В 2008 году общемировые активы хеджевых фондов снизились на $350 млрд, что стало рекордным падением за всю историю индустрии. Причем $310 млрд хедж-фонды потеряли всего за три месяца — с сентября по ноябрь.
Вчера сингапурская исследовательская компания Eurekahedge, занимающаяся анализом рынка хеджевых фондов, представила предварительные итоги деятельности мировой индустрии хедж-фондов за 2008 год. По данным Eurekahedge, активы всех таких фондов в мире в прошлом году снизились на 20%, или $350 млрд, что стало абсолютным рекордом. Общий объем активов хедж-фондов, которые благодаря возможности страхования 100% своих активов с помощью срочных сделок могут зарабатывать даже на падающем рынке, сейчас составляет чуть больше $1,5 трлн, тогда как по итогам 2007 года фонды располагали активами в $1,9 трлн.
На фоне разрастания мирового финансового кризиса наибольшие потери в абсолютном денежном исчислении понесли хеджевые фонды, работавшие на североамериканском рынке. Эти потери составили $186 млрд. В то же время, по данным Eurekahedge, в процентном отношении максимальное снижение активов зафиксировали фонды, инвестировавшие на японском рынке,— объем их активов упал на 33%, до $16 млрд.
Исследователи сингапурской компании подчеркивают, что 90% активов хедж-фонды потеряли всего за три осенних месяца 2008 года. Как известно, именно этот период охарактеризовался наиболее хаотичным и непредсказуемым поведением рынков, вызванным обострением финансового кризиса. Национализация американских ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, банкротство инвестбанка Lehman Brothers, экстренное спасение американским правительством финансовой корпорации AIG, резкое ухудшение ситуации на европейском банковском рынке привели к резким колебаниям биржевых индексов. Как следствие, составляемый Eurekahedge по итогам года индекс доходности хеджевых фондов показал отрицательную динамику (-12,3%). При этом 2007 год большинству хеджевых фондов удалось закончить с прибылью — несмотря на то, что кризис начался в середине 2007 года и уже тогда вызвал несколько биржевых обвалов, индекс Eurekahedge Hedge Fund по итогам 2007 года составил +13,34%.
Впрочем, отрицательная динамика хеджевых фондов в 2008 году кажется не столь катастрофической по сравнению с результатами, которые показали взаимные или паевые инвестфонды. Как сообщила в минувшее воскресенье американская газета The Washington Post, американские взаимные фонды, в которых находится в общей сложности около $9,4 трлн, в среднем потеряли в 2008 году 30% своих активов, при этом худшие показатели находятся на уровне -60% и ни один из американских паевых фондов с активами более $100 млн, инвестирующих в рынок акций, не продемонстрировал доходность.
