Вчера в очередной раз сырьевая направленность российской экономики оказала российскому фондовому рынку медвежью услугу. Укрепление доллара США вызвало бегство инвесторов из сырьевых активов. В результате цены на нефть всего за два дня потеряли $10. Котировки контрактов на поставку техасской легкой нефти достигали на вчерашних торгах $106,5 за баррель — минимальное значение с начала апреля этого года. Цены на российскую нефть Urals опустились до $103,6 за баррель. Падению цен на нефть способствовало также ослабление урагана Густав у побережья США. Этот ураган не нанес существенного ущерба нефтяной инфраструктуре региона, и объемы добычи на шельфе Мексиканского залива начали быстро восстанавливаться. "Инвесторы видят цены на нефть на уровне $100 за баррель, что и вылилось в продажи акций нефтегазового сектора",— отмечает начальник отдела продаж ИК "Проспект" Александр Лобанов. В результате по итогам дня акции ЛУКОЙЛа потеряли в цене 2,9%, "Роснефти" — 1,2%.
Падение на мировом рынке нефти в начале дня привело к распродаже всех наиболее ликвидных российских ценных бумаг. Ведущие российские индексы в первый час торгов снизились на 1,5%. Однако с началом торгов на европейских биржах продажи не только не усилились, но появились и незначительные покупки, прежде всего в финансовом секторе. Западные инвесторы с оптимизмом восприняли заявление Korea Development Bank о том, что переговоры о покупке 50% акций американского банка Lehman Brothers продолжаются. За счет продажи контрольного пакета Lehman Brothers сможет покрыть убытки в размере $8,2 млрд, полученные из-за ухудшения ситуации на рынке недвижимости. Этот факт позитивно отразился на банковском секторе не только фондовых рынков Европы и США, но и России. По итогам вчерашних торгов акции ВТБ подорожали на 3,4%, Сбербанка — на 4,8%, банка "Возрождение" — на 5,4%. Рост ценных бумаг Сбербанка был поддержан сообщениями о привлечении банком трехлетнего синдицированного кредита на $1 млрд под ставку LIBOR+0,85% годовых. "Это свидетельствует об отсутствии у банка проблем с финансированием даже в условиях натянутых отношений между Россией и Западом",— отметил аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов. Благодаря скачку финансового сектора ведущие российские индексы, несмотря на падение котировок крупнейших нефтяных компаний, смогли компенсировать большую часть утреннего падения. Индекс РТС по итогам торгов потерял всего 0,4%, опустившись до отметки 1659,65 пункта. Индекс ММВБ прибавил 0,2% и закрылся на отметке 1368,99 пункта.
Среди лидеров роста были и акции компаний черной металлургии и угольной отрасли. Как считает аналитик ИГ "Универ" Антон Мотовилов, рост котировок акций других крупных металлургических компаний (НЛМК, ММК, "Северстали") обеспечивался новостью о том, что "Мечел" заключил с ними контракты на поставку коксующего угля в 2009-2013 годы по приемлемым ценам. Между тем лидером падения среди наиболее ликвидных акций были ценные бумаги "Норильского никеля", в ходе торгов они потеряли около 4%. Отчасти этому способствовало снижение цен на никель на мировом рынке. Котировки трехмесячных контрактов на поставку металла снова упали ниже $20 тыс. за тонну (до $19,5 тыс. за тонну). "Акции "Норильского никеля" — одни из немногих на российском рынке, что, исходя из текущих цен на металлы платиновой группы и никель, торгуются на своих справедливых уровнях",— считает директор департамента операций с акциями Банка Москвы Дмитрий Скворцов. По его мнению, если учесть, что большинство наиболее ликвидных акций стоит на 30-40% ниже своих справедливых уровней, акции "Норильского никеля" становятся самыми дорогими на рынке. По мнению Антона Мотовилова, основными причинами, определяющими цену акций "Норникеля" в условиях отсутствия крупных долгосрочных инвесторов, являются технические факторы и спекулятивные действия, а не фундаментальная оценка. Кроме того непрекращающийся корпоративный конфликт только усиливает негативное давление на эти ценные бумаги, считает эксперт.