Поиск гарантий
Вместе с доверием клиентов банкиры теряют и стабильную почву под ногами. Пассивы финансовых учреждений сокращаются намного быстрее, нежели погашаются активы, вследствие чего увеличиваются потенциальные убытки. В результате многим банкам просто не хватит денег для выполнения собственных обязательств. Помочь избежать банкротства таким банкам может только Нацбанк, однако у регулятора нет желания брать на себя все без исключения коммерческие риски.
Несмотря на все старания Национального банка и принятие антикризисных законов в Верховной раде, финансовый кризис разрастается. Октябрь только систематизировал проблемы, стоящие перед банковской системой и ее регулятором: острая нехватка валюты для выполнения внешних обязательств украинскими предприятиями, отток пассивов и грядущее ухудшение качества активов из-за роста безработицы, сокращение доходов населения и падение прибыли предприятий. Предсмертные судороги Проминвестбанка на фоне 40-процентного октябрьского скачка курса доллара нивелировали доверие населения к банковской системе. Предприятия также начали снимать свои деньги со счетов, чтобы компенсировать сокращение объемов кредитования. Начался отток депозитов, который многие банки могут и не выдержать. Даже несмотря на запрет досрочного расторжения депозитных соглашений, финансовые учреждения испытывают острую нехватку денежных средств для выполнения своих обязательств.
Через два-три месяца, когда проблемы финансового сектора в виде дефицита кредитных ресурсов отразятся на производственном секторе, экономический кризис войдет в активную стадию. Не имея возможности рефинансировать свои обязательства, многие компании будут вынуждены всячески сокращать свои расходы и объемы производства. Следствием этих процессов станут сокращения персонала и дефолты частных и корпоративных заемщиков, которые переоценили свои возможности по обслуживанию долгов. Объем невозвратов по займам может увеличиваться лавинообразно, заставляя банкиров формировать все новые и новые резервы, а также повышать капитал для покрытия убытков. По мнению председателя правления банка "Финансы и Кредит" Владимира Хлывнюка, доля негативно классифицированных кредитов в банках может увеличиться вдвое. "Во всяком случае в своем бизнес-плане на ближайшие шесть месяцев мы заложили двукратный рост резервов на покрытие кредитных рисков. Думаю, у наших коллег ситуация аналогичная, если не хуже",— говорит банкир.
Исполнительный директор Нацбанка по вопросам банковского надзора Александр Киреев отмечает, что банкам придется активно наращивать собственную капитальную базу. По расчетам НБУ, разница между активами и пассивами крупнейших коммерческих банков, по которым существует разрыв в сроках, превышает 86 млрд грн. Центробанк своими нормативными документами требует уменьшить размер расчетного регулятивного капитала на 50% от величины этого разрыва. Таким образом, на рекапитализацию банков в самом ближайшем будущем может понадобиться около 52 млрд грн (с учетом 9 млрд грн оттока пассивов в октябре). В дальнейшем эта сумма будет только увеличиваться. Эксперты Международного валютного фонда (МВФ) прогнозируют, что только Минфину придется потратить на рекапитализацию банков 54 млрд грн.
При этом государство намерено помочь только 17 крупнейшим банкам — если они сами того пожелают. "По требованию МВФ мы должны гарантировать возможность рекапитализации банков, контролирующих 60% активов. Первые 17 банков контролируют 63% активов",— рассказал Александр Киреев. По его словам, остальным банкам придется самостоятельно искать деньги на сохранение стабильности: "спасение утопающих — дело рук самих утопающих".
Впрочем, может оказаться, что необходимых денег у собственников украинских банков в условиях экономического кризиса попросту не окажется. Не могут привлечь ресурсы на повышение капитализации украинских "дочек" и многие зарубежные иностранные банки (постоянное снижение котировок их акций делает безынтересным участие в росте капитала акционеров). Вследствие этого новые дефолты банков могут произойти уже до конца текущего года. "Мы ожидаем смены собственников более чем десяти банков, а также уход с рынка пяти-десяти банков",— прогнозирует начальник аналитического отдела компании "Аврора Капитал" Вадим Янковский.
В тупом угле
Банковская система во главе с НБУ оказалась в тупике: внешние займы для замещения оттока внутренних пассивов отсутствуют, равно как нет и внутренних источников для пополнения банковской ликвидности. Вкладчики не понесут деньги в коммерческие банки, а НБУ не станет активно рефинансировать кредитные учреждения под угрозой девальвации гривны. Скорее всего, НБУ и дальше будет поддерживать систему на плаву, снижая активы коммерческих банков и полностью застопорив кредитование. При этом обязательно будут сокращаться объемы вкладов предприятий в банки, так как, не имея доступа к кредитным ресурсам, предприниматели будут финансировать бизнес лишь за счет собственных средств. Чтобы компенсировать отток вкладов юрлиц, банкиры должны делать все для того, чтобы привлекать депозиты частных вкладчиков в систему.
