Банки смогут скрыть финансовые потери, связанные с падением котировок ценных бумаг. Банк России готовит предложения, разрешающие банкам не показывать убытки, понесенные из-за вложений в облигации, до их погашения. В результате по итогам года банки покажут меньше убытков, но при этом им придется формировать по ценным бумагам дополнительные резервы.
О намерении Банка России изменить порядок оценки портфелей ценных бумаг банков сообщил вчера на парламентских слушаниях в Госдуме директор департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексей Симановский. По его словам, ЦБ готовит предложения, которые предоставят банкам право до конца года внепланово внести изменения в учетную политику (по закону банки и компании утверждают ее порядок в начале финансового года).
Сейчас банк может без ограничений инвестировать средства. В результате по итогам третьего квартала банки сократили прибыль из-за убытков от переоценки торговых портфелей. Так, убытки Сбербанка от операций с ценными бумагами составили 0,3 млрд руб., Газпромбанк потерял 4,3 млрд руб., Банк Москвы — 92,7 млн руб.
Если же предложения ЦБ будут реализованы, то банки смогут перевести ценные бумаги, стоимость которых в последние месяца упала в разы, из торгового портфеля в инвестиционный. Для банков в первую очередь важно то, что изменение правил оценки бумаг на балансах позволит не показывать финансовый результат по операциям с облигациями до их погашения. "Несправедливо эту цену отражать в балансе финансовых институтов, если банки не предполагают выходить с этими бумагами на рынок",— считает Алексей Симановский.
По оценке аналитика "Ренессанс Капитала" Максима Раскоснова, до 90% ценных бумаг, находящихся на балансе банков, представлены именно облигациями. "Доля акций минимальна, а в последнее время наметился переток вложений в пользу бумаг из ломбардного списка ЦБ",— добавляет он. С учетом того, что с начала года котировки рублевых облигаций упали (с начала года индекс корпоративных облигаций Cbonds снизился на 11,3%, европейские облигации упали почти на 34%), банки смогут избежать убытков в отчетности по итогам года. "Банк сможет зафиксировать стоимость облигации, например, на 1 июля и держать ее в инвестпортфеле до погашения",— говорит заместитель главного бухгалтера Номос-банка Людмила Глухова. По словам главного бухгалтера банка "Уралсиб" Юрия Петухова, реализация действий ЦБ приведет к тому, что устойчивость банка не будет зависеть от колебаний на рынке, а уменьшение убытков снизит давление на капитал банка. "При переводе бумаг в инвестиционный портфель банк оценивает не баланс спроса и предложения обращающихся бумаг, а качество эмитента",— добавляет он. "Обнародованная ЦБ инициатива принципиальна в первую очередь с точки зрения достаточности капитала. Регулятор не хочет заставлять банки признавать искусственные убытки, что привело бы к снижению уровня достаточности капитала",— говорит Максим Раскоснов.
Впрочем, банкиры напоминают, что по бумагам в инвестпортфеле необходимо формировать резервы, исходя из оценки финансового положения эмитента. "Размер обеспечения может достигать до 100%, но если эмитент надежный, то сумма резервов будет минимальной",— считает Людмила Глухова.
Участники рынка отмечают, что действия ЦБ лежат в русле мер, принимаемыми регуляторами США и ЕС. Так, в середине октября управление ЕС по внутренним рынкам признало необходимость принятия поправок к стандартам ведения отчетности МСФО, которые позволят компаниям оценивать ряд активов не по текущей рыночной стоимости, а по так называемой справедливой стоимости, в частности, в случаях, когда активность на рынках для таких активов близка к нулю. Ранее с таким же предложением выступила комиссия по ценным бумагам и биржам США.