и группа иностранных банков (в том числе HSBC и Standart Bank) обратилась в ассоциацию с просьбой обсудить тему реструктуризации долга по этим отдельным компаниям. "KPMG подготовила презентацию, в которой рассказывалось о погашении долгов в принципе,— продолжает Анатолий Аксаков.— Потом было обсуждение, и все согласились с тем, что, если речь идет о реструктуризации долга отдельной компании, возможно коллективное обсуждение и решение, чтобы процедура была понятной и прозрачной". Это и был главный позитивный, по словам господина Аксакова, посыл его выступления, сделанный на совещании ЦБ с банкирами в пансионате "Бор" в прошлую пятницу (см. "Ъ" от 9 февраля). "Не думаю, что некорректное понимание его продиктовано злым умыслом или желанием манипулировать",— заявил депутат Госдумы.
Аналитики инвестбанков отмечают, что столь заметная реакция рынков на заявление главы ассоциации некрупных российских банков — следствие существования самой проблемы, которая, впрочем, преувеличена. Сумма $400 млрд сопоставима с общей суммой частного внешнего долга РФ, тогда как, отмечают в "Ренессанс Капитале", сумма долга к выплате на 2009 год негосударственного сектора составляет около $128 млрд (данные ЦБ по статистике на 1 октября 2008 года). "Мы не видим никаких признаков того, что правительство России планирует реструктурировать выплаты по внешнему долгу",— констатируют в ING Russia. Тем не менее, исходя из данных ЦБ, в четвертом квартале 2008 года российские частные заемщики реструктурировали выплаты приблизительно по 55% частного внешнего долга. Во многом же готовность рынка верить даже незначительным слухам о "дефолте" по внешнему долгу РФ — следствие отсутствия официально объявленной позиции правительства России по этой проблеме после заявления правительства о приостановке программы рефинансирования частного внешнего долга компаний через ВЭБ на $50 млрд. Напомним, что первый вице-премьер Игорь Шувалов объявил об этом со ссылкой на наличие у частного сектора "резервов" на эти цели в размере $85 млрд, полученных в ходе "управляемой девальвации" с ноября 2008 года.