Партнером группы "Синтез" в ТГК-2 может стать Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Банк готов выкупить часть пакета, который "Синтез", контролирующий энергокомпанию, приобретет в рамках обязательной оферты ее миноритариям. Однако участвовать в капитале ТГК-2 ЕБРР готов, только если "Синтез" найдет себе иностранного партнера вместо немецкой RWE, которая на прошлой неделе из-за финансового кризиса отказалась покупать долю в энергокомпании.
Вчера гендиректор ТГК-2 Андрей Вагнер рассказал, что ЕБРР заинтересован в приобретении миноритарного пакета в энергокомпании. По словам менеджера, переговоры об этом банк ведет с группой "Синтез", которая сейчас контролирует ТГК-2. Но участвовать в проекте ЕБРР готов только в том случае, если у "Синтеза" появится иностранный партнер, пояснил господин Вагнер. Доля банка может составить 12-15%, говорит глава ТГК-2. В ЕБРР его слова не комментируют, но напоминают, что поддержка российской энергетики является частью стратегии банка.
ТГК-2 объединяет 16 ТЭЦ, расположенных на северо-западе европейской части России (Вологда, Новгород, Архангельск). Общая установленная мощность ТЭЦ составляет 2,5 тыс. МВт, общая тепловая мощность — 12,3 тыс. Гкал/ч. Крупнейший миноритарий ТГК-2 — Prosperity Capital Management (более 25% с учетом проведенной допэмиссии).
Группа "Синтез" получила контроль над ТГК-2 весной, выкупив госпакет и допэмиссию в компании. Официально "Синтезу" принадлежит 45%, но источники, близкие к группе, уверяют, что аффилированные с ней структуры контролируют 51% энергокомпании. Участвовать в проекте "Синтез" собирался с немецкой RWE. Однако объявив о партнерстве еще в марте, компании так и не смогли договориться о сотрудничестве. На прошлой неделе RWE отказалась от сделки (см. "Ъ" от 22 сентября), посчитав в условиях финансового кризиса нецелесообразным приобретать акции ТГК-2 по цене, которую весной платил за них "Синтез".
В "Синтезе" говорят, что интерес к активу проявляют другие компании, в том числе иностранные. Сделка может быть структурирована по-разному, возможен вариант обмена активами, поясняет исполнительный директор "Синтеза" Андрей Королев. По словам топ-менеджера, весной ЕБРР действительно проявлял интерес к акциям ТГК-2, которые "Синтез" выкупит по оферте миноритариям (ее результаты станут известны в середине октября). Обсуждалась также возможность участия банка в инвестпрограмме ТГК-2. "Синтез" против партнерства с банком не возражает, но никаких официальных соглашений с ЕБРР подписано не было, говорит господин Королев. Он подтверждает, что банк рассматривал возможность вхождения в капитал ТГК-2 только в случае участия в нем иностранного акционера.
У ЕБРР уже есть проекты в российской энергетике: ему принадлежат миноритарные пакеты в ОГК-5 и ТГК-9. Вчера банк сообщил, что предоставит ОГК-5 кредит в 3,7 млрд руб. для финансирования строительства новых блоков Невинномысской ГРЭС.
"Синтезу" нужен такой партнер, как ЕБРР, говорит аналитик ФК "Открытие" Василий Сапожников, ведь банк может обеспечить долгосрочное финансирование, которое понадобится как самой ТГК-2, так и "Синтезу" для выкупа акций по оферте. Хотя финансовый кризис снижает вероятность того, что "Синтезу" удастся найти иностранного партнера, считает аналитик "Антанты Пиоглобал" Федор Корначев.