Финансовая система Америки вчера потеряла сразу двух мировых банковских гигантов: Lehman Brothers объявил о банкротстве, а Merrill Lynch — о поглощении со стороны Bank of America. Инвесторы опасаются краха остальных участников рынка США. Эти события отразятся и на развитии украинских банков в виде еще большей нехватки ликвидности на мировых рынках.
Вчера сразу два крупнейших мировых инвестиционных банка — Lehman Brothers Holdings Inc. и Merrill Lynch & Co. сообщили о своей ликвидации. Банк Lehman Brothers, просуществовавший 158 лет, рано утром обратился в нью-йоркский суд с заявлением о банкротстве в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве США. На такой шаг третий по величине инвестбанк США пошел после того, как его ликвидные активы отказались купить британский Barclays, американский Bank of America, японская компания Nomura Holding, Korean Development Bank, а также инвесторы из Китая и ОАЭ. Потенциальных покупателей не убедило даже обещание Lehman Brothers выделить из банка обесцененный ипотечный портфель на сумму $85 млрд.
Инвесторы испугались больших убытков Lehman Brothers, которые в III квартале составили $3,9 млрд, а с декабря 2007 года — $6,21 млрд. На фоне этих новостей акции банка на минувшей неделе потеряли более 45%, а с начала года по 12 сентября — 94,42%: их стоимость снизилась c $65,44 до $3,65. Вчера акции Lehman Brothers пережили свое максимальное обесценение — котировки рухнули до 18,3 центов, или на 94,99%. В итоге за год банк потерял 99,71% стоимости, и теперь его цена составляет $128 млн. Рейтинг банка был оперативно снижен агентством Moody`s сразу на 10 пунктов — с А2 до В3, рейтинг субординированного долга — с А3 до Саа2, привилегированных акций — с Ваа1 до Са. Понизило рейтинги и Fitch, в частности долгосрочный рейтинг дефолта эмитента снижен сразу с A+ до D.
Больше повезло инвестбанку Merrill Lynch, 94-летняя история которого завершится поглощением со стороны Bank of America за $50 млрд. Ради этой сделки Bank of America и отказался от покупки Lehman Brothers, фактически подтолкнув его к банкротству. В первые часы после открытия торгов на NYSE акции Merrill Lynch выросли на 18,7% (капитализация — $30,8 млрд), а Bank of America потерял 16% ($128,6 млрд). Ровно год назад Merrill Lynch стоил в три раза дороже ($114 млрд).
Таким образом, из пяти крупнейших инвестиционных банков США осталось всего два — Goldman Sachs и Morgan Stanley. Первым с рынка ушел пятый номер инвестиционного рынка Америки — банк Bear Stearns, купленный в марте JP Morgan Chase за $236 млн. "Невероятно, как быстро вместо пяти независимых инвестиционных фирм осталось всего две,— сказал агентству Bloomberg профессор финансовой экономики Нью-Йоркского университета, бывший партнер Goldman Sachs Рой Смит.— Это заставит Уолл-стрит пересмотреть стратегию". Многие аналитики провели параллели происходящего с "черным четвергом" 29 октября 1929 года, когда началась Великая депрессия. Падением вчера открылись все биржи США: индекс S&P упал на 1,99%, NASDAQ — на 1,35%, Dow Jones — на 2,13%.
Теперь инвесторы с недоверием относятся к остальным игрокам рынка. На прошлой неделе акции крупнейшего мирового страховщика AIG рухнули на 46% из-за опасений нехватки капитала, которая может вынудить компанию продать наиболее привлекательные активы и обратиться за помощью к Федеральной резервной системе. Вчера акции AIG потеряли еще 50%, а стоимость компании снизилась до $16 млрд. "Мы расхлебываем последствия глупостей, которые годами совершались на финансовых рынках",— говорит председатель Holland & Co. Майкл Холланд.
Банкиры опасаются, что события в США еще больше увеличат проблемы с ликвидностью украинских банков. "Это серьезно отразится на страновых лимитах, любое рефинансирование, привлечение средств будет очень проблематичным. Шансы привлечь средства сводятся практически к нулю,— уверен первый зампред правления 'Дочернего банка Сбербанка России' Владислав Кравец.— Будут закрыты лимиты на все рынки, особенно на Украину. Главная задача сейчас — выстоять, потому что кризису не видно края. А если хоть где-то произойдет невозврат, сработает принцип 'домино', и будут закрыты даже самые короткие лимиты".