Председатель правления Укрсоцбанка Борис Тимонькин считает, что в ближайшие несколько месяцев банковской системе удастся сохранить стабильность за счет рефинансирования НБУ и денег акционеров. А уже через три-четыре месяца частные лица понесут свои деньги в банки. "Представьте себе, сидит человек с деньгами на руках месяц, другой, третий и видит, как инфляция превращает его сбережения в копейки. Между тем банк платит хорошие проценты по депозиту. Поэтому рано или поздно все деньги снова будут в банковской системе",— надеется банкир. Но если в системе и будет прирост по депозитам, то исключительно в валюте. В условиях, пока действует фактический запрет на валютное кредитование, валютные депозиты вряд ли будут превращаться в кредиты, а станут всего лишь пожирателями части банковской прибыли, которая будет перекачиваться в карманы вкладчиков. Однако банкиры согласны и на это, лишь бы привлечь побольше ресурсов и перекрыть отток денег вкладчиков.
Верховная рада попыталась повысить доверие к банковской системе, приняв антикризисный пакет, в котором размер гарантируемой суммы по депозитам частных лиц был увеличен с 50 тыс. грн до 150 тыс. грн. Источником дополнительных средств для Фонда гарантирования вкладов физлиц (ФГВФЛ) станет кредит НБУ на 1 млрд грн и увеличившиеся вдвое взносы коммерческих банков — с 0,25% до 0,5% от ежегодного объема привлеченных средств физлиц. Банкиры не возражают увеличить взносы в ФГВФЛ. "На мой взгляд, пусть будет даже стопроцентное гарантирование суммы вкладов. Банки готовы платить за возможность привлекать больше денег",— говорит председатель правления ОТП Банка Дмитрий Зинков.
Гарантийные условия
Между тем активы ФГВФЛ даже с учетом кредита от НБУ немного не дотягивают до 3 млрд грн, в то время как общие обязательства банков перед частными лицами на 1 ноября превышали 206,8 млрд грн. Таким образом, средств фонда не хватит для погашения обязательств даже одного крупного банка, а обязательства первых 17 банков перед населением превышают 139,2 млрд грн. Поэтому Нацбанк не может допустить банкротства крупных банков. Пока что регулятор выходит из этой ситуации, принуждая проблемные банки искать стратегических партнеров для покупки 51% акций под угрозой введения временной администрации. Чиновники требуют от новых собственников контрольного пакета акций взять на себя обязательства по оздоровлению купленных банков. В частности, перед депутатами Андреем и Сергеем Клюевыми стоит задача по увеличению капитала Проминвестбанка на 900 млн грн и пополнению его пассивов на 3,5 млрд грн. Group DF Дмитрия Фирташа получила задание погасить внешние обязательства банка "Надра" на $400 млн и пополнить его пассивы на 2,5 млрд грн. Однако новые собственники "Надра" и ПИБ прекрасно осведомлены о принципе "слишком большие, чтобы упасть". Они понимают, что сейчас нет желающих покупать банки в Украине, и требуют от НБУ продолжать рефинансировать их банки для выполнения обязательств перед клиентами. Впрочем, глава НБУ Владимир Стельмах вряд ли пойдет на уступки бизнесменам. "Нацбанк рассматривает сценарий перевода счетов вкладчиков проблемных банков в Ощадбанк с последующей национализацией теряющих платежеспособность банков",— сообщает источник Ъ-Финансы в НБУ. Для этого уже предпринимается целый ряд мер: правительство готовится повысить капитал Ощадбанка на 4 млрд грн, а председатель правления госбанка Анатолий Гулей разрабатывает механизм перевода вкладчиков на обслуживание в свой банк.
В результате таких действий в Украине может полностью измениться система гарантирования банковских вкладов. "Я считаю логичными стопроцентные гарантии государства по вкладам в Ощадбанке и Укрэксимбанке. Для этих целей могут быть использованы средства Фонда гарантирования",— говорит советник министра экономики Сергей Яременко. Коммерческим банкам придется остаться один на один с проблемой оттока вкладов и удерживать клиентов только за счет повышенных ставок по депозитам. Безусловно, высокие ставки по займам ретранслируются на рост стоимости кредитов для субъектов хозяйствования. Однако это, судя по всему, не слишком заботит Нацбанк, которому в будущем году необходимо сократить объемы кредитования экономики на 9,8%.