Высокая долговая нагрузка лидирующего на рынках кетчупа и томатной пасты ЗАО "Балтимор-холдинг" заставила его владельцев заложить Юникредитбанку и ВТБ 100% акций головной компании. Такой залог они получили, выдав в мае холдингу кредит всего в 700 млн руб. Если к ноябрю холдинг не вернет кредит, банки могут стать реальными владельцами компании стоимостью как минимум $280 млн.
Согласно данным СПАРК, с 30 июня 2008 года сменились владельцы ЗАО "Балтимор-холдинг" (головная компания холдинга "Балтимор"). По 50% компании получили Юникредитбанк и ВТБ. Ранее 70% ЗАО принадлежало основателю холдинга Алексею Антипову, его гендиректору Младе Гудковой и гражданину Польши Мареку Гетке Иренеушу — еще по 15%.
В банках "Ъ" рассказали, что в мае этого года выдали "Балтимору" на погашение облигаций 3-й серии на 800 млн руб. кредит, взяв в качестве обеспечения по нему 100% акций головной компании. Платежным агентом выступил Юникредитбанк. Алексей Антипов уточнил, что его компании понадобилось примерно 700 млн руб., чтобы избежать дефолта. "Оценки стоимости компании не было, и банки взяли в залог все 100% акций",— объяснил он.
"Балтимор" должен погасить кредит в ноябре, говорит господин Антипов. Он рассчитывал расплатиться с банками в срок, выпустив в сентябре новые облигации минимум на 1 млрд руб. "Но сейчас конъюнктура рынка плохая, и мы договорились с банками о пролонгации кредита",— рассказал Алексей Антипов, отметив, что письменно этот договор пока не оформлен. Юникредитбанк и ВТБ будут организаторами выпуска облигаций "Балтимора" весной, утверждает бизнесмен. В ВТБ и Юникредитбанке эту информацию подтвердили и заверили, что интереса к "Балтимору" как к активу у них нет.
"Балтимор-холдинг" основан в 1995 году в Петербурге. Занимает около 50% российского рынка кетчупа и более 30% рынка томатной пасты. Владеет заводами в Москве, Петербурге, Краснодаре, Хабаровске, а также в Узбекистане. Основные бренды: "Балтимор", "Краснодарье", "Восточный гурман", "8 овощей", "Макошь". Выручка холдинга в 2007 году, по собственным данным, 4,9 млрд руб.
Чистый долг холдинга "Балтимор", по словам господина Антипова, сегодня составляет около $90 млн. Он говорит, что до сих пор все долги холдинга консолидировались на одно из его подразделений — ЗАО "Балтимор-Нева" (заемщик по облигациям, выручка в 2007 году — около 2 млрд руб.). По итогам 2008 года "Балтимор" уже выпустит отчетность по МСФО, куда войдут результаты деятельности всех подразделений группы. "После реструктуризации долговая нагрузка холдинга снизится, и мы сможем кредитоваться на лучших условиях",— рассчитывает господин Антипов, прогнозируя, что выручка холдинга в 2008 году составит около 6 млрд руб., а показатель EBITDA/margin — 10%.
Финансовое положение "Балтимора" не критично, так как у компании есть возможность привлечь средства в капитал, считает директор Prosperity Management Алексей Кривошапко. В марте Алексей Антипов объявил, что нанял инвесткомпанию Aquila Capital Group (ACG) для организации частного размещения 10-25% акций холдинга. Вчера управляющий партнер ACG Константин Повстяной подтвердил эту информацию, сказав, что от продажи доли холдинг может привлечь $40-75 млн.
В Газпромбанке "Ъ" рассказали, что весной делали оценку активов "Балтимора" для акционеров холдинга. 100% бизнеса банк оценил в $280 млн. Господин Антипов говорит, что у него есть личные активы, которые он при необходимости передаст холдингу, чтобы повысить его оценку. В ситуации мирового роста цен на продовольствие инвесторы готовы мириться и с высокой долговой нагрузкой, и с ростом сырьевых издержек, рассуждает гендиректор компании "Агрика ПП" Дмитрий Колокатов